Gần đây, một biến động nhỏ trong ngành chip đã làm xáo trộn toàn bộ chuỗi cung ứng trung tâm dữ liệu. Giá cổ phiếu của Moding Manufacturing giảm hơn 13%, Johnson Controls và Trane Technologies đều giảm hơn 7%, trong khi VITech cũng không tránh khỏi, giảm trên 3%. Nguyên nhân rất đơn giản — phía Nvidia vừa mới phát đi thông báo, CEO Huang Renxun tiết lộ tại CES rằng chip máy chủ Rubin sẽ sử dụng giải pháp làm mát bằng nhiệt độ, hệ thống làm mát bằng nước truyền thống có thể bỏ qua. Chỉ một câu nói này, toàn bộ thị trường đã định giá lại khả năng nhu cầu làm mát trung tâm dữ liệu. Những công ty vốn đã được định giá cao nhờ xu hướng nhu cầu trung tâm dữ liệu AI ban đầu, đột nhiên bị ép chặt lại. Nói cách khác, điều này phản ánh quyền quyết định tuyệt đối của Nvidia trong chuỗi ngành công nghiệp AI — một quyết định chuyển hướng có thể thay đổi toàn bộ logic giá trị của hệ sinh thái. Điều này cũng là một lời nhắc nhở đối với những người quan tâm đến đầu tư hạ tầng: lựa chọn công nghệ trong chuỗi ngành thường mang tính sát thương hơn những gì có vẻ ngoài.