Một bài học về cách sử dụng ba đường của Bollinger Bands (đường trên, trung bình, dưới) để đánh giá xu hướng thị trường, tìm cơ hội mua bán, đồng thời hướng dẫn cách tránh bẫy và kiểm soát rủi ro. Nội dung cụ thể có thể chia thành các phần sau:

先搞懂布林带的 “基本玩法”：它是 1983 年约翰・布林格发明的，核心是三条线 —— 中轨默认是 20 天的平均价格，上轨是中轨加 2 倍波动幅度（标准差），下轨是中轨减 2 倍波动幅度。三条线围出的通道能看出价格波动大小：通道越宽，价格涨跌幅越狠；通道越窄，说明快变盘了（78% 的情况窄通道后会有大行情）。而且中轨是 “趋势分界线”，价格偏离中轨太远，大概率会往回靠。

Hiểu rõ “Cách chơi cơ bản” của Bollinger Bands: Nó được phát minh bởi John Bollinger vào năm 1983, gồm ba đường chính — đường trung bình (mặc định là trung bình giá 20 ngày), đường trên là trung bình cộng của đường trung bình cộng với 2 lần độ lệch chuẩn (standard deviation), đường dưới là trung bình trừ 2 lần độ lệch chuẩn. Kênh do ba đường tạo thành giúp nhìn nhận mức độ biến động của giá: kênh rộng hơn cho thấy biến động mạnh hơn, kênh hẹp hơn cho thấy sắp có biến động lớn (78% trường hợp, sau kênh hẹp sẽ có xu hướng lớn). Đặc biệt, đường trung bình là “đường phân chia xu hướng”, khi giá lệch xa quá mức khỏi đường trung bình, khả năng cao sẽ quay trở lại.

怎么看懂 “买卖信号”：

趋势信号：价格冲破中轨，还带着成交量放大（得比 20 天平均成交量多），而且连续 3 根 K 线都站在中轨上，就是靠谱的上涨信号；反过来跌破中轨就是下跌信号。

Hiểu rõ “Tín hiệu mua bán”:

Tín hiệu xu hướng: Khi giá phá vỡ đường trung bình và kèm theo khối lượng giao dịch tăng (lớn hơn trung bình 20 ngày), và liên tiếp 3 cây nến đều nằm trên đường trung bình, đó là tín hiệu tăng đáng tin cậy; ngược lại, phá xuống đường trung bình là tín hiệu giảm.

反转信号：上下轨靠得特别近（收缩超 20%），像 “挤压” 在一起，之后要么放量涨破上轨，要么跌穿下轨，都是要变盘的意思，但第一次突破别着急冲，30% 可能是假信号，等收盘确认更稳妥。

Tín hiệu đảo chiều: Khi hai đường trên và dưới gần nhau đặc biệt (thu hẹp hơn 20%), như bị “ép chặt” vào nhau, sau đó sẽ là một trong hai khả năng: hoặc tăng mạnh phá vỡ đường trên, hoặc giảm xuyên qua đường dưới, đều báo hiệu sắp có sự thay đổi xu hướng. Tuy nhiên, đừng vội mua khi mới phá vỡ lần đầu, có khoảng 30% là tín hiệu giả, chờ xác nhận đóng cửa mới an toàn hơn.

超买超卖信号：价格冲到上轨以上，就是 “买太多了”（超买），可以考虑卖一部分；跌到下轨以下，就是 “卖太多了”（超卖），可以试着少买一点。而且价格在轨道外待超过 4 根 K 线，68% 的概率会往中轨回跑，适合短线赚差价。

Tín hiệu quá mua quá bán: Khi giá vượt trên đường trên, gọi là “mua quá nhiều” (quá mua), có thể xem xét bán ra một phần; khi giá rơi xuống dưới đường dưới, gọi là “bán quá nhiều” (quá bán), có thể cân nhắc mua ít lại. Ngoài ra, nếu giá nằm ngoài kênh hơn 4 cây nến, xác suất quay về đường trung bình là 68%, phù hợp để kiếm lợi ngắn hạn.

不同交易周期怎么用：

短线（日内交易）：看 15 分钟、1 小时线，用 4 小时线定大方向，设置 2% 的止损、3% 的止盈，别贪多。

Các chu kỳ giao dịch khác nhau dùng như thế nào:

Giao dịch ngắn hạn (giao dịch trong ngày): Xem biểu đồ 15 phút, 1 giờ, dùng biểu đồ 4 giờ để xác định xu hướng chính, đặt lệnh dừng lỗ 2%, chốt lời 3%, đừng tham lam.

中线（波段交易）：看 biểu đồ 4 giờ, ngày, tham khảo đường trung bình tuần để quyết định mua hay bán, nếu đường trên và dưới mở rộng hơn 45 độ, xu hướng mạnh, có thể giữ thêm một thời gian nữa.

