Những người chiến thắng trên thị trường tháng 1: Cách đầu tư vào khí tự nhiên đã ghi nhận lợi nhuận đầu năm 2026

Thị trường Wall Street bước vào năm 2026 với đà tăng trưởng vừa phải, khi các chỉ số chính thể hiện hiệu suất hỗn hợp trong suốt đầu tháng 2. S&P 500 tăng 1,1%, Dow Jones tiến 0,9%, Nasdaq Composite ghi nhận lợi nhuận 0,8%, trong khi Russell 2000 giảm 0,7%. Ngoài các con số chính, bức tranh đầu tư tháng 1 được hình thành bởi các diễn biến then chốt: đề cử Kevin Warsh làm người đứng đầu Cục Dự trữ Liên bang, căng thẳng địa chính trị leo thang, và một cơn bão mùa đông mạnh mẽ đã định hình lại thị trường hàng hóa—đặc biệt là đầu tư khí tự nhiên, nổi bật như một điểm sáng.

Tháng 1 đã vẽ nên một bức tranh phức tạp cho các nhà đầu tư, khi các yếu tố thúc đẩy thị trường truyền thống cạnh tranh để thu hút sự chú ý. Các diễn biến lớn trong tháng—từ các thay đổi trong chính sách ngân hàng trung ương đến căng thẳng quốc tế—đã tạo ra cả người thắng và người thua trong các loại tài sản khác nhau. Các nhà đầu tư năng lượng, đặc biệt, đã tìm thấy cơ hội hấp dẫn khi các rối loạn thị trường mở ra cánh cửa trong nhiều lĩnh vực.

Các nhân tố thúc đẩy thị trường định hình lại cơ hội đầu tư

Thông báo của Tổng thống Trump về việc đề cử Kevin Warsh làm Chủ tịch Fed tiếp tục thiết lập tâm thế cho giao dịch tháng 1. Warsh, từng là thành viên Hội đồng Quản trị Fed từ 2006 đến 2011 dưới thời Tổng thống George W. Bush, được xem là một người theo chủ nghĩa chống lạm phát. Việc đề cử này đã kích hoạt làn sóng điều chỉnh thị trường khi các nhà đầu tư tái định vị cho khả năng chính sách tiền tệ cứng rắn hơn. Khi Warsh tiếp quản sau khi Jerome Powell rời nhiệm sở vào tháng 5, sự thay đổi trong triết lý của Fed có thể gây ra tác động lan tỏa đến các thị trường trái phiếu, hàng hóa và tiền tệ.

Song song đó, áp lực địa chính trị đã làm tăng độ biến động của thị trường. Các động thái của chính quyền Mỹ nhằm vào lãnh đạo Venezuela, xem xét các hành động chống Iran, và các lời lẽ liên quan Greenland và NATO đã gây rung chuyển các thị trường toàn cầu. Tuy nhiên, đến cuối tháng 1, tuyên bố của Trump về một thỏa thuận khung an ninh Bắc Cực tại Davos đã làm dịu bớt lo ngại về chiến tranh thương mại, mang lại một đợt phục hồi tạm thời.

Đầu tư khí tự nhiên: Người chiến thắng trong cơn bão mùa đông

Đầu tư khí tự nhiên đã chứng tỏ là cơ hội hấp dẫn nhất trong giai đoạn đầu năm 2026, nhờ một yếu tố kích hoạt bất ngờ. Cơn bão mùa đông Fern quét qua Hoa Kỳ vào cuối tháng 1, thay đổi mạnh mẽ các động thái về nhu cầu năng lượng. Nhà kinh tế của Bank of America, Aditya Bhave, ước tính cơn bão này sẽ làm giảm từ 0,5 đến 1,5 điểm phần trăm tăng trưởng GDP quý I, trong khi Morgan Stanley cũng dự báo tác động tiêu cực tương tự đối với nền kinh tế.

Tuy nhiên, cùng với các điều kiện làm giảm hoạt động kinh tế chung, nhu cầu sưởi ấm lại tăng vọt. Giá khí tự nhiên đã tăng mạnh khi các công ty utilities vội vàng đáp ứng nhu cầu tiêu thụ tăng cao, và các nhà đầu tư đã tích cực tham gia vào các quỹ ETF liên quan đến năng lượng. Quỹ United States Natural Gas Fund LP (UNG) đã ghi nhận mức tăng 9,2% trong tháng, khi đầu tư khí tự nhiên hưởng lợi từ cú sốc cung cầu. Cơ hội này cho thấy cách các yếu tố vĩ mô có thể tạo ra các cơ hội chiến thuật trong các thị trường hàng hóa cụ thể—một nguyên tắc then chốt cho các nhà giao dịch năng lượng tinh vi.

