Tại sao 3 cổ phiếu AI mới nổi này lại là điểm vào tốt nhất ngay bây giờ

Trí tuệ nhân tạo tạo sinh đại diện cho bước chuyển đổi công nghệ định hình của thập kỷ này. Cũng như cuộc cách mạng internet và sự bùng nổ của điện toán di động đã biến đổi danh mục đầu tư của các thế hệ nhà đầu tư trước, AI đang chuẩn bị định hình lại toàn bộ các ngành công nghiệp và tạo ra sự giàu có chưa từng có cho những ai có vị trí phù hợp. Sự hội tụ của các mô hình ngôn ngữ lớn, tăng tốc học máy và sự chấp nhận của doanh nghiệp tạo ra một cửa sổ hiếm hoi nơi ba cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá hợp lý có thể mang lại lợi nhuận vượt trội.

Những công ty này không chỉ tham gia vào xu hướng AI — họ còn tích hợp chính mình vào hạ tầng và ứng dụng của nó. Với tỷ lệ giá trên lợi nhuận dự phóng dao động từ 19 đến 23, mỗi công ty đều mang lại các cơ hội rủi ro-lợi nhuận hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn muốn tiếp xúc với sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo.

Meta Platforms: Quảng cáo dựa trên AI quy mô lớn

Meta Platforms vẫn là một trong những bên hưởng lợi trực tiếp nhất từ sự tiến bộ của trí tuệ nhân tạo. Toàn bộ hệ sinh thái kinh doanh của công ty — từ Facebook và Instagram đến các sáng kiến thực tế tăng cường và thực tế ảo mới nổi — đều sẽ được hưởng lợi từ việc tích hợp AI tinh vi.

Ảnh hưởng ngay lập tức tập trung vào tối ưu hóa quảng cáo. Meta đang phát triển các hệ thống AI có thể tự động phát triển, thử nghiệm và hoàn thiện các chiến dịch quảng cáo trên các nền tảng của mình. Việc tự động hóa này giảm thiểu chi phí vận hành cho các nhà tiếp thị đồng thời thu hút các nhà quảng cáo doanh nghiệp nhỏ trước đây thiếu các công cụ quản lý chiến dịch tinh vi. Hạ tầng học máy của công ty liên tục tối ưu hóa việc phân phối quảng cáo tới từng người dùng, tối đa hóa lợi tức đầu tư của nhà quảng cáo và vị thế cạnh tranh.

Những khoản đầu tư này đã bắt đầu mang lại kết quả rõ ràng. Trong chín tháng đầu năm 2025, doanh thu quảng cáo tăng 21%, cho thấy các cải tiến AI trực tiếp thúc đẩy tăng trưởng kinh doanh. Nhìn về phía trước, AI tạo sinh mang lại tiềm năng biến đổi cho Meta vượt ra ngoài quảng cáo — nó có thể nâng cao các công cụ tạo nội dung cho nhà sáng tạo, cá nhân hóa trải nghiệm người dùng ở quy mô chưa từng có, và thúc đẩy các giao diện thực tế tăng cường thế hệ tiếp theo.

Cam kết của ban lãnh đạo đối với tầm nhìn này thể hiện rõ qua phân bổ vốn. Trong hướng dẫn gần đây, Meta công bố kế hoạch tăng chi tiêu vốn cho năm 2026 hơn 30 tỷ USD so với mức năm 2025, đưa tổng chi tiêu hạ tầng vượt quá 100 tỷ USD. Khoản đầu tư mạnh mẽ này vào năng lực trung tâm dữ liệu thể hiện sự tự tin vào khả năng kiếm tiền dài hạn từ AI. Trong khi các khoản khấu hao tăng cao sẽ tạm thời làm giảm lợi nhuận gần hạn, định giá cổ phiếu chỉ ở mức 22 lần lợi nhuận dự phóng phản ánh mức chiết khấu phù hợp cho mô hình tăng trưởng này. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm con đường rõ ràng nhất từ đầu tư AI đến tăng trưởng doanh thu, Meta mang lại cơ hội phù hợp về thời điểm.

Salesforce: Đại lý AI doanh nghiệp như một nguồn doanh thu mới

Salesforce chiếm vị trí độc đáo là nền tảng phần mềm doanh nghiệp hàng đầu thế giới, nay được tích hợp khả năng trí tuệ nhân tạo thông qua sản phẩm chủ lực Agentforce. Thay vì chỉ thêm AI vào các công cụ hiện có, công ty đã tạo ra một phân khúc sản phẩm hoàn toàn mới: các đại lý AI tự động hóa các quy trình kinh doanh phức tạp dựa trên dữ liệu riêng của doanh nghiệp.

