Thị trường chứng khoán tại Argentina: các lựa chọn để bắt đầu đầu tư từ con số không

Argentina đã trải qua một sự thay đổi đáng kể trong việc tiếp cận thị trường chứng khoán trong những năm gần đây. Mặc dù về mặt lịch sử, các rào cản về quy định đã hạn chế khả năng đầu tư, ngày nay có nhiều kênh đa dạng dành cho những ai tìm cách mua cổ phiếu mà không cần vốn ban đầu lớn.

Hai quyết định cơ bản trước khi đầu tư

Mọi nhà đầu tư tiềm năng tại Argentina đều cần làm rõ hai khía cạnh thiết yếu:

Quyết định đầu tiên: Địa lý của danh mục đầu tư

Chỉ tập trung vào các công ty Argentina hay đa dạng hóa sang các thị trường quốc tế? Lựa chọn này rất quan trọng vì các cuộc khủng hoảng kinh tế địa phương có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu suất của tất cả các công ty trong nước cùng lúc. Truy cập cả hai thị trường giúp phân bổ rủi ro một cách thông minh hơn.

Quyết định thứ hai: Phong cách quản lý

Có hai cách tiếp cận đối lập: đầu tư thụ động là gửi tiền vào các sản phẩm tạo lợi nhuận tự động với ít can thiệp của nhà đầu tư. Các nền tảng như IEB+, Front và Ualá cung cấp quỹ chung không yêu cầu bạn phải ra quyết định hàng ngày. Ngược lại, đầu tư chủ động đòi hỏi bạn phải chọn mua gì, khi nào bán và cách tăng lợi nhuận bằng các công cụ như CFDs hoặc đòn bẩy.

Đầu tư ở đâu: Ngân hàng hay nền tảng giao dịch?

Phân biệt này phần lớn quyết định trải nghiệm của bạn như một nhà đầu tư.

Hướng tiếp cận ngân hàng: Các ngân hàng truyền thống hoạt động như trung gian bảo thủ. Họ cung cấp quyền truy cập vào cổ phiếu, nhưng thường hướng đến các chiến lược dài hạn. Phí giao dịch khoảng 0,62% đến 1,09% mỗi lần giao dịch. BBVA cho phép cổ phiếu trong nước và quốc tế với phí 1,09%, Santander Río khoảng 1%, Banco Galicia nổi bật với 0,62%, và Banco Macro chủ yếu tập trung vào thị trường Argentina. Lựa chọn này phù hợp nếu bạn trân trọng sự quen thuộc và việc chuyển tiền đơn giản giữa tài khoản ngân hàng và các khoản đầu tư của mình.

Hướng tiếp cận nền tảng giao dịch: Các ứng dụng này dành cho nhà đầu tư muốn kiểm soát hoàn toàn. Bạn có thể chọn chính xác mua gì, khi nào làm điều đó, và cung cấp các công cụ để tăng lợi nhuận. Đặc biệt hữu ích nếu bạn muốn biết cách mua cổ phiếu với khả năng phản ứng nhanh trước các cơ hội thị trường.

Các nền tảng giao dịch tốt nhất để bắt đầu

Các lựa chọn quốc tế có tiềm năng lớn hơn

MiTrade: Nổi bật như một lựa chọn chi phí ban đầu thấp. Yêu cầu tối thiểu chỉ 20 USD tiền gửi và không tính phí giao dịch, chỉ kiếm lợi nhuận qua spread (chênh lệch giá). Cung cấp quyền truy cập vào cổ phiếu, chỉ số, forex, hàng hóa và tiền điện tử qua CFDs, cho phép đòn bẩy để tăng kết quả. Spread cạnh tranh trong ngành. Phù hợp cho những ai muốn tối đa hóa lợi nhuận và sẵn sàng học giao dịch chủ động.

eToro: Yêu cầu 50 USD làm tiền gửi tối thiểu. Điểm mạnh của nó là chức năng copy-trading, cho phép tự động sao chép các giao dịch của các nhà đầu tư thành công khác. Mặc dù spread cao hơn (làm cho nó ít cạnh tranh hơn cho các giao dịch thường xuyên), nhưng cung cấp tiếp xúc với các thị trường quốc tế, tiền điện tử và nhiều công cụ khác. Là lựa chọn ít phải chăng hơn nhưng được công nhận toàn cầu.