Nhìn về phía trước, đầu tư khí tự nhiên vẫn được hỗ trợ bởi các cuộc thảo luận liên tục về an ninh năng lượng và khả năng phục hồi của hạ tầng. Các sáng kiến của chính phủ nhằm tăng cường độc lập năng lượng, kết hợp với nhu cầu ngày càng tăng từ các trung tâm dữ liệu phục vụ AI, cho thấy lĩnh vực này có thể duy trì đà tăng trưởng vượt ra ngoài phản ứng tạm thời với thời tiết.

Kim loại quý: Thị trường biến động trong bối cảnh đồng USD mạnh

Kim loại quý đã trải qua những biến động mạnh trong suốt tháng 1, phản ánh các áp lực cạnh tranh. SPDR Gold Trust (GLD) tăng 7,2% trong năm nhưng đã giảm 8,2% trong tuần gần nhất khi đồng USD mạnh lên sau đề cử Warsh. Tương tự, iShares Silver Trust (SLV) tăng 10,2% từ đầu năm nhưng giảm 26,1% trong những ngày gần đây. Sự phân kỳ này làm nổi bật cơ chế định giá hàng hóa: khi đồng USD mạnh lên, các hàng hóa định giá bằng USD trở nên kém hấp dẫn hơn đối với người mua nước ngoài, tạo ra các trở ngại.

Quan điểm chống lạm phát của Warsh đã thúc đẩy sức mạnh của đồng USD qua ETF Invesco DB US Dollar Index Bullish ETF (UUP), giữ ổn định trong năm nhưng tăng 1,1% trong tuần qua. Các nhà đầu tư xem Warsh như một người ủng hộ sự ổn định giá cả đã chuyển hướng sang các tài sản dựa trên đồng dollar và rút khỏi các hàng hóa trú ẩn an toàn truyền thống. Sự tăng giá vàng đầu tháng 1, do tâm lý chạy trốn rủi ro liên quan đến các rủi ro địa chính trị, chỉ mang tính tạm thời.

Vận tải: Tận dụng các gián đoạn tuyến đường

Căng thẳng địa chính trị đã tạo ra các người chiến thắng bất ngờ trong lĩnh vực vận tải biển. Quỹ Breakwave Tanker Shipping ETF (BWET) đã tăng 92,5% trong tháng, khi các mức giá vận chuyển tăng do nhu cầu vận chuyển hàng hóa tăng cao. Các công ty hưởng lợi rõ ràng khi tàu phải đi các tuyến đường dài, vòng vèo để tránh các khu vực xung đột. Chỉ số vận tải hàng khô của Baltic Exchange—theo dõi các mức giá vận chuyển hàng hóa—đã tăng khoảng 7,3% lên mức cao chưa từng thấy kể từ giữa tháng 12, phản ánh cả nhu cầu vận chuyển mạnh mẽ và hạn chế về nguồn cung.

Sự vượt trội của lĩnh vực này nhấn mạnh cách các gián đoạn trong dòng chảy thương mại toàn cầu tạo ra cơ hội trong lĩnh vực logistics. Nhu cầu cao đối với nguyên vật liệu kết hợp với chi phí vận chuyển tăng cao đã biến ngành này thành một trong những lĩnh vực hưởng lợi chính từ bối cảnh địa chính trị biến động đầu năm 2026.

Công nghệ mới nổi: Robot và bán dẫn dẫn đầu

Ngoài các mặt hàng hàng hóa và logistics, tháng mở đầu năm 2026 đã thưởng cho các nhà đầu tư đặt cược vào tự động hóa và bán dẫn tiên tiến. Quỹ Themes Humanoid Robotics ETF (BOTT) đã tăng 25,1%, phản ánh đà tăng vượt bậc của ngành robot Mỹ. Các phê duyệt của FDA, sự hứng thú của vốn mạo hiểm, và các cột mốc thương mại đột phá trong các ứng dụng phẫu thuật, tự động hóa nhà máy và khám phá không gian đã tạo nền tảng cho sự tăng trưởng bền vững của ngành.

