Gần đây, sự tăng giá nhanh của Bitcoin thực sự đáng để phân tích từ nhiều góc độ khác nhau.

Từ góc độ vĩ mô, việc dữ liệu CPI lõi của Mỹ giảm trở lại ngoài dự kiến là yếu tố kích hoạt chính. Dữ liệu này ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng của thị trường về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, từ đó thay đổi logic định giá của toàn bộ các tài sản rủi ro. Một khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất tăng lên, kỳ vọng nới lỏng thanh khoản sẽ đẩy giá trị các tài sản rủi ro lên cao.

Kết hợp giữa phân tích kỹ thuật và dòng vốn cũng rất quan trọng. Trong ngắn hạn, sự đột phá kỹ thuật đã kích thích các vị thế bán tháo dừng lỗ, theo đó lượng lớn đòn bẩy của các nhà đầu tư dài hạn đổ vào, sự biến động của thị trường quyền chọn cũng chứng thực tâm lý thị trường đang chuyển biến nhanh chóng. Đặc biệt, dòng vốn từ các tổ chức tài chính truyền thống bắt đầu chảy vào thị trường tiền mã hóa, không chỉ đơn thuần là do tâm lý nhà đầu tư nhỏ lẻ mà còn là sự chuyển hướng trong phân bổ tài sản vĩ mô.

Từ góc độ dữ liệu trên chuỗi, một số chi tiết rất thú vị. Lượng rút ròng khỏi các sàn giao dịch đang tăng tốc, cho thấy các nhà lớn đang giữ coin chứ không bán ra. Các nhà đầu tư dài hạn cũng không xuất hiện áp lực bán lớn, ngược lại, các đơn mua mới chủ yếu đến từ các tổ chức và nhà lớn. Điều này cho thấy có sự hỗ trợ thực sự từ các lượng hàng tồn kho, không chỉ đơn thuần là thao túng tâm lý.

Tuy nhiên, cần cảnh giác rằng sau đợt tăng mạnh ngắn hạn thường đi kèm điều chỉnh. Trong môi trường thị trường luôn tồn tại các biến số như dữ liệu lặp lại, chốt lời, thiếu thanh khoản. Các nhà đầu tư nên dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro và chu kỳ đầu tư của riêng mình để ra quyết định, đừng để bị sợ hãi khi giá tăng hoặc bị ảnh hưởng bởi tâm lý hoảng loạn.