Phân tích đặc điểm người dùng TradFi của Gate: Khi các nhà đầu tư chứng khoán truyền thống bắt đầu đón nhận thế giới tiền điện tử

“Hiện tại, tôi quản lý các khoản đầu tư của mình vào thị trường chứng khoán Mỹ, vàng và Bitcoin trong cùng một tài khoản, và có thể chuyển đổi liền mạch bằng USDT. Điều này cách đây vài năm là không thể tưởng tượng nổi.” Câu cảm thán của nhà đầu tư kỳ cựu này phản ánh rõ nét cuộc cách mạng sâu sắc đang diễn ra trong lĩnh vực đầu tư ngày nay.

Giới hạn giữa tài chính truyền thống và tiền điện tử đang dần tan biến với tốc độ chưa từng có, thúc đẩy cuộc thay đổi này không chỉ bởi công nghệ mà còn bởi nhu cầu thực tế của các nhà đầu tư toàn cầu.

Toàn cầu hóa tài sản lớn, ranh giới giữa TradFi và Crypto đang biến mất

Cấu trúc thị trường tài chính đang trải qua sự tái cấu trúc căn bản. Tổng giá trị thị trường của tiền điện tử đã vượt mốc 2 nghìn tỷ USD vào năm 2024, trong khi số người dùng tiền điện tử toàn cầu từ 2014 là 2 triệu đã tăng lên 560 triệu vào năm 2024, với tốc độ tăng trung bình hàng năm lên tới 70%.

Tuy nhiên, tỷ lệ thâm nhập trung bình của tiền điện tử trong cộng đồng mạng toàn cầu chỉ là 10.33%, cho thấy tiềm năng tăng trưởng còn rất lớn. Đằng sau sự tăng trưởng này là làn sóng lớn các nhà đầu tư truyền thống tham gia vào thị trường.

Năm 2025 đánh dấu thời điểm quan trọng trong việc đưa tiền điện tử trở thành phổ biến. Các sự kiện tiêu biểu bao gồm IPO trị giá hàng tỷ đô của Circle, cùng với việc thông qua các đạo luật quan trọng như《GENIUS Act》và《CLARITY Act》tại Mỹ, đã cung cấp khung pháp lý rõ ràng cho tài sản số.

Những tiến bộ này không chỉ mở đường cho các tổ chức tham gia mà còn giảm rào cản cho các nhà đầu tư truyền thống khám phá thế giới tiền điện tử. Stablecoin đã trở thành động lực trung tâm của sự hội nhập này, với khối lượng giao dịch hàng năm đạt tới 9 nghìn tỷ USD, vượt năm lần PayPal, gần bằng một nửa Visa.

Nhà đầu tư đang chuyển đổi: Ai đang chuyển từ thị trường chứng khoán truyền thống sang thị trường tiền điện tử?

Nghiên cứu của JPMorgan mô tả rõ nét hình mẫu người chuyển đổi: nam giới trẻ tuổi hiện là lực lượng chính trong đầu tư tiền điện tử. Trong số các khách hàng sổ séc Chase hoạt động tích cực, khoảng 17% đã đầu tư vào tài sản số từ 2017 đến 2025.

Sự khác biệt về độ tuổi rõ rệt: tỷ lệ tham gia của thế hệ Z và Millennials vượt quá 20%, trong khi thế hệ X là 13%, còn thế hệ Baby Boomers chỉ là 6%. Khoảng cách giới cũng rõ ràng: nam giới ở các độ tuổi này có khả năng tham gia đầu tư tiền điện tử gấp khoảng hai lần nữ giới cùng tuổi.

Những nhà chuyển đổi này không phải là những người mạo hiểm mù quáng. Dữ liệu cho thấy phần lớn quy mô đầu tư tiền điện tử còn nhỏ, trung bình chưa đến thu nhập một tuần. Tuy nhiên, đáng chú ý là khoảng 20% người dùng tiền điện tử chuyển tiền vào tài khoản tiền điện tử vượt quá thu nhập của một tháng.

Các nhà môi giới truyền thống như Robinhood đã nhanh chóng bắt kịp xu hướng này. Hiện tại, hoạt động tiền điện tử của họ chiếm 21% tổng doanh thu, mặc dù khối lượng giao dịch cổ phiếu chiếm 88% tổng khối lượng giao dịch, nhưng doanh thu từ giao dịch chỉ chiếm 7%, cho thấy mô hình kinh doanh giao dịch tiền điện tử có lợi nhuận cao hơn.

Trải nghiệm liền mạch, Gate TradFi đáp ứng nhu cầu cốt lõi của nhà chuyển đổi như thế nào?

Đối mặt với xu hướng nhà đầu tư truyền thống chuyển sang thị trường tiền điện tử, Gate TradFi cung cấp giải pháp toàn diện, giải quyết ba điểm đau chính trong đầu tư chéo thị trường: phân mảnh tài khoản, hiệu quả thanh toán thấp và hệ thống quản lý rủi ro không thống nhất.

