Tại sao 3 ngân hàng này nằm trong số những cổ phiếu ngân hàng tốt nhất cho năm 2026

Sau một năm vững chắc vào năm 2025, cổ phiếu ngân hàng đã gặp phải một số biến động khi chúng ta bắt đầu năm 2026. Sự biến động này tạo ra điều mà các nhà đầu tư tinh ý gọi là cơ hội thay vì tín hiệu cảnh báo đỏ. Sức yếu gần đây xuất phát từ nhiều yếu tố—từ đề xuất giới hạn lãi suất thẻ tín dụng đến các báo cáo lợi nhuận thấp hơn dự kiến một chút. Tuy nhiên, trong bối cảnh không chắc chắn này lại chứa đựng một số cổ phiếu ngân hàng tốt nhất để xem xét ngay bây giờ, mỗi cổ phiếu đều có các yếu tố thúc đẩy phục hồi riêng biệt.

Ba ứng cử viên nổi bật làm nổi bật lý do tại sao các nhà đầu tư nên chú ý hơn đến lĩnh vực tài chính trong đợt giảm giá này: Citigroup, Flagstar Bank, và Pinnacle Financial Partners. Mỗi công ty vận hành một chiến lược tạo giá trị khác nhau, khiến chúng đáng để đánh giá trước khi tâm lý thị trường thay đổi.

Citigroup: Quá trình chuyển đổi nhiều năm sắp hoàn tất

Citigroup bắt đầu năm 2026 mạnh mẽ, nhưng giống như các đối thủ, cổ phiếu đã giảm từ đỉnh gần 125 đô la xuống còn khoảng 114 đô la mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, điều quan trọng hơn là bức tranh lớn. Sáng kiến tái cấu trúc nhiều năm của gã khổng lồ tài chính này đang đi đến giai đoạn cuối cùng, chủ yếu nhờ vào việc cắt giảm chi phí mạnh mẽ. Chỉ riêng năm ngoái, công ty đã tăng lợi nhuận lên 18%—một dấu hiệu cho thấy khung chuyển đổi đang hoạt động hiệu quả.

Điều làm cho Citigroup hấp dẫn đối với các nhà đầu tư chú trọng giá trị là: cổ phiếu này giao dịch ở mức khoảng 11 lần lợi nhuận dự kiến trong tương lai, thấp hơn đáng kể so với các đối thủ giao dịch ở mức trung bình trong khoảng 15 lần. Khoảng cách định giá này tạo ra hai kịch bản tăng giá. Nếu các nỗ lực tái cấu trúc thành công như đã hứa, lợi nhuận tăng có thể thúc đẩy cổ phiếu tăng giá. Thêm vào đó, khả năng mở rộng nhiều lần khi các nhà đầu tư lấy lại niềm tin, Citigroup trở thành một trong những cổ phiếu ngân hàng hấp dẫn nhất trong danh sách này dành cho những người có tầm nhìn dài hạn.

Công việc còn lại là đạt được các mục tiêu về chi phí thông qua việc duy trì hiệu quả hoạt động. Thành công sẽ có khả năng mang lại lợi nhuận lớn cho cổ phiếu từ mức hiện tại.

Flagstar Bank: Rủi ro cao, Tiềm năng thưởng lớn hơn

Flagstar Bank đại diện cho một đề xuất rủi ro cao hơn, nhưng đáng để theo dõi. Sinh ra từ một vụ sáp nhập năm 2022 và sau đó mua lại Signature Bank thất bại vào năm 2023, Flagstar đã thừa hưởng một lượng lớn rủi ro liên quan đến bất động sản thương mại cùng với các thách thức về khoản vay đa gia đình. Không ngạc nhiên khi cổ phiếu này gặp khó khăn.

Tuy nhiên, nút reset đang được nhấn. Ban quản lý cam kết sẽ trở lại có lợi nhuận vào năm 2026, với dự báo lợi nhuận từ 2,10 đến 2,20 đô la mỗi cổ phiếu vào năm 2027. Nếu các mục tiêu này thành hiện thực, giá cổ phiếu hiện tại của Flagstar là 13 đô la có thể đạt mức trung bình trong khoảng 20 đô la—một bước đi phản ánh rõ ràng sự khác biệt về cơ cấu quản lý mà công ty hướng tới.

Đây rõ ràng không phải là một chiến lược dành cho các nhà đầu tư tránh rủi ro. Thay vào đó, đây là một cơ hội chuyển đổi mang tính đầu cơ trong danh sách các cổ phiếu ngân hàng tốt nhất dành cho những người tin rằng nỗ lực ổn định của ban quản lý sẽ thành công. Con đường rõ ràng; việc thực hiện vẫn là thách thức.

Pinnacle Financial: Hiệu ứng hợp nhất là chất xúc tác

Pinnacle Financial, một nhà chơi khu vực miền Đông Nam nước Mỹ, đã giảm hơn 15% trong năm qua. Tuy nhiên, một chất xúc tác lớn vừa mới xuất hiện: việc hợp nhất với Synovus Financial, hoàn tất vào đầu năm 2026. Thực thể hợp nhất này dự kiến sẽ tạo ra các hiệu ứng tiết kiệm chi phí đáng kể—ban quản lý dự báo thương vụ này sẽ tăng lợi nhuận năm 2027 thêm 21%.

Bối cảnh ở đây rất quan trọng. Các nhà phân tích bán lẻ đã dự báo khoảng 12% tăng trưởng lợi nhuận cho Pinnacle trong năm 2026, và tác động tích lũy trong hai năm tới có thể rất đặc biệt. Nếu lợi nhuận năm 2027 cao hơn 35% so với ước tính năm 2025 trong khi hệ số định giá vẫn giữ ở mức 10,5 lần lợi nhuận dự kiến trong tương lai như hiện tại, các nhà đầu tư có thể thấy lợi nhuận đáng kể trong một khoảng thời gian khá ngắn.

Trong số các cổ phiếu ngân hàng tốt nhất được xác định ở đây, Pinnacle cung cấp chất xúc tác rõ ràng nhất trong ngắn hạn nhờ vào việc hợp nhất. Sự kết hợp giữa các hiệu ứng tiết kiệm chi phí đã biết và kỳ vọng tăng trưởng của các nhà phân tích tạo ra một kịch bản tăng giá có thể đo lường được.

Cơ hội đã rõ ràng—Bây giờ là lúc thực hiện

Sự yếu đi của toàn ngành ngân hàng đã tạo ra một cửa sổ đầu tư hấp dẫn cho các nhà đầu tư kiên nhẫn. Dù Citigroup hoàn tất quá trình chuyển đổi, Flagstar thực hiện thành công bước trở lại, hay Pinnacle nhận ra lợi ích từ việc hợp nhất, mỗi cổ phiếu đều có lý do riêng để bỏ qua sự biến động hiện tại. Không có cổ phiếu nào đảm bảo thắng lợi—gió thị trường và các rào cản pháp lý vẫn còn đó. Nhưng đối với những ai thoải mái với rủi ro có mức độ, các cổ phiếu ngân hàng tốt nhất cho 2026 có thể chính là những cổ phiếu đang chịu áp lực ngắn hạn ngày hôm nay.