Chiến lược Chi phí giữ coin là 76.052 USD, tại sao CEO lại hô hào kiên định giữ khi đang lỗ?

2026年 2月 6日, giá Bitcoin từng giảm xuống dưới mức 60.000 USD, thị trường tràn ngập tâm lý bất an. Trong đợt biến động này, tổ chức đầu tư nổi tiếng Strategy trở thành tâm điểm chú ý vì mức trung bình giá mua nắm giữ lên tới 76.052 USD.

Đối mặt với khoản lỗ lớn, CEO của Strategy Phong Le đã phát đi chỉ thị rõ ràng trong cuộc họp báo tài chính mới nhất: trừ khi giá Bitcoin giảm xuống 8.000 USD và duy trì ở mức này trong 5-6 năm, họ sẽ không thay đổi chiến lược hiện tại.

Sự biến động của thị trường

Vào đầu tháng 2 năm 2026, thị trường tiền mã hóa trải qua một đợt dao động dữ dội. Giá Bitcoin nhanh chóng giảm từ đỉnh cao trước đó, ngày 6 tháng 2 đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng 65.000 USD, giảm hơn 20% so với đỉnh lịch sử đạt được năm 2025.

Môi trường thị trường này đặt ra thử thách nghiêm trọng cho tất cả các nhà đầu tư, đặc biệt là các tổ chức nắm giữ vị thế giá cao. Trong ngày, khoảng 33.000 hợp đồng quyền chọn Bitcoin đáo hạn, điểm đau lớn nhất nằm ở 80.000 USD, giá trị danh nghĩa khoảng 2,1 tỷ USD.

Biến động mạnh của thị trường khiến độ biến động ngụ ý của các kỳ hạn chính tăng rõ rệt, nhiều IV tại các kỳ hạn ngắn vượt quá 110%, phản ánh sự cực kỳ không chắc chắn của nhà đầu tư về xu hướng giá trong tương lai.

Phân tích vị thế

Trong đợt dao động này, các vị thế đầu tư của Strategy đặc biệt thu hút sự chú ý. Dữ liệu công khai cho thấy, tổ chức này có mức trung bình giá mua nắm giữ Bitcoin lên tới 76.052 USD, cao hơn nhiều so với giá thị trường hiện tại.

Khi thị trường chung rơi vào trạng thái hoảng loạn, CEO Phong Le của Strategy đã phát biểu trong cuộc họp báo ngày 6 tháng 2: “Trừ khi giá Bitcoin giảm xuống 8.000 USD và duy trì ở mức này trong 5-6 năm, chúng tôi sẽ không thay đổi chiến lược.”

Phát biểu này ngay lập tức gây tranh luận rộng rãi trong cộng đồng tiền mã hóa. Với mức giá hiện tại, 8.000 USD đồng nghĩa với việc Bitcoin cần giảm thêm khoảng 87%, và duy trì mức này trong 5-6 năm là thử thách cực kỳ lớn về sự kiên nhẫn.

Phân tích logic

Tại sao Strategy vẫn kiên trì khi đối mặt với khoản lỗ lớn? Phát biểu của Phong Le phản ánh rõ ràng hơn về lý luận đầu tư và khung thời gian khác biệt giữa các nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư cá nhân truyền thống.

Quan điểm dài hạn: Các nhà đầu tư tổ chức thường áp dụng chu kỳ đầu tư từ 5-10 năm, khác biệt rõ rệt so với các nhà đầu tư cá nhân chú trọng biểu đồ ngày hoặc tuần. Khi nhà đầu tư cá nhân hoảng loạn vì biến động ngắn hạn, các tổ chức tập trung vào xu hướng dài hạn và các yếu tố cơ bản.

Chiến lược phân bổ chi phí: Trên các nền tảng giao dịch chuyên nghiệp như Gate, các tổ chức có thể sử dụng các sản phẩm cấu trúc và công cụ đầu tư định kỳ để quản lý rủi ro. Ví dụ, chức năng Auto-Invest của Gate cho phép người dùng tự động phân bổ vốn theo kế hoạch đã định, thực hiện phương pháp trung bình giá USD, giúp làm mượt tác động của biến động thị trường.