Ngành bán dẫn hưởng lợi từ nhu cầu AI không ngừng tăng, như thể hiện qua mức tăng 17,4% của ASML Holding NV (ASML) trong tháng. Nhà sản xuất thiết bị bán dẫn Hà Lan đã báo cáo các đơn hàng vượt kỳ vọng cùng dự báo tích cực cho năm 2026, do nhu cầu mua chip AI liên tục tăng. Quỹ ASML Holding-Hedged ETF (ASMH) đã tăng 16,6%, giúp các nhà đầu tư quan tâm đến tiền tệ có thể tiếp cận lĩnh vực này.

Thị trường quốc tế: Nhật Bản và Hàn Quốc trong tầm ngắm

Tháng 1 đã ghi nhận các mức định giá cổ phiếu cao kỷ lục ở những nơi không ngờ tới. Cổ phiếu Nhật Bản tăng vọt lên các đỉnh mới sau khi có tin Thủ tướng Sanae Takaichi có thể tổ chức bầu cử sớm để tận dụng tỷ lệ ủng hộ cao. Các nhà đầu tư kỳ vọng các biện pháp kích thích tài chính bao gồm tăng chi tiêu quốc phòng và cắt giảm thuế, tạo hỗ trợ ngắn hạn cho định giá cổ phiếu.

Chỉ số Franklin FTSE South Korea ETF (FLKR) của Hàn Quốc đã tăng 15,5%, khi chỉ số KOSPI của nước này lập đỉnh mới. Đà tăng của ngành chip bán dẫn, được thúc đẩy bởi nhu cầu AI đối với các công nghệ bộ nhớ cao cấp như HBM4, đã thúc đẩy đà tăng. Dữ liệu xuất khẩu tháng 12 và sự lạc quan về công nghệ HBM4 đã trực tiếp thúc đẩy sự vượt trội này, liên kết thành công của Hàn Quốc với các đà tăng của ngành bán dẫn đã giúp ASML.

An ninh năng lượng và cơ hội uranium

Ngoài đầu tư khí tự nhiên, câu chuyện về an ninh năng lượng toàn cầu cũng hỗ trợ lĩnh vực uranium. Quỹ Sprott Uranium Miners ETF (URNM) đã tăng 15,4% khi giá tương lai uranium đạt mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2024. Các dự đoán về nhu cầu dài hạn tăng, các sáng kiến của chính phủ nhằm thúc đẩy độc lập năng lượng, và nhu cầu điện tăng cao từ các trung tâm dữ liệu xây dựng đều hỗ trợ đầu tư vào uranium. Vị thế này phản ánh một chiến lược phòng hộ dài hạn chống lại khan hiếm năng lượng và chính sách hỗ trợ hạ tầng hạt nhân.

Tâm lý tiêu dùng: Mối lo còn tồn đọng

Dưới bề mặt các đà tăng của thị trường, một mối lo ngại đáng lo đã xuất hiện. Niềm tin tiêu dùng của Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2014, khi người tham gia khảo sát lo ngại về lạm phát kéo dài cùng các vấn đề về thuế quan, việc làm và chi phí bảo hiểm y tế. Sự yếu kém này cho thấy, trong khi một số lĩnh vực có đà từ các sự kiện cụ thể—đầu tư khí tự nhiên từ bão, vận tải từ các gián đoạn, công nghệ từ đà AI—thì bức tranh tiêu dùng cơ bản vẫn còn mong manh. Các nhà đầu tư cần cân nhắc giữa các cơ hội chiến thuật và thực tế về sự giảm sút niềm tin của các hộ gia đình.

Kết luận: Cơ hội dựa trên sự kiện trong bối cảnh thay đổi

Tháng 1 năm 2026 đã chứng minh rằng đầu tư thành công đòi hỏi phải xác định điểm giao thoa giữa các rối loạn vĩ mô và các yếu tố thúc đẩy ngành cụ thể. Đầu tư khí tự nhiên tận dụng thời tiết mùa đông, vận tải hưởng lợi từ căng thẳng địa chính trị, và robot/bán dẫn theo đà AI. Khi năm tiếp tục, việc bổ nhiệm Warsh tại Fed, các bất ổn về chính sách thương mại, và các chuyển đổi năng lượng cấu trúc sẽ tiếp tục tạo ra các vòng xoay ngành. Các nhà đầu tư phân bổ hợp lý trong lĩnh vực năng lượng, logistics và công nghệ có khả năng tốt nhất để thích nghi với con đường biến động phía trước.