Sức hút của Agentforce xác nhận chiến lược này. Doanh thu định kỳ hàng năm của nền tảng Agentforce tăng 330% so với cùng kỳ trong quý gần nhất, mặc dù mức tăng này bắt nguồn từ một cơ sở khiêm tốn. Kết hợp với hạ tầng Data 360 — công nghệ nền tảng của Agentforce — tổng doanh thu định kỳ hàng năm đạt 1,4 tỷ USD tính đến tháng 10, tăng 114% so với cùng kỳ năm ngoái.

Điều làm cho sự tăng trưởng này đặc biệt quan trọng là các động thái tiếp nhận. Ban lãnh đạo đã ghi nhận các trường hợp khách hàng của Salesforce đã tăng gấp đôi tổng chi tiêu phần mềm sau khi triển khai Agentforce. Mô hình này, lặp lại nhiều lần trong các buổi trình bày của nhà phân tích gần đây, cho thấy một sự thay đổi căn bản trong cách các doanh nghiệp triển khai AI để thúc đẩy hiệu quả nội bộ. Hướng dẫn thận trọng của ban lãnh đạo dự báo rằng những người dùng sớm của Agentforce cuối cùng sẽ tăng chi tiêu Salesforce từ 200% đến 300% theo thời gian.

Giá trị khách hàng trọn đời mở rộng này thúc đẩy một quỹ đạo tài chính hấp dẫn. Đến năm 2030, ban lãnh đạo dự kiến doanh thu đạt 60 tỷ USD — tăng từ khoảng 41 tỷ USD năm 2025 — trong khi duy trì biên lợi nhuận hoạt động 40% (so với 34% năm nay). Các chỉ số ban đầu củng cố độ tin cậy này: các nghĩa vụ hiệu suất còn lại tăng 12% so với cùng kỳ, cho thấy khả năng dự báo doanh thu trong tương lai rõ ràng. Ngay cả khi các dự báo của ban lãnh đạo có phần lạc quan, độ chính xác định hướng vẫn có vẻ hợp lý. Giao dịch ở mức 19 lần lợi nhuận dự phóng, Salesforce vẫn hấp dẫn đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với phần mềm doanh nghiệp trong quá trình chuyển đổi AI.

Taiwan Semiconductor: Nhà cung cấp chip AI không thể thiếu

Không công ty nào hưởng lợi trực tiếp hơn từ sự bùng nổ hạ tầng AI bằng Công ty Chế tạo Chíp bán dẫn Đài Loan (TSMC). Là nhà sản xuất duy nhất hoặc chính của các GPU tiên tiến và bộ tăng tốc AI tùy chỉnh cho gần như mọi công ty công nghệ lớn, TSMC đã trở thành yếu tố then chốt trong quá trình xây dựng AI toàn cầu.

Vị trí thị trường này chuyển thành hiệu quả tài chính. Năm 2025, TSMC đạt tăng trưởng doanh thu 35,9% trong khi mở rộng biên lợi nhuận gộp lên 59,9% — một hồ sơ biên lợi nhuận đáng chú ý phản ánh cả sức mạnh định giá lẫn hiệu quả vận hành. Công ty đã chiếm 72% thị trường sản xuất chip theo hợp đồng, vị trí thống trị gần như không thể cạnh tranh của các đối thủ thiếu công nghệ 7 nanomet và các công nghệ nhỏ hơn.

Hướng dẫn dự báo của ban lãnh đạo củng cố niềm tin vào sự thống trị liên tục. TSMC công bố tăng giá các quy trình sản xuất tiên tiến từ đầu năm, với các mức tăng thêm dự kiến đến năm 2029. Vì các chip tiên tiến (7 nanomet và nhỏ hơn) chiếm khoảng ba phần tư doanh thu hàng năm, các biện pháp định giá này ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận cuối cùng. Hướng dẫn chi tiêu vốn từ 52 đến 56 tỷ USD trong năm nay (so với 40,9 tỷ USD năm 2025) phản ánh mức tăng 31%, thể hiện mở rộng năng lực mạnh mẽ dựa trên nhu cầu khách hàng đã xác nhận.

Ban lãnh đạo dự báo tăng trưởng doanh thu trung bình 25% mỗi năm trong giai đoạn 2024–2029, một sự tăng tốc đáng kể so với dự báo trước đó là 20%. Điều này tương đương với khoảng 22% tăng trưởng doanh số trong 4 năm tới, cùng với tăng trưởng lợi nhuận trong khoảng giữa 20%. Tính thận trọng trong phân bổ vốn của TSMC — chỉ mở rộng năng lực sau khi xác nhận rõ nhu cầu — làm tăng độ tin cậy của các dự báo này. Cổ phiếu giao dịch ở mức 23 lần lợi nhuận dự phóng, mang lại định giá hấp dẫn dựa trên quỹ đạo tăng trưởng này và sức mạnh định giá đã được chứng minh trong thị trường bị hạn chế nguồn cung.