Mối quan hệ giữa đầu tư giá trị và đầu tư dài hạn - Nền tảng giao dịch tiền điện tử an toàn và tuân thủ của Galaxy

“Thời gian là bạn của các doanh nghiệp xuất sắc,

kẻ thù của các doanh nghiệp tầm thường.”

Bạn có thể nghĩ nguyên tắc này bình thường,

nhưng tôi đã học được qua những bài học sâu sắc — Buffett

Những người chú trọng dài hạn,

có lợi thế cạnh tranh lớn hơn nhiều so với những người chú trọng ngắn hạn.

— Bezos

Đầu tư giá trị thường là đầu tư dài hạn,

nhưng đầu tư dài hạn không tự nhiên đồng nghĩa với đầu tư giá trị.

Trong một giai đoạn, hoạt động kinh doanh và lợi nhuận cổ phiếu có thể tốt,

nhưng chưa chắc đã là đầu tư giá trị.

— Đoạn Vĩnh Bình

Nhiều người nghĩ rằng đầu tư giá trị chính là đầu tư dài hạn,

giai đoạn dài hạn này không được mọi người ưa thích,

khó duy trì,

nên cho rằng rất khó.

Thậm chí có người quen của tôi,

nói rằng họ ủng hộ đầu tư giá trị,

nhưng vì phải đầu tư dài hạn,

cảm thấy không bằng ngắn hạn kiếm tiền nhanh hơn,

nên không chọn học và thực hành đầu tư giá trị.

Tôi chỉ cười,

vì tôi biết anh ấy nghĩ rằng quá trình tôi kiếm cổ phiếu gấp 10 lần quá nhiều trắc trở,

thời gian quá dài,

không thể đạt được hiệu quả kiếm tiền ngắn hạn hoặc lợi nhuận lớn như anh ấy mong muốn.

Thực ra,

Chính vì không hiểu đầu tư giá trị mới cảm thấy khó,

mới nghĩ rằng cần thời gian rất dài.

Đại đạo Đoạn Vĩnh Bình từng nói “Đầu tư giá trị thường là đầu tư dài hạn,

nhưng đầu tư dài hạn không tự nhiên đồng nghĩa với đầu tư giá trị,”

Có thể mọi người đều biết,

Buffett thường nói,

Coca-Cola là cổ phiếu ông giữ mãi không bán.

Lâm Viên nói,

Mã Đại Lợi của Quý Châu chỉ mua không bán,

Suốt đời không bán.

Fisher nói về Motorola,

Texas Instruments sẽ không dễ dàng bán ra vì lợi nhuận tăng quá lớn trong quá trình nắm giữ,

phải giữ mãi mãi.

Những điều này rõ ràng đều thuộc về đầu tư dài hạn,

đồng thời,

cũng là đầu tư giá trị.

Và các trường hợp này đều bắt đầu từ đầu tư giá trị,

đến một giai đoạn nhất định,

tiếp tục nắm giữ,

hình thành đầu tư dài hạn,

thậm chí thời gian dài hạn này họ coi là cả đời.

Vì vậy,

chúng ta có thể thấy,

đầu tiên là có đầu tư giá trị,

mới có đầu tư dài hạn.

Đây là thứ tự và mối quan hệ nhân quả.

Đầu tư dài hạn là kết quả,

không phải nguyên nhân,

không phải tất yếu,

nếu đối tượng đầu tư giá trị,

bị thay đổi,

ví dụ như cơ bản xấu đi và không thể cứu vãn,

thì cũng không cần vì cần đầu tư dài hạn mà tiếp tục giữ không bán,

cũng cần cắt bỏ.

Vì vậy,

từ góc độ này,

những người nổi tiếng lấy thành tựu của mình từ cổ phiếu của các công ty tốt,

và nói rằng không bán suốt đời,

là dựa trên chính sự phát triển của doanh nghiệp,

là vì doanh nghiệp xuất sắc thậm chí vĩ đại này,

thật sự luôn kiếm được dòng tiền tự do tốt khiến nhà đầu tư hài lòng,

nên mới có lời nói và hành động giữ lâu dài như vậy.

Ở đây, chúng ta cần làm rõ nguyên nhân và kết quả,

đừng vì giữ lâu dài mà mù quáng giữ không bán.

Giữ lâu dài là kết quả của việc theo dõi doanh nghiệp liên tục trong thời gian dài,

nhưng không phải là kết quả tất yếu.