MiCAR đang cho phép các ngân hàng Đức khám phá các tài sản tiền điện tử

Dưới đây là bài viết về quy định MiCA tại châu Âu của Benedikt Rütter, Giám đốc Bán hàng Tổ chức tại BitGo Europe GmbH, nhà cung cấp hạ tầng tài sản kỹ thuật số dành cho tổ chức có trụ sở tại Frankfurt, Đức. BitGo Europe GmbH đã có giấy phép kinh doanh lưu ký tiền điện tử của BaFin (mục 1 (1a) câu 2 số 6 KWG) kể từ ngày 24 tháng 10 năm 2023.

Thị trường ở đây khá thú vị. Đức là một trong những quốc gia đầu tiên nhận thức được tầm quan trọng của tài sản kỹ thuật số và xây dựng các quy định riêng biệt. Những quy định này bao gồm việc định nghĩa về loại công cụ tài chính mới này và giới thiệu một trong những giấy phép lưu ký tiền điện tử đầu tiên trên thế giới. Kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2020, BaFin đã cấp phép cho các doanh nghiệp cung cấp dịch vụ lưu ký, quản lý và bảo vệ tài sản tiền điện tử và/hoặc khóa bí mật cá nhân.

Với vị thế đi đầu này và sức mạnh lịch sử của Đức trong lĩnh vực ngân hàng và dịch vụ tài chính, người ta có thể mong đợi thị trường ở đây đã phát triển hơn. Thực tế, thị trường đã có đà tăng trưởng đều đặn từ năm 2017 đến 2020, đạt gần nửa tỷ USD trong khoảng thời gian đó, theo dữ liệu từ Statista. Năm 2021, thị trường đã tăng gấp hơn bốn lần, đạt 2,2 tỷ USD. Doanh thu trên mỗi khách hàng cũng tăng từ 134,70 USD lên 228,80 USD trong giai đoạn này.

Các sự kiện trong nửa cuối năm 2021 đã khiến thị trường tiền điện tử lao dốc trên toàn cầu. Sau đó là quá trình chờ đợi để hoàn thiện MiCAR, rồi tất cả các vấn đề pháp lý liên quan đến BaFin và Bundesbank được EU cấp quyền quản lý cũng phải được giải quyết. Mặc dù khối lượng thị trường hiện đã gần như phục hồi về mức của năm 2021, nhưng doanh thu vẫn chưa theo kịp. Với mức 68,20 USD, doanh thu trên mỗi khách hàng gần như ở mức thấp nhất mọi thời đại.

Điều này phần nào do sự tham gia hạn chế của các khách hàng tổ chức, vốn thường tạo ra doanh thu cao hơn trên mỗi khách hàng so với khách hàng cá nhân. Việc các ngân hàng tham gia thị trường có thể gửi đi tín hiệu tích cực cho các tổ chức, nhưng đến nay chỉ có một số ít ngân hàng được cấp phép.

Như chúng ta đã thấy ở Mỹ với thành công của các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay, nhiều tổ chức muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư sang tài sản kỹ thuật số, nhưng chỉ hợp tác với những đối tác đáng tin cậy. Các ngân hàng có được sự tin tưởng đó. MiCAR cộng với BaFin sẽ cung cấp sự đảm bảo cho các ngân hàng và khách hàng của họ rằng việc tham gia thị trường là an toàn.

Các ngân hàng có nhiều cơ hội để tạo ra nguồn doanh thu mới, giữ chân khách hàng hiện tại và thậm chí thu hút khách hàng mới bằng cách cung cấp dịch vụ liên quan đến tiền điện tử.

Giao dịch tổ chức an toàn là nơi rõ ràng để bắt đầu. Commerzbank và DZ Bank đã bắt đầu theo hướng này. Khi sự thoải mái với tài sản kỹ thuật số tăng lên, các hoạt động staking, vay mượn và cho vay cũng trở thành các cơ hội hấp dẫn. Danh sách này còn tiếp tục. Công nghệ blockchain đang được ứng dụng vào mọi khía cạnh của dịch vụ tài chính truyền thống, bao gồm thanh toán bù trừ, xác nhận giao dịch, phát hành trái phiếu và nhiều hơn nữa.

