Các loại trái phiếu nên xem xét năm 2567 là gì và có lợi ích như thế nào?

Trong thời kỳ bất ổn của thị trường tài chính, nhiều người đang tìm kiếm các giải pháp an toàn hơn để bảo vệ tiền của mình, dù đó là cổ phiếu có độ biến động cao, vàng với giá đắt đỏ hoặc gửi tiết kiệm ngân hàng với lãi suất rất thấp. Trong tình huống như vậy, trái phiếu có thể trở thành lựa chọn cân bằng giữa lợi nhuận tốt và việc bảo vệ khoản đầu tư.

Bài viết này sẽ giải thích trái phiếu là gì, có lợi ích gì trong năm 2567 hay không, và khi so sánh với đầu tư vào cổ phiếu, cái nào phù hợp hơn.

Hiểu về trái phiếu một cách dễ dàng

Nếu so sánh đơn giản, trái phiếu giống như một cuốn sách vay tiền có các điều khoản rõ ràng. Khi bạn mua trái phiếu, bạn trở thành chủ nợ của công ty hoặc chính phủ đó. Công ty sẽ phải trả lãi đều đặn cho bạn, và khi đến hạn, sẽ hoàn trả gốc đầy đủ.

Điều làm trái phiếu hấp dẫn là lợi nhuận từ lãi cao hơn gửi tiết kiệm ngân hàng, nhưng đi kèm với đó là rủi ro.

Phần có thể trở thành trở ngại: Rủi ro của trái phiếu

Rủi ro cần lưu ý 5 điều

1. Công ty có thể không trả nợ Nếu công ty phát hành trái phiếu gặp vấn đề tài chính, khi đến hạn thanh toán, có thể không trả đủ gốc hoặc thậm chí không trả.

2. Lãi suất có thể thay đổi Nếu bạn nắm giữ trái phiếu và lãi suất thị trường tăng, bạn có thể bỏ lỡ cơ hội nhận lãi suất cao hơn.

3. Khó bán ra Trái phiếu không có thị trường mua bán rộng như cổ phiếu. Nếu bạn muốn bán, có thể không có ai mua.

4. Lạm phát ăn mòn lợi nhuận Lạm phát tăng sẽ làm giảm sức mua của khoản lãi nhận được. Nếu lạm phát cao hơn lãi, lợi nhuận thực có thể âm.

5. Vấn đề đầu tư tiếp theo Khi trái phiếu đáo hạn, bạn cần tìm nơi đầu tư mới, nhưng có thể không có lựa chọn tốt.

Quyền lợi ẩn cần biết

Ngoài các rủi ro trên, một số trái phiếu còn có các “quyền lợi đặc biệt” ẩn bên trong:

• Quyền mua lại trước hạn (Callable): Công ty có thể gọi lại tiền trước thời hạn, bạn sẽ chấm dứt nhận lãi.
• Quyền bán lại trước hạn (Puttable): Bạn có thể bán lại cho công ty trước thời hạn theo thỏa thuận.
• Chuyển đổi thành cổ phiếu (Convertible): Bạn có thể chuyển trái phiếu thành cổ phần phổ thông để có thể thu lợi nhuận cao hơn.

Các loại trái phiếu phổ biến

Phân loại theo người phát hành

Trái phiếu Chính phủ Rủi ro thấp vì được chính phủ bảo đảm, nhưng lãi suất không cao.

Trái phiếu của các tổ chức công cộng Rủi ro thấp hơn chính phủ, vẫn an toàn.

Trái phiếu doanh nghiệp tư nhân Rủi ro cao hơn, nhưng lãi suất cao hơn. Công ty cần thu hút nhà đầu tư bằng mức lãi hấp dẫn.

Phân loại theo quyền nhận thanh toán

Trái phiếu không có quyền ưu tiên Thanh toán sau các chủ nợ khác, rủi ro cao hơn.

