Tại sao tôi không thể ngừng mua 3 cổ phiếu trả cổ tức có lợi suất cao này

Là một nhà đầu tư cổ tức nhiệt huyết, tôi yêu thích các cổ phiếu có lợi suất cao. Tuy nhiên, tôi đã học được một cách khó khăn rằng việc săn lùng lợi suất có thể khiến bạn bị thiệt hại do cắt cổ tức. Ở giai đoạn này trong cuộc đời, tôi đã trở nên thận trọng hơn nhiều, dành thêm công sức để hiểu rõ các doanh nghiệp mà tôi đang mua. Ngành hàng tiêu dùng thiết yếu là một trong những lĩnh vực tôi yêu thích để đầu tư, và hiện tại, bạn có thể tìm thấy một số lựa chọn tuyệt vời, bao gồm cả những khoản mua gần đây của tôi: General Mills (GIS 0.40%), Hormel Foods (HRL +1.79%), và Clorox (CLX +1.13%).

Hãy cẩn thận trong ngành hàng tiêu dùng thiết yếu

Ngành hàng tiêu dùng thiết yếu chứa đựng nhiều doanh nghiệp đáng tin cậy sản xuất các sản phẩm cần thiết. Hãy nghĩ thử xem. Dù nền kinh tế hoặc thị trường chứng khoán có tồi tệ đến đâu, bạn vẫn sẽ mua thực phẩm, chất khử mùi và giấy vệ sinh. Đó là lý do tại sao ngành này thường được xem là nơi trú ẩn an toàn khi thời gian trở nên khó khăn.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Nhưng không phải tất cả các công ty đều được tạo ra như nhau. Ví dụ, Altria (MO 0.72%) có lợi suất cao và thương hiệu quan trọng nhất trong thị trường của mình. Vấn đề duy nhất là Altria ngày càng bán ít đi các điếu Marlboro mỗi năm, một yếu tố gây khó khăn cơ bản cho doanh nghiệp và có thể làm sợ hãi hầu hết các nhà đầu tư cổ tức. Công ty này duy trì lợi nhuận và cổ tức của mình bằng cách tăng giá bán và mua lại cổ phần.

General Mills, Hormel và Clorox

Không phải là General Mills, Hormel và Clorox không gặp phải vấn đề riêng của họ. Thật vậy; đó là lý do tại sao lợi suất của họ đều đạt mức cao lịch sử. Tuy nhiên, các doanh nghiệp của họ về cơ bản vẫn mạnh hơn trên toàn bộ lĩnh vực.

Dữ liệu lợi suất cổ tức của GIS theo YCharts

Lợi suất 5,4% của General Mills được hỗ trợ bởi một công ty thực phẩm tập trung vào các thương hiệu hàng đầu và đổi mới sáng tạo. Công ty thẳng thắn thừa nhận rằng năm tài chính 2026 là năm đầu tư, nhưng lịch sử cho thấy rằng họ sẽ thực hiện các khoản đầu tư đó và trở lại đúng hướng. Ban quản lý vừa hạ dự báo lợi nhuận cả năm, nhưng tôi không quá lo lắng về dài hạn cho một công ty đã trả cổ tức liên tục suốt 127 năm. Tôi đã tăng gấp đôi khoản đầu tư của mình vào cuối năm 2025.

Tôi đã bán Hormel và Clorox vào cuối năm 2025 để thu hoạch một số khoản lỗ thuế. Đầu năm 2026, tôi mua lại cả hai và bổ sung vào vị thế của mình ở mỗi công ty. Lợi suất của Hormel gần 4,8% và công ty này là một Dividend King, với hơn 50 năm tăng cổ tức hàng năm. Lợi suất của Clorox là 4%, và nó chỉ còn vài năm nữa sẽ trở thành Dividend King.

Mở rộng

NYSE: HRL

Hormel Foods

Thay đổi hôm nay

(1.79%) $0.44

Giá hiện tại

$24.99

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$14B

Phạm vi trong ngày

$24.32 - $25.02

Phạm vi 52 tuần

$21.03 - $32.07

Khối lượng

7

Khối lượng trung bình

5.1M

Biên lợi nhuận gộp

15.45%

Lợi suất cổ tức

4.65%

Cả hai công ty đều tập trung vào sở hữu các thương hiệu hàng đầu và đổi mới sản phẩm. Hormel là nhà sản xuất thực phẩm trong khi Clorox chủ yếu là một công ty sản phẩm, với một số doanh nghiệp thực phẩm trong danh mục. Hiện tại, cả hai chưa hoạt động tối ưu, nhưng với danh mục sản phẩm và lịch sử hoạt động mạnh mẽ, tôi xem sự giảm giá hiện tại là cơ hội để các nhà đầu tư dài hạn như tôi mua các công ty tuyệt vời với mức giá hấp dẫn (và lợi suất lịch sử cao).

Thời gian arbitrage là vũ khí bí mật của bạn

Phố Wall quá chú trọng vào các yếu tố ngắn hạn, quá tập trung vào các yếu tố trong ngắn hạn. Là một nhà đầu tư nhỏ lẻ, bạn có thể lùi lại và suy nghĩ dài hạn bằng cách tập trung vào các khía cạnh cơ bản của các doanh nghiệp bạn mua. Khi làm như vậy, rõ ràng là General Mills, Hormel và Clorox đã chứng minh qua thời gian rằng họ biết cách tồn tại trước các khó khăn ngành cơ bản trong khi vẫn thưởng cho các nhà đầu tư kiên trì.

Nếu bạn yêu thích cổ tức, thời điểm để nghiên cứu sâu là khi các nhà đầu tư khác lo lắng về biến động ngắn hạn của ngành. Như vậy, bạn sẽ vào với lợi suất cao, và có thể hưởng lợi từ lợi nhuận vốn khi các doanh nghiệp phục hồi, như họ đã nhiều lần trước đây. Khả năng nhìn xa trông rộng của bạn sẽ giúp bạn nổi bật khi các nhà đầu tư theo đuổi đà đi xuống như đàn lemmings đều lo lắng về những gì có thể hoặc không thể xảy ra trong vài quý tới.