Đa dạng hóa danh mục tài sản: Các tổ chức chuyên nghiệp thường không tập trung toàn bộ vốn vào một loại tài sản duy nhất. Ví dụ, trên nền tảng Gate, người dùng có thể đầu tư vào hơn 4.300 loại tiền mã hóa khác nhau, đồng thời còn có thể giao dịch vàng, bạc và các tài sản tài chính truyền thống khác.

Công cụ nền tảng

Trong môi trường thị trường biến động mạnh, Gate cung cấp một loạt các công cụ chuyên nghiệp giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro và tối ưu hóa chiến lược. Những công cụ này đặc biệt quan trọng để thực hiện các chiến lược dài hạn như của Strategy.

Cơ chế phòng ngừa rủi ro: Các hợp đồng của Gate hỗ trợ nhiều loại tài sản tài chính truyền thống, giao dịch liên tục 7×24 giờ, với đòn bẩy tối đa 500 lần. Nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ này để xây dựng các vị thế phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro giảm giá.

Sản phẩm đa dạng lợi nhuận: Dòng sản phẩm HODL & Earn của Gate bao gồm các sản phẩm cấu trúc, lợi nhuận đơn giản và các sản phẩm song tiền tệ, mang lại nguồn thu nhập bổ sung cho những người nắm giữ dài hạn. Ngay cả trong giai đoạn thị trường đi ngang hoặc giảm giá, vẫn có thể thu được lợi nhuận từ các sản phẩm này.

Công cụ phân tích chuyên nghiệp: Phần dữ liệu lớn của Gate cung cấp các thống kê toàn diện từ phân phối chuyển khoản lớn đến luồng giao dịch, giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn. Những công cụ này đặc biệt quan trọng đối với các tổ chức, cung cấp dữ liệu hỗ trợ cho các quyết định đầu tư dài hạn của họ.

Những bài học ứng phó

Phát biểu của Phong Le không chỉ phản ánh triết lý đầu tư của Strategy mà còn cung cấp những gợi ý giá trị cho nhà đầu tư cá nhân. Trước biến động thị trường, nhà đầu tư cá nhân có thể học hỏi cách tư duy của các tổ chức.

Xây dựng khung đầu tư rõ ràng: Trên các nền tảng chuyên nghiệp như Gate, nhà đầu tư có thể tận dụng các nguồn tài nguyên giáo dục phong phú và các công cụ phân tích để xây dựng khung đầu tư của riêng mình. Xác định rõ điểm vào, điểm dừng lỗ và mục tiêu giá, tránh giao dịch theo cảm xúc.

Tận dụng lợi thế nền tảng: Với khối lượng giao dịch hơn 56 tỷ USD mỗi ngày, Gate là sàn giao dịch tiền mã hóa hàng đầu toàn cầu, cung cấp thanh khoản dồi dào. Tỷ lệ dự trữ vượt quá 125% cũng mang lại sự an toàn bổ sung.

Chú trọng xu hướng dài hạn: Thị trường tiền mã hóa có đặc điểm chu kỳ rõ rệt. Các tổ chức có thể chịu đựng biến động ngắn hạn vì họ quan tâm đến lợi nhuận dài hạn vượt qua nhiều chu kỳ thị trường.

Ưu tiên quản lý rủi ro: Trên nền tảng Gate, nhà đầu tư có thể sử dụng nhiều công cụ quản lý rủi ro, bao gồm lệnh dừng lỗ, quản lý đòn bẩy và đa dạng hóa tài sản. Ngay cả khi tin tưởng vào triển vọng dài hạn, cũng cần chuẩn bị cho các biến động ngắn hạn.

Tóm lại

Ngày 6 tháng 2, địa chỉ ví nóng của Gate đã chuyển ra khoảng 714.46 nghìn USD XAUt, trong khi khối lượng giao dịch 24 giờ của XAUt tại Gate đạt 54.18 triệu USD.

Khi giá Bitcoin dao động quanh mức 64.865 USD, chỉ số sợ hãi và tham lam cho thấy trạng thái “cực kỳ hoảng loạn”. Giá Bitcoin hiện tại trên nền tảng Gate vẫn giữ vững ở mức 66.134 USD, thể hiện sự kiên cường mạnh mẽ.

Dù thị trường có biến động thế nào, luôn có các tổ chức duy trì tỉnh táo và tìm kiếm cơ hội trên các nền tảng chuyên nghiệp như Gate, khi các tài sản truyền thống như vàng, bạc cùng với tiền mã hóa đang trở thành điểm neo giá mới trong thị trường biến động.