Các nền tảng địa phương Argentina

IEB+: Không yêu cầu số dư tối thiểu để bắt đầu. Gói miễn phí “Rookie” không tính phí ngoài spread, mặc dù giới hạn giao dịch 250.000 peso mỗi tháng. Để giao dịch không giới hạn, các gói trả phí bắt đầu từ 2.500 peso mỗi tháng (chỉ tính phí nếu bạn giao dịch). Nếu muốn truy cập thị trường Mỹ, gói “Global Markets” có giá 20 USD mỗi tháng. Cung cấp cổ phiếu, ETF, CEDEARs, ADRs, trái phiếu và quyền chọn. Là giải pháp toàn diện cho những ai muốn tập trung vào thị trường nói tiếng Tây Ban Nha.

Front: Phát triển như một tham chiếu trong thời kỳ đại dịch, với 75% người dùng là nhà đầu tư mới. Không yêu cầu số dư tối thiểu và nổi bật với dịch vụ chăm sóc khách hàng cá nhân và khả năng quản lý quỹ tự động. Phí của họ dao động: quỹ đầu tư từ 1,5% đến 3,1% mỗi năm, phí lưu ký từ 0,3% đến 0,6%, và giao dịch trực tiếp 0,08% mỗi giao dịch. Đặc biệt thân thiện với người mới bắt đầu và những ai thích ủy thác quyết định.

Ualá: Cũng của Argentina, với số dư tối thiểu 10 USD để giao dịch trực tiếp (5 USD để bán) hoặc chỉ 1 USD nếu bạn thích quỹ chung. Dễ dàng tiếp cận cả thị trường Argentina lẫn Mỹ qua CEDEARs. Cung cấp bảy quỹ đầu tư chung cho những ai tìm kiếm lợi nhuận thụ động. Giao diện cực kỳ trực quan, mặc dù spread hơi cao.

So sánh nhanh: Nên chọn theo hồ sơ của bạn?

Chiến lược theo loại nhà đầu tư của bạn

Nếu bạn là người bảo thủ hoặc mới bắt đầu: Các nền tảng Argentina (IEB+, Front, Ualá) hoặc ngân hàng trực tuyến là lựa chọn tốt nhất. Cung cấp quỹ chung nơi bạn gửi tiền và nhận lợi nhuận tự động. Lợi nhuận thấp hơn nhưng không đòi hỏi kiến thức chuyên sâu hay dành nhiều thời gian hàng ngày.

Nếu bạn muốn lợi nhuận chủ động: MiTrade là cánh cửa của bạn. Chỉ với 20 USD, bạn có thể bắt đầu giao dịch cổ phiếu, chỉ số, forex và tiền điện tử qua CFDs. Đòn bẩy giúp nhân đôi lợi nhuận (mặc dù cũng có rủi ro). Phù hợp nếu bạn có thời gian để học và sẵn sàng kiểm soát từng giao dịch.

Nếu muốn ủy thác tự động: eToro qua copy-trading hoặc Front qua quản lý cá nhân cho phép người khác đưa ra quyết định thay bạn. Bạn trả thêm phí để không phải liên tục theo dõi.

Nếu ưu tiên thị trường nội địa: Ualá và Front là các lựa chọn phù hợp vừa tuân thủ quy định Argentina vừa cung cấp quyền truy cập quốc tế. Ít rườm rà trong chuyển tiền ngân hàng nội địa và dịch vụ khách hàng bằng tiếng Tây Ban Nha.

Ba bước bắt đầu giao dịch

1. Đăng ký: Chọn nền tảng phù hợp với hồ sơ của bạn và mở tài khoản (cần xác minh danh tính)
2. Gửi vốn ban đầu: Chuyển từ ngân hàng của bạn. Số tiền tối thiểu có thể thấp đến 1 USD ở Ualá hoặc 20 USD ở MiTrade
3. Thực hiện giao dịch đầu tiên: Tìm cổ phiếu bạn quan tâm và thực hiện mua, bắt đầu với số tiền nhỏ trong khi học hỏi

Thực tế là cách mua cổ phiếu ở Argentina ngày nay có nhiều câu trả lời hợp lệ. Tất cả phụ thuộc vào mức kiểm soát bạn muốn, số vốn sẵn có và ưu tiên lợi nhuận nhanh hay an toàn dài hạn. Các nền tảng quốc tế mở rộng tiềm năng nhưng đòi hỏi kỷ luật hơn. Các nền tảng địa phương mang lại sự quen thuộc về quy định và đơn giản. Lựa chọn tốt nhất là phù hợp với khả năng thời gian, kiến thức và mức chịu đựng rủi ro của bạn.