$BTC $ETH $XRP

Lần này thực sự khác biệt rồi. Con số 36 nghìn tỷ USD trái phiếu Mỹ nằm đó, mỗi ba tháng tăng thêm 1 nghìn tỷ, lãi suất hàng năm lên tới 8820 tỷ USD, vượt qua tổng chi tiêu quốc phòng, giáo dục và năng lượng. AI cắt giảm 55,000 việc làm, làn sóng thất nghiệp đang chuẩn bị bùng nổ. Trong bối cảnh đó, Trump đã đưa ra ultimatum cuối cùng với Powell — phải hạ lãi suất 1%.

Powell hiện đang trong thế tiến thoái lưỡng nan. Hạ lãi suất có nghĩa là lạm phát có thể bùng phát trở lại, nền tảng tín dụng của USD bị lung lay; còn không hạ thì phải đối mặt với áp lực chính trị và rủi ro của trái phiếu Mỹ tăng vọt. Thị trường đã ngửi thấy mùi máu.

Hãy xem những con số này: xác suất hạ lãi suất tháng 3 tăng vọt lên 89%, ETF vàng tuần qua dòng chảy vào 3,4 tỷ USD, Bitcoin vượt 93,000 USD, Nasdaq liên tục tăng cao. Mỗi dữ liệu đều phản ánh thị trường đang đặt cược vào sự chuyển hướng chính sách. Nhưng đằng sau đó là những rủi ro chết người — năm 2024, Fed đã hạ lãi suất 5 lần, có thể năm 2025 chỉ còn 1-2 cơ hội. Lợi suất trái phiếu biến động dữ dội, ngân hàng trung ương nước ngoài đang bán tháo điên cuồng, một lần dao động chính sách có thể khiến mất 920 triệu USD trong ngày.

Vậy giờ phải làm sao? Bốn nguyên tắc then chốt: Thứ nhất, tuyệt đối không đoán đáy hay đỉnh, mọi phát biểu của Fed đều phải phân tích kỹ lưỡng; Thứ hai, phân bổ phòng hộ phải đầy đủ, Bitcoin cộng vàng cộng tiền mặt, thiếu một thứ cũng có thể bị vùi dập; Thứ ba, đòn bẩy giờ không thể chạm vào, 5 lần cũng có thể gặp rủi ro ngày mai; Thứ tư, giữ đủ đạn, khi thực sự sụp đổ thì bạn mới là người mua đáy.

Làn sóng này là thật sự đột phá hay là "bẫy kỳ vọng hạ lãi"? Trong lịch sử, những biến động lớn nhất thường bùng phát đột ngột khi consensus còn rất nhất trí. Tỷ lệ phần trăm giữ của bạn là bao nhiêu? Đối mặt với cơn sóng thần thanh khoản, bạn đã chuẩn bị đối phó thế nào?

{spot}(BTCUSDT)
{future}(ETHUSDT)
{future}(XRPUSDT)