Sản phẩm này cho phép người dùng sử dụng USDT làm ký quỹ thống nhất, để giao dịch vàng, cổ phiếu Mỹ, ngoại hối, chỉ số và hàng hóa truyền thống khác trong cùng một tài khoản.

Điểm sáng của nó là đơn vị định giá USDx, giữ tỷ lệ cố định 1:1 với USDT, khi thoát lệnh, USDx sẽ tự động chuyển đổi trở lại USDT, giúp chuyển đổi tài sản gần như không mất phí.

Khác biệt chính của Gate TradFi so với các nền tảng khác là tính tích hợp nguyên bản. Không giống như một số sàn giao dịch tích hợp nền tảng của bên thứ ba như MetaTrader 5 để cung cấp dịch vụ, Gate TradFi tích hợp sâu vào ứng dụng chính của Gate, mang lại trải nghiệm mượt mà như giao dịch spot và hợp đồng.

Hành trình chuyển đổi của nhà đầu tư truyền thống, rủi ro và cơ hội song hành

Đối với nhà đầu tư truyền thống, bước vào thế giới tiền điện tử vừa là cơ hội, vừa là thử thách. Độ biến động cao của tiền điện tử là đặc điểm nổi bật nhất, giá Bitcoin đã từng lập đỉnh mới vào tháng 3 và tháng 11 năm 2024, gây sốt đầu tư.

Đáng chú ý, với việc ra mắt các sản phẩm như ETF Bitcoin, rào cản đầu tư tiền điện tử đã giảm rõ rệt. Dữ liệu cho thấy những nhà đầu tư chưa từng trực tiếp sở hữu tài sản số có khả năng cao hơn trong việc thêm ETF tiền điện tử vào danh mục đầu tư.

Nhà đầu tư truyền thống chuyển sang tài sản số thường theo lộ trình từng bước. Nhiều người bắt đầu với các tài sản chính như Bitcoin và Ethereum, rồi dần khám phá các hệ sinh thái phức tạp hơn như DeFi, GameFi.

Trong quá trình chuyển đổi này, giáo dục và công cụ quản lý rủi ro trở nên cực kỳ quan trọng. Nghiên cứu của JPMorgan cho thấy, mặc dù tỷ lệ tham gia chung đang tăng, nhưng hiểu biết của nhà đầu tư truyền thống về lĩnh vực tiền điện tử vẫn còn hạn chế, điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giáo dục nhà đầu tư.

Đưa tài sản lên chuỗi, RWA đang định hình lại bản đồ đầu tư như thế nào?

Token hóa tài sản thế giới thực (RWA) là một trong những lực đẩy chính thúc đẩy sự hội nhập giữa tài chính truyền thống và tiền điện tử. Tính đến giữa tháng 1 năm 2026, tổng giá trị tài sản token hóa toàn cầu đã vượt quá 20 tỷ USD, đạt mức cao kỷ lục.

So với 900 triệu USD đầu năm 2022, RWA đã tăng hơn 20 lần. Trong đó, giá trị cổ phiếu token hóa đã đạt kỷ lục 1.2 tỷ USD, còn thị trường hàng hóa lớn token hóa vượt quá 4 tỷ USD, tăng khoảng 15% trong tháng qua.

Quỹ BUIDL của BlackRock đã vượt mốc 1.7 tỷ USD trong vòng chưa đầy một năm, trở thành quỹ tiền tệ token hóa lớn nhất thế giới. Những con số này rõ ràng cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của các tổ chức đối với tài sản trên chuỗi.

TVL của các giao thức RWA đã vượt qua DEX, trở thành lĩnh vực DeFi lớn thứ năm, xác nhận rằng không gian tiền điện tử đang tiến hóa thành một kịch bản mới về chuyển giao và thanh toán tài sản truyền thống toàn cầu.

Triển vọng tương lai

Khi các tổ chức truyền thống như Goldman Sachs, Morgan Stanley bắt đầu cung cấp dịch vụ tiền điện tử, và các công ty ủy thác và thanh toán của Mỹ được SEC chấp thuận thử nghiệm token hóa tài sản trên chuỗi, cuộc cách mạng đã thành hình. Trong vài năm tới, dự kiến thị trường token hóa RWA sẽ tăng trưởng lên tới 16 nghìn tỷ USD.

Các nền tảng như Gate đang xây dựng cầu nối mới giữa tài sản số và tài sản thực. Khi hơn 49 triệu người dùng toàn cầu quản lý tài sản qua Gate, một kỷ nguyên đầu tư mới với một tài khoản, hai thế giới đã bắt đầu.

Cuộc cách mạng bắt nguồn từ đổi mới công nghệ này cuối cùng sẽ tái cấu trúc logic phân bổ tài sản của mỗi người, và hành trình chuyển đổi của nhà đầu tư truyền thống sang tiền điện tử mới chỉ bắt đầu.