Nền tảng cho tất cả các hoạt động này là lưu ký an toàn, dù là qua ngân hàng hay các nhà cung cấp có giấy phép khác. Các dịch vụ này không nhất thiết phải xây dựng từ đầu. Hợp tác là con đường nhanh nhất để ra thị trường, và các thử nghiệm ý tưởng (proof of concept) có thể thực hiện mà không phải chịu rủi ro về chi phí nội bộ cao. Ngành công nghiệp tài sản kỹ thuật số còn trẻ, còn nhiều tiềm năng chưa khai thác, nhưng đã đủ trưởng thành với các công ty hạ tầng lâu đời, có thể cung cấp các khả năng sẵn sàng sử dụng ngay.

Vẫn còn thời gian để nắm bắt lợi thế đi đầu. Các công ty gốc tiền điện tử có lợi thế ban đầu, và một số đã bắt đầu cung cấp các dịch vụ tài chính truyền thống như thẻ tín dụng, thanh toán hóa đơn, tài khoản tiết kiệm. Tuy nhiên, các ngân hàng có sự tin tưởng và khách hàng đã có sẵn, và lĩnh vực này còn rất rộng mở để họ tham gia.

Điều đó nói lên rằng, người dưới 40 tuổi ngày càng ưa chuộng tiền điện tử hơn. Các ngân hàng cũng thường có chu kỳ tiếp nhận rất lâu. Đây là thời điểm thích hợp để bắt đầu thử nghiệm và tạo ra các nguồn doanh thu mới.

Làm thế nào? Kết nối ví với tài khoản ngân hàng để hiểu trải nghiệm người dùng. Khảo sát khách hàng để xác định mức độ quan tâm. Tham khảo các công ty đã có uy tín để hiểu rõ về thị trường và các điểm khác biệt chính giữa các nhà cung cấp. Xác định đề xuất giá trị của bạn và cách tiếp thị nó. Chọn một phân khúc để thực hiện các thử nghiệm ý tưởng. Bắt đầu với một số đồng coin, top năm hoặc mười.

Yếu tố quan trọng nhất là duy trì an ninh và sự tin tưởng, điều mà các ngân hàng Đức có thừa. Đây là một trong những tài sản quan trọng nhất của họ. Hiện tại, ít ngân hàng cung cấp các sản phẩm và dịch vụ liên quan đến tiền điện tử vì chưa rõ cách thực hiện một cách an toàn. Giờ đây, khi đã có hướng dẫn rõ ràng, chúng ta sẽ bắt đầu thấy thị trường trở lại đà tăng trưởng.

Về BitGo

BitGo là nhà cung cấp hạ tầng hàng đầu về các giải pháp tài sản kỹ thuật số, cung cấp dịch vụ lưu ký, ví, staking, giao dịch, tài chính và xác nhận giao dịch từ các kho lưu trữ lạnh có quy định. Thành lập năm 2013, BitGo là công ty tài sản kỹ thuật số đầu tiên tập trung hoàn toàn vào phục vụ khách hàng tổ chức. BitGo cam kết thúc đẩy nền kinh tế dịch vụ tài chính kỹ thuật số không biên giới và hoạt động 24/7. Với nhiều công ty Trust trên toàn thế giới, BitGo là nền tảng an ninh và vận hành ưu tiên của hơn 1.500 khách hàng tổ chức tại 50 quốc gia, bao gồm nhiều thương hiệu hàng đầu thế giới, sàn giao dịch tiền điện tử và nền tảng. BitGo cũng bảo vệ khoảng 20% tổng giá trị các giao dịch Bitcoin trên chuỗi và là nhà lưu ký tài sản kỹ thuật số độc lập lớn nhất.

Lưu ý

Thông tin này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được xem là lời khuyên đầu tư hoặc đề xuất cho bất kỳ hành động cụ thể nào. Không phải là lời đề nghị hoặc mời chào mua bán bất kỳ công cụ tài chính nào, cũng không phải xác nhận chính thức về bất kỳ giao dịch nào. Các ý kiến, ước tính và giả định trình bày trong đây được thực hiện vào thời điểm gửi thông báo này và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Thông tin này dựa trên các dữ liệu, giá thị trường và thông tin khác mà tin tưởng là đáng tin cậy; tuy nhiên, BitGo không đảm bảo tính đầy đủ hoặc chính xác của chúng.