Giao dịch sau giờ thực sự có thể kiếm tiền 24 giờ không? Giải mã lớn về phiên đêm của thị trường chứng khoán Mỹ và hợp đồng tương lai Mỹ

「Đóng cửa mới là chiến trường thực sự」、「Hợp đồng tương lai ban đêm có thể giao dịch vô hạn」——những lời nói này chắc bạn đã nghe không ít. Nhưng khi bạn thực sự mở phần mềm giao dịch, nhìn thấy báo giá từ các múi giờ khác nhau và các quy tắc giao dịch phong phú, thường bạn sẽ bối rối. Hôm nay chúng ta sẽ làm rõ Chứng chỉ S&P 500 ban đêmvàHợp đồng tương lai Mỹ ban đêm thực sự có điểm khác biệt gì.

Tại sao ngày càng nhiều người chú ý đến giao dịch sau giờ?

Thời gian giao dịch chứng chỉ Mỹ truyền thống chỉ từ 9 giờ 30 sáng đến 4 giờ chiều theo giờ Đông Mỹ, điều này có nghĩa là nhà đầu tư ở các múi giờ khác trên toàn cầu phải thức dậy vào nửa đêm hoặc chờ ngày giao dịch tiếp theo. Sự xuất hiện của sàn giao dịch điện tử đã phá vỡ giới hạn này, khiến giao dịch thực sự trở thành một “làng địa cầu”——dù bạn ở New York, London hay Đài Bắc, đều có thể tham gia thị trường vào thời gian phù hợp.

Tuy nhiên, Chứng chỉ Mỹ ban đêmvàHợp đồng tương lai Mỹ ban đêm không phải là điều tương tự. Cái trước chủ yếu là giao dịch cổ phiếu sau giờ, thời gian tương đối cố định; cái sau bao gồm dầu thô, vàng, các loại hợp đồng tương lai khác nhau, thời gian giao dịch linh hoạt hơn, gần như có thể nói là 24 giờ không ngừng.

Chứng chỉ Mỹ ban đêm so với Hợp đồng tương lai Mỹ ban đêm: So sánh thời gian

Giai đoạn giao dịch sau giờ của chứng chỉ Mỹ

Giao dịch thông thường chứng chỉ Mỹ là 9:30-16:00 giờ Đông Mỹ. Giao dịch sau giờ (ban đêm) tiếp tục diễn ra sau khi đóng cửa, thời gian là 16:00 đến 20:00 giờ Đông Mỹ, tổng cộng 4 giờ.

Quy đổi sang giờ Đài Loan:

• Thời gian tiết kiệm ánh sáng (Chủ nhật thứ 2 tháng 3 - Chủ nhật đầu tiên tháng 11): 16:00 đến 20:00 (Đông Mỹ) = 04:00 đến 08:00 hôm sau (Đài Loan)
• Thời gian chuẩn (Chủ nhật đầu tiên tháng 11 - Chủ nhật thứ 2 tháng 3 năm sau): 16:00 đến 20:00 (Đông Mỹ) = 05:00 đến 09:00 hôm sau (Đài Loan)

Giai đoạn hợp đồng tương lai Mỹ ban đêm

Tương tự, thời gian thị trường hợp đồng tương lai Mỹ linh hoạt hơn. Lấy hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán làm ví dụ, phiên giao dịch thủ công là 9:30-16:15 giờ Đông Mỹ, trong khi Hợp đồng tương lai Mỹ ban đêm kéo dài từ 16:30 chiều đến 09:15 sáng hôm sau, gần như bao phủ toàn bộ thời gian ban đêm.

Quy đổi sang giờ Đài Loan khoảng:

• Thời gian tiết kiệm ánh sáng: 16:30 chiều đến 21:15 sáng hôm sau (Đài Loan)
• Thời gian chuẩn: 17:30 chiều đến 22:15 sáng hôm sau (Đài Loan)

Lưu ý: Phiên giao dịch điện tử ngày thứ Hai sẽ mở khoá trễ 1,5 giờ.

Mẹo hiểu báo giá sàn giao dịch điện tử

Xem báo giá chứng chỉ Mỹ ban đêm ở đâu?

Cách trực tiếp nhất là đăng nhập vào website chính thức của Nasdaq, Sở Giao dịch Chứng khoán New York, trên trang giao dịch sau giờ bạn có thể xem báo giá thời gian thực của cổ phiếu cá nhân. Hầu hết các nền tảng người môi giới chính (như Robinhood, TD Ameritrade, v.v.) cũng hỗ trợ truy vấn giao dịch ban đêm.

Cách xem báo giá hợp đồng tương lai Mỹ ban đêm?

Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME), Investing.com, TradingView và các nền tảng khác đều cung cấp báo giá thời gian thực của hợp đồng tương lai Mỹ. Trong số đó, TradingView cung cấp các chức năng biểu đồ mạnh nhất, có thể thiết lập nhiều chỉ số kỹ thuật khác nhau để phân tích.

