Giá đồng hôm nay – Tận dụng cơ hội đầu tư, hiểu rõ động thái thị trường

Chì là một trong những nguyên liệu hấp dẫn nhất hiện nay – đặc biệt khi xem xét sự biến động giá nhanh chóng trong những tháng gần đây. Tuy nhiên, cơn sốt này không phải không có lý do: Kim loại này thúc đẩy giá trị toàn cầu và xuyên suốt chuỗi cung ứng từ ngành xây dựng, điện tử đến năng lượng tái tạo và ô tô điện. Ai muốn hưởng lợi từ sự phát triển của thị trường đồng, cần hiểu cách giá biến động và các yếu tố ảnh hưởng đến nó.

Hiện tại giá đồng đang ở mức nào?

Tính đến ngày 9 tháng 7 năm 2025, giá đồng hiện tại khoảng 12.235 USD/tấn – hoặc 5,55 USD/pound. Vị trí này đánh dấu một bước tăng đáng kể, thể hiện qua các chỉ số sau:

• Trong 30 ngày qua: +14,28%
• Trong nửa năm gần nhất: +29,03%
• Hiệu suất trong năm: +20,44%

Biến động giá đã rất lớn. Sau đỉnh điểm tạm thời là 5,24 USD/pound vào tháng 3 năm 2025, giá đã giảm rõ rệt xuống còn 4,18 USD/pound vào tháng 4 – do lo ngại về thuế quan. Sau đó, giá đã phục hồi và đạt mức cao kỷ lục hiện tại là 5,84 USD/pound vào ngày 8 tháng 7 năm 2025, sau khi chính phủ Mỹ công bố kế hoạch áp thuế 50% đối với đồng.

Lịch sử thị trường dài hạn – Những yếu tố thúc đẩy đồng

( Giai đoạn 1 )2001–2011###: Tăng trưởng của Trung Quốc như một động lực giá

Việc Trung Quốc gia nhập WTO vào tháng 12 năm 2001 đánh dấu bước ngoặt. Mở cửa công nghiệp và hiện đại hóa hạ tầng đã dẫn đến nhu cầu đồng chưa từng có. Giá đồng tăng từ 0,678 USD (tháng 12 năm 2001) lên 4,49 USD (tháng 2 năm 2011) – tăng khoảng 562%. Cú sốc ngắn hạn do khủng hoảng tài chính 2008, khi giá giảm xuống còn 1,39 USD, đã nhanh chóng được bù đắp.

( Giai đoạn 2 )2011–2016###: Điều chỉnh do cung vượt cầu

Với đầu tư của Trung Quốc giảm và các mỏ mới đi vào hoạt động, cung cấp đồng tăng lên. Giá đồng giảm từ 4,49 USD (2011) xuống còn 2,01 USD (tháng 1 năm 2016) – giảm hơn 55%.

( Giai đoạn 3 )2016–nay###: Phục hồi và đạt đỉnh mới

Từ tháng 2 năm 2016, đồng liên tục tăng giá. Các chính sách kích thích tài khóa, lãi suất thấp và nhu cầu từ năng lượng tái tạo, ô tô điện thúc đẩy đà tăng. Từ 2016 đến tháng 7 năm 2025, giá đồng đã tăng khoảng 181%. Yếu tố thuế quan mới nhất còn đẩy nhanh xu hướng này.

Những yếu tố ảnh hưởng đến giá đồng – Các yếu tố tác động

( Nhu cầu toàn cầu

Thị trường đồng phản ứng rất nhạy cảm với dữ liệu kinh tế toàn cầu. Trung Quốc chiếm gần 50% nhu cầu đồng toàn cầu. Tăng trưởng kinh tế toàn cầu thường làm tăng giá đồng.

) Cung và sản lượng khai thác

Sản lượng khai thác hàng năm quyết định lượng cung có sẵn. Sản lượng cao thường làm giảm giá, trong khi thiếu hụt đẩy giá lên. Dự kiến cung sẽ tăng 2,2% trong năm 2025.

Chuyển đổi năng lượng và các nhóm nhu cầu mới

Năng lượng tái tạo cần đồng nhiều gấp 4 đến 12 lần so với nhiên liệu hóa thạch. Cơ quan Năng lượng Quốc tế ###IEA### dự báo, đến năm 2040, năng lượng tái tạo có thể chiếm khoảng 40% nhu cầu đồng toàn cầu. Xe điện tiêu thụ khoảng 3 lần đồng so với xe chạy xăng – là một động lực cầu bổ sung.

( Động thái tiền tệ và xu hướng vĩ mô

Đồng USD mạnh làm tăng chi phí mua đồng cho các quốc gia khác và làm giảm nhu cầu. Giai đoạn USD yếu có tác dụng ngược lại. Việc tăng lãi suất của Fed làm tăng hấp dẫn của các hình thức đầu tư khác và thường làm giảm giá nguyên liệu. Lượng kỳ vọng lạm phát tích cực ảnh hưởng đến giá đồng như một tài sản phòng chống lạm phát.

) Đầu cơ và tâm lý thị trường

Các nhà đầu tư lớn và thương nhân nguyên liệu ảnh hưởng lớn đến biến động ngắn hạn – như ví dụ về công bố thuế quan mới nhất.