长线：看周线、月线，三条线都往上排就坚定买，而且要拿够 3 个月以上；月线通道宽度突破三年来的极值，可能是牛市顶或熊市底，能分批建仓。

Giao dịch dài hạn: Xem biểu đồ tuần, tháng, khi cả ba đường đều hướng lên, kiên quyết mua, giữ ít nhất trên 3 tháng; nếu kênh trên tháng vượt mức cao nhất trong 3 năm, có thể là đỉnh thị trường bò hoặc đáy thị trường gấu, có thể xây dựng vị thế từng phần.

别光看布林带，得 “搭伙” 其他指标：单独看布林带容易踩坑，要配合 RSI、MACD 和成交量。比如价格创新高，但 RSI 没创新高，就是 “顶背离”，要跌了；MACD 出现金叉（买信号）同时价格冲破中轨，上涨更靠谱。另外，突破时成交量得是 30 天平均的 2 倍以上，不然可能是假突破。

Không chỉ nhìn Bollinger Bands, cần phối hợp các chỉ số khác: xem riêng Bollinger dễ mắc bẫy, nên kết hợp RSI, MACD và khối lượng giao dịch. Ví dụ, giá lập đỉnh mới nhưng RSI không lập đỉnh, đó là “đỉnh phân kỳ”, sắp giảm; MACD xuất hiện tín hiệu mua (golden cross) cùng lúc giá phá vỡ đường trung bình, xu hướng tăng đáng tin cậy hơn. Ngoài ra, khi phá vỡ, khối lượng phải gấp hơn 2 lần trung bình 30 ngày, nếu không có thể là phá vỡ giả.

风险控制是重中之重：

止损止盈：买了之后，价格跌破中轨就赶紧卖，别硬扛；卖了之后，价格涨破中轨就止损离场。也可以分阶段卖，比如价格碰到对面轨道先卖 30%，回踩中轨再卖 40%。

Kiểm soát rủi ro là yếu tố hàng đầu:

Dừng lỗ, chốt lời: Sau khi mua, nếu giá phá xuống đường trung bình, nhanh chóng bán ra, đừng cố gắng chịu đựng; sau khi bán, nếu giá vượt lên đường trung bình, hãy dừng lỗ thoát ra. Có thể bán từng phần theo giai đoạn, ví dụ, khi giá chạm đường đối diện bán 30%, khi quay lại chạm trung bình bán tiếp 40%.

杠杆用法：价格冲破上下轨时，要降低杠杆；通道窄的时候可以稍微加一点。而且杠杆越大，止损要越严，比如 5 倍杠杆最多能接受 1% 的亏损，20 倍杠杆只能接受 0.25% 的亏损，单次交易别超过总资金的 5%。

Cách dùng đòn bẩy: Khi giá phá vỡ các đường trên dưới, cần giảm đòn bẩy; khi kênh hẹp, có thể tăng nhẹ đòn bẩy. Đòn bẩy càng lớn, mức dừng lỗ càng nghiêm ngặt, ví dụ, đòn bẩy 5x tối đa chấp nhận lỗ 1%, đòn bẩy 20x chỉ chấp nhận lỗ 0.25%, mỗi giao dịch không vượt quá 5% tổng vốn.

避假突破：短周期（比如 15 分钟）的信号，要参考长周期（比如 4 小时）的方向；价格创新高但通道没变宽，或者成交量没放大，都可能是假突破，别跟风。

Tránh phá vỡ giả: Các tín hiệu ngắn hạn (ví dụ 15 phút) cần tham khảo xu hướng dài hạn (ví dụ 4 giờ); nếu giá lập đỉnh mới nhưng kênh không mở rộng hoặc khối lượng không tăng, đó có thể là phá vỡ giả, đừng theo đuổi theo đuôi.

特殊情况怎么应对：

极端行情（比如价格暴涨暴跌）：把通道宽度参数从 2 倍调到 3 倍，别让频繁波动误触发信号；通道 24 小时内突然宽了 3 倍以上，要警惕黑天鹅，赶紧降杠杆。

Trường hợp đặc biệt cần xử lý như thế nào:

Tình hình cực đoan (giá tăng giảm đột ngột): Tăng tham số độ rộng kênh từ 2 lần lên 3 lần, tránh để dao động liên tục gây ra tín hiệu sai; nếu trong 24h, kênh đột nhiên rộng hơn 3 lần, cần cảnh giác “thiên nga đen”, nhanh chóng giảm đòn bẩy.

横盘震荡（价格来回晃）：把中轨周期调到 10 天，看得更灵敏；价格波动比通道宽度小 20%，还没成交量，就空仓等着，别瞎操作。

Giao động ngang: Điều chỉnh chu kỳ đường trung bình về 10 ngày để nhạy hơn; nếu biến động giá nhỏ hơn kênh 20%, chưa có khối lượng, tốt nhất là đứng ngoài chờ, đừng hành động bừa.

黑天鹅预警：如果主流币和比特币的通道一起异常扩张，而且关联度很高，可能有系统性风险，要提前做好对冲。

Cảnh báo thiên nga đen: Nếu các đồng coin chính và Bitcoin cùng lúc mở rộng kênh bất thường và có mối liên hệ cao, có thể có rủi ro hệ thống, cần chuẩn bị phòng hộ từ sớm.