Nhắc nhở quan trọng: Báo giá trên các nền tảng khác nhau có thể có những khác biệt nhỏ, điều này là do tính thanh khoản giao dịch khác nhau gây ra. Đồng thời, chênh lệch mua/bán (Spread) của sàn giao dịch điện tử thường lớn hơn so với phiên ngày, điều này có nghĩa là giá bạn thấy có thể không thể được thực hiện ngay lập tức.

Những rủi ro ẩn của giao dịch sau giờ không thể bỏ qua

Những khó khăn thực tế mang lại bởi tính thanh khoản không đủ

Những người tham gia vào phiên chứng chỉ Mỹ ban đêm tương đối hiếm, điều này dẫn đến việc khối lượng giao dịch của một số cổ phiếu giảm đáng kể. Trong trường hợp cực đoan, một số cổ phiếu cá nhân có thể không có ai giao dịch trong suốt phiên ban đêm, điều này sẽ khiến đơn đặt hàng của bạn không thể được thi hành trong thời gian dài.

Rủi ro “Thiên nga đen” từ biến động giá

Khi các tin tức lớn xảy ra qua đêm (như công ty đột nhiên công bố tái cấu trúc, dữ liệu kinh tế công bố bất ngờ), cổ phiếu trên sàn giao dịch điện tử có thể biến động mạnh. Nhiều người mất tiền trên phiên ban đêm, vì họ không dự báo được khoảng trống được mở rộng ngày hôm sau.

“Cạnh tranh không công bằng” của nhà đầu tư tổ chức

Hợp đồng tương lai Mỹ ban đêm thu hút một lượng lớn quỹ phòng hộ và nhà đầu tư tổ chức, họ nắm giữ thông tin nhiều hơn, tài chính dồi dào hơn. Nếu những nhà đầu tư cá nhân không có kiến thức phân tích vững chắc, rất dễ bị “thu hoạch” tại đây.

Rủi ro kỹ thuật từ thực hiện đơn đặt hàng

Hợp đồng tương lai Mỹ ban đêm hoàn toàn được máy tính tự động khớp, một khi hệ thống gặp sự chậm trễ hoặc sự cố, lệnh dừng lỗ của bạn có thể không thể được kích hoạt kịp thời, gây ra tổn thất vượt quá dự kiến.

Những lợi thế thực tế của giao dịch sau giờ

Mặc dù có nhiều rủi ro, nhưng giao dịch sau giờ thực sự mang lại những cơ hội mới cho các nhà đầu tư:

• Tính linh hoạt về thời gian: Không còn bị ràng buộc bởi các khoảng thời gian giao dịch cố định, có thể giao dịch vào thời gian khi bạn tỉnh táo nhất, tự tin nhất
• Phản ứng thông tin nhanh hơn: Tin tức quốc tế qua đêm, công bố báo cáo tài chính có thể phản ánh ngay lập tức trên phiên ban đêm, không cần chờ đến khi mở cửa ngày hôm sau
• Cơ hội bố trí kế hoạch trước: Nếu bạn dự báo một số cổ phiếu hoặc sản phẩm hợp đồng tương lai sẽ tăng vào ngày giao dịch tiếp theo, bạn có thể xây dựng vị trí sớm, nắm bắt cơ hội
• Quy mô thị trường mở rộng: Tất cả các nhà đầu tư toàn cầu có thể tham gia, làm cho định giá thị trường công bằng hơn

Cách nhà đầu tư Đài Loan nên đối phó?

Thời gian giao dịch sàn giao dịch hàng hóa Đài Loan cung cấp (từ 15:00 chiều đến 05:00 sáng hôm sau) thực sự đã khá đầy đủ. Nếu bạn quan tâm đến việc tham gia vào chứng chỉ Mỹ hoặc hợp đồng tương lai Mỹ, tôi khuyên bạn:

1. Bắt đầu từ phiên giao dịch trong ngày，làm quen với phân tích kỹ thuật cơ bản và quản lý rủi ro
2. Đặt điểm dừng lỗ rõ ràng, đừng bị buộc phải đóng vị trí trên phiên ban đêm do vấn đề thanh khoản
3. Chú ý tới các tin tức toàn cầu quan trọng qua đêm, chuẩn bị các kế hoạch ứng phó
4. Cẩn thận với đòn bẩy cao——Hợp đồng tương lai Mỹ ban đêm cho phép đòn bẩy rất cao, nhưng rủi ro cũng tương ứng tăng lên

Tóm lại

Chứng chỉ Mỹ ban đêm và Hợp đồng tương lai Mỹ ban đêm đều mở ra cánh cửa giao dịch mới cho nhà đầu tư toàn cầu, nhưng lời nói “có thể kiếm tiền 24 giờ” quá lạc quan. Thực tế là: Giao dịch sau giờ thực sự cung cấp nhiều cơ hội hơn, nhưng cũng ẩn chứa nhiều rủi ro. Các nhà đầu tư thành công không phải những người giao dịch thường xuyên, mà là những người hiểu rõ quy tắc thị trường, biết khi nào nên hành động, khi nào nên kiên nhẫn. Trước khi tiếp cận sàn giao dịch điện tử, hãy chắc chắn hiểu các quy tắc chi tiết của nền tảng của bạn, và lập kế hoạch quản lý rủi ro đáng tin cậy.