Đồng 2025+ có thể phát triển như thế nào?

Dự báo của các nhà phân tích cho năm 2025 dao động từ 9.000 đến 11.000 USD/tấn – tuy nhiên, các dự báo này được đưa ra trước khi có công bố thuế quan và có thể sẽ được cập nhật:

• Goldman Sachs: trung bình 9.980 USD ###Cuối 2025###, tối đa 10.050 USD
• JP Morgan: 10.400 USD (nửa cuối 2025), 11.400 USD (2026)
• UBS Global Research: 11.000 USD (Cuối 2025)

Xu hướng tương lai phụ thuộc vào ba yếu tố chính: chính sách thuế của Mỹ, hoạt động kinh tế toàn cầu và tăng sản lượng khai thác đồng.

Đầu tư vào đồng – Các cách tiếp cận thực tế

( Hợp đồng tương lai đồng

Hợp đồng tương lai đồng bắt buộc )theo lý thuyết### mua hoặc bán một lượng nhất định với mức giá cố định. Trong thực tế, thường sẽ thanh lý trước ngày giao hàng. Các loại hợp đồng chính:

• Hợp đồng tương lai LME đồng: hợp đồng 25 tấn, ký quỹ 15.000–17.500 USD
• Hợp đồng tương lai COMEX: 25.000 pound (6.000 USD ký quỹ) hoặc hợp đồng nhỏ (2.500 pound, yêu cầu thấp hơn)

Thường phù hợp với nhà đầu tư có kinh nghiệm và tổ chức.

( Các sản phẩm ETC/ETN đồng

Các sản phẩm giao dịch trên sàn như WisdomTree Copper ETC hoặc iPath Bloomberg Copper ETN phản ánh giá đồng qua hợp đồng tương lai hoặc swaps. Với phí quản lý 0,45–0,49% mỗi năm, cung cấp khả năng tiếp xúc với đồng một cách tiết kiệm cho nhà đầu tư cá nhân. )ETFs đồng thuần túy không khả thi ở EU do yêu cầu đa dạng hóa.###

( Cổ phiếu khai thác mỏ

Các công ty như BHP Group, Southern Copper, Freeport-McMoRan và Rio Tinto hưởng lợi nhiều hơn từ việc giá đồng tăng, vì chi phí khai thác thường cố định. Ưu điểm: cổ tức và đa dạng hóa tài nguyên. Nhược điểm: rủi ro giá cả, rủi ro hoạt động, chu kỳ phát triển dài cho các mỏ mới.

) Giao dịch CFD

Hợp đồng chênh lệch cho phép dự đoán biến động giá một cách đơn giản với đòn bẩy và yêu cầu vốn nhỏ. Phù hợp cho các nhà giao dịch ngắn hạn có kinh nghiệm về phái sinh. Nhược điểm: chi phí tài chính cao khi giữ vị thế dài, rủi ro đòn bẩy.

Đồng vật lý

Không phù hợp cho nhà đầu tư cá nhân – việc lưu trữ, vận chuyển và bảo hiểm tốn kém. Thích hợp cho các doanh nghiệp sản xuất sử dụng đồng.

Giao dịch thành công với đồng – Các chiến lược thực tế

Chiến lược theo xu hướng

Xác định xu hướng đồng và giao dịch theo xu hướng đó tiếp tục diễn ra. Đường trung bình động ###50 ngày/200 ngày### rất hữu ích: nếu đường trung bình 50 ngày cắt xuống dưới đường trung bình 200 ngày, có thể là tín hiệu mua.

( Sử dụng các sự kiện cơ bản

Theo dõi các công bố dữ liệu kinh tế – đặc biệt là các chỉ số công nghiệp của Trung Quốc – và thực hiện giao dịch quanh các thông báo này.

) Quản lý rủi ro

Quản lý rủi ro chủ động quyết định thành công dài hạn:

• Vị thế không vượt quá 5% vốn giao dịch
• Đặt lệnh dừng lỗ thường ở mức 2–3% dưới giá vào lệnh

Đa dạng hóa danh mục

Các nhà phân tích của Bloomberg khuyên nên kết hợp 4–9% tài sản trong danh mục cổ phiếu truyền thống 60/40 – như một biện pháp phòng chống lạm phát. Đồng là thành phần hợp lý trong đó.

Kết luận – Giá đồng trong tầm nhìn

Thị trường đồng đang bước vào giai đoạn quan trọng. Thuế cao đẩy giá lên mức cao nhất mọi thời đại, trong khi các xu hướng nhu cầu dài hạn ###Chuyển đổi năng lượng, ô tô điện### vẫn giữ vai trò ổn định. Dù là hợp đồng tương lai, ETC, cổ phiếu hay CFD – nhà đầu tư đều có thể tiếp cận đồng phù hợp với hồ sơ của mình. Điều quan trọng là: hiểu rõ các yếu tố thúc đẩy, quản lý rủi ro và đa dạng hóa có ý thức. Giá đồng trong những năm tới sẽ tiếp tục là một chỉ báo cho các xu hướng kinh tế toàn cầu và đầu tư.

Hướng dẫn: Giá nguyên liệu biến động mạnh và có thể gây thua lỗ.