Trái phiếu có quyền ưu tiên Thanh toán cùng các chủ nợ bình thường, an toàn hơn.

Phân loại theo phương thức trả lãi

Trả lãi định kỳ Mỗi kỳ 6 tháng, bạn nhận tiền, thuận tiện cho kế hoạch dòng tiền.

Trả lãi tích lũy Không trả trong suốt thời gian nắm giữ, đến hạn nhận cả gốc và lãi.

Không trả lãi Mua với giá thấp hơn giá trị đáo hạn, lợi nhuận đến từ chênh lệch giá.

Phân loại theo tỷ lệ lãi suất

Lãi suất cố định Lãi không đổi, an toàn và dễ dự đoán.

Lãi suất thả nổi Lãi thay đổi theo thị trường, có thể có lợi hoặc bỏ lỡ cơ hội.

Cách đầu tư và tạo lợi nhuận

Cách tính lợi nhuận đơn giản

Giả sử bạn mua trái phiếu mệnh giá 10,000 บาท, lãi 8% mỗi năm, trả hai lần trong năm, thời hạn 4 năm.

Bạn sẽ nhận:

• Lãi mỗi kỳ = 10,000 × 8% ÷ 2 = 400 บาท
• Mỗi năm = 800 บาท
• Tổng 4 năm = 3,200 บาท
• Khi đáo hạn = 13,200 บาท (Gốc + lãi)

Nơi mua bán trái phiếu

Thị trường sơ cấp (Primary Market) Mua trực tiếp từ công ty hoặc chính phủ qua các tổ chức tài chính. Bạn cần nghiên cứu kỹ các điều khoản.

Thị trường thứ cấp (Secondary Market) Giao dịch giữa các nhà đầu tư khác qua sàn chứng khoán (BEX tại Việt Nam), thanh khoản tốt hơn, giao dịch T+2.

Đầu tư trái phiếu năm 2567 có nên không?

Ưu điểm của đầu tư hiện nay

Thời gian đa dạng Từ 1 ngày đến 20 năm, lựa chọn theo nhu cầu.

Thu nhập đều đặn Lãi trả liên tục, không cần chờ đến cuối năm.

Lợi nhuận cao hơn gửi tiết kiệm Ngân hàng lãi thấp, trái phiếu mang lại nhiều hơn.

Rủi ro chấp nhận được Thấp hơn cổ phiếu vì người nắm giữ trái phiếu có quyền đòi thanh toán trước cổ đông.

Giao dịch liên tục Thị trường thứ cấp giúp thanh khoản đủ, không bị kẹt tiền vì phải giữ đến hạn.

Trái phiếu và cổ phiếu: cái nào phù hợp với bạn?

Sự khác biệt cần biết

Lựa chọn phù hợp theo tính cách

Nếu bạn còn trẻ: Ưu tiên tăng trưởng và chấp nhận rủi ro → Đầu tư cổ phiếu

Nếu bạn đã lớn tuổi: Cần sự an toàn và không chịu đựng biến động → Trái phiếu phù hợp hơn

Nếu bạn cân bằng: Muốn cả tăng trưởng lẫn an toàn → Kết hợp cổ phiếu + trái phiếu (Phân bổ tài sản hợp lý)

Việc kết hợp hai lựa chọn này giúp giảm biến động và duy trì lợi nhuận phù hợp.

Tóm lại

Trái phiếu không chỉ dành cho người về hưu hay nhà đầu tư bảo thủ. Trong thời đại này, trái phiếu được xem như một công cụ quan trọng để cân bằng danh mục đầu tư. Hơn nữa, sự tiện lợi trong đầu tư hiện nay giúp mọi người dễ dàng tiếp cận trái phiếu.

Quan trọng là hiểu rõ trái phiếu là gì, có rủi ro gì, và phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn hay không. Khi đã quyết định, trái phiếu có thể trở thành đối tác tốt để xây dựng cuộc sống tài chính ổn định hơn.