Dự đoán: Cổ phiếu Rocket Lab là một cơ hội mua trước ngày 26 tháng 2

Chuyên gia tên lửa nhỏ Rocket Lab (RKLB 7.47%) sẽ công bố kết quả quý IV sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Năm, ngày 26 tháng 2. Nhiều nhà đầu tư dường như lo sợ về báo cáo này, và cổ phiếu Rocket Lab đã giảm gần 20% trong tháng trước khi công bố kết quả.

Tôi không đồng ý. Thực tế, tôi nghĩ có khả năng khá cao rằng cổ phiếu Rocket Lab sẽ… à, bay sau khi công ty báo cáo kết quả kinh doanh. Và bây giờ tôi sẽ giải thích lý do tại sao.

Nguồn hình ảnh: Rocket Lab.

Thống kê về Rocket Lab

Quan điểm của tôi về Rocket Lab không liên quan nhiều đến định giá. Khi tôi nhìn vào cổ phiếu Rocket Lab đang giao dịch với hơn 62 lần tỷ lệ giá trên doanh thu — và vô hạn lần lợi nhuận chưa kiếm được — tôi không thể gọi cổ phiếu Rocket Lab là “mua” ở mức giá hiện tại khoảng 70 đô la và chút xíu nữa.

Tôi sẽ nói thẳng: Ngay cả khi giảm 20%, tôi vẫn cho rằng cổ phiếu Rocket Lab còn đang bị định giá quá cao ở mức giá này.

Tôi cũng không chắc chắn rằng Rocket Lab sẽ “vượt lợi nhuận kỳ vọng.” Các nhà phân tích do S&P Global Market Intelligence khảo sát dự đoán Rocket Lab sẽ lỗ 0,10 đô la trong quý IV năm 2025, cùng mức lỗ như trong quý IV năm 2024. Điều này có vẻ khó xảy ra, khi chính các nhà phân tích này dự báo Rocket Lab sẽ tăng doanh số gần 35% so với cùng kỳ năm ngoái, và chúng ta biết rằng Rocket Lab đã phóng gần gấp đôi số nhiệm vụ trong quý IV năm 2025 so với quý IV năm 2024.

Nhiều vụ phóng tên lửa hơn, doanh thu nhiều hơn, quy mô sản xuất lớn hơn dường như sẽ dẫn đến ít lỗ hơn cho Rocket Lab và do đó cải thiện “lợi nhuận.”

Mở rộng

NASDAQ: RKLB

Rocket Lab

Thay đổi hôm nay

(-7.47%) $-5.72

Giá hiện tại

$70.86

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$38 tỷ

Phạm vi trong ngày

$69.40 - $78.20

Phạm vi 52 tuần

$14.71 - $99.58

Khối lượng giao dịch

25K

Khối lượng trung bình

23 triệu

Biên lợi nhuận gộp

28.93%

Đọc giữa các con số

Một mức giá cổ phiếu rẻ hơn kết hợp với doanh số và lợi nhuận tốt hơn đều là những lý do chính đáng để kỳ vọng cổ phiếu Rocket Lab sẽ tăng sau báo cáo kết quả tuần này. Nhưng đó không phải là lý do chính tôi dự đoán cổ phiếu Rocket Lab sẽ tăng.

Năm ngoái, nếu bạn còn nhớ, Rocket Lab đã công khai hứa sẽ phóng tên lửa tái sử dụng Neutron mới của mình vào cuối năm 2025 — rồi sau đó thay đổi ý định. Trong báo cáo gần nhất, ban lãnh đạo vẫn còn do dự về việc có nên công bố ngày phóng vào Quý 1 năm 2026 hay Quý 2 năm 2026. Tôi sẽ sốc nếu Rocket Lab không giải quyết câu hỏi này khi báo cáo kết quả tuần này và đặt ra mục tiêu ngày phóng cho Neutron.

Nếu phải đặt cược, tôi có lẽ sẽ nghiêng về khả năng dự kiến ngày phóng vào Quý 2. Và nếu đúng như vậy, Rocket Lab có thể làm thất vọng một số nhà đầu tư khi thông báo rằng sẽ mất thêm vài tháng nữa để đưa Neutron lên bầu trời. Tuy nhiên, nếu có điều gì mà thị trường chứng khoán thực sự ghét, đó chính là sự không chắc chắn.

Rocket Lab có cơ hội loại bỏ sự không chắc chắn xung quanh Neutron trong tuần này. Tôi dự đoán cổ phiếu sẽ tăng khi điều đó xảy ra.