1 Cổ phiếu Hạ tầng Trí tuệ Nhân tạo (AI) Đáng mua ngay bây giờ

Các công ty công nghệ lớn cho biết họ dự định chi hơn 700 tỷ đô la cho chi phí vốn trong năm nay, phần lớn trong số đó sẽ dành để xây dựng và trang bị các trung tâm dữ liệu cho đào tạo và suy luận trí tuệ nhân tạo (AI). Một phần lớn trong khoản chi này sẽ dành để mua GPU và chip tăng tốc AI tùy chỉnh, và nhiều cổ phiếu bán dẫn lớn nhất đã chứng kiến sự tăng trưởng nhờ kế hoạch chi tiêu của các nhà siêu quy mô.

Nhưng trung tâm dữ liệu còn nhiều yếu tố khác ngoài chip. Một thành phần quan trọng khác là thiết bị mạng. Lĩnh vực này có thể bị bỏ qua phần nào giữa cơn sốt về cổ phiếu chip, và một trong những công ty hàng đầu trong lĩnh vực này, Arista Networks (ANET 3,37%), đã giao dịch đi ngang trong sáu tháng qua. Các nhà đầu tư hiện có thể mua cổ phiếu với giá chưa đến 150 đô la mỗi cổ phiếu, và hiện tại có vẻ là một cơ hội mua không thể bỏ lỡ.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Tăng tốc dẫn đầu thị trường

Yêu cầu về tốc độ mạng cho đào tạo và suy luận mô hình ngôn ngữ lớn cao hơn đáng kể so với điện toán đám mây truyền thống. Với lượng dữ liệu khổng lồ di chuyển từ máy chủ này sang máy chủ khác, tắc nghẽn mạng khiến các chip tăng tốc AI đắt tiền bị bỏ không hoặc hoạt động ở công suất thấp hơn mức tối đa của chúng. Để tận dụng tối đa các khoản đầu tư vào máy chủ, các trung tâm dữ liệu AI cần mạng tốc độ cao.

Arista đã khẳng định vị thế là nhà lãnh đạo trong thiết bị mạng tốc độ cao, vượt qua Cisco Systems trong vài năm gần đây. Thị phần của họ trong các switch Ethernet có tốc độ 100 gigabit mỗi giây trở lên đã đạt 39% vào năm ngoái. Thị trường thiết bị mạng tốc độ cao dự kiến sẽ bùng nổ trong năm năm tới. Ban quản lý đã chia sẻ ước tính từ Dell’Oro rằng thị trường switch Ethernet cho trung tâm dữ liệu sẽ tăng từ 20 tỷ đô la năm 2024 lên 100 tỷ đô la vào năm 2030, với sự tăng trưởng hoàn toàn đến từ thiết bị mạng tốc độ cao.

Arista đang sẵn sàng tiếp tục chiếm lĩnh thị trường đang mở rộng này vào năm 2026 và các năm sau đó. Công ty duy trì hiệu suất hàng đầu trong ngành ở tốc độ cao khi ra mắt các thiết bị mới và nhanh hơn. Hơn nữa, phần mềm của họ rất có thể lập trình và thích ứng cao với các nhu cầu cụ thể của trung tâm dữ liệu, giúp các công ty công nghệ lớn tận dụng tối đa các thiết bị cao cấp của Arista.

Ban quản lý đã nâng dự báo tăng trưởng doanh thu năm 2026 cùng với báo cáo lợi nhuận quý IV. Hiện họ dự kiến tăng 25% doanh thu so với dự báo trước đó là 20%. Chi tiêu cho trí tuệ nhân tạo là một trong những động lực chính thúc đẩy tăng trưởng doanh thu đó, và ban quản lý đã đặt mục tiêu doanh thu liên quan đến AI sẽ hơn gấp đôi, đạt 3,25 tỷ đô la trong năm nay.

Mở rộng

NYSE: ANET

Arista Networks

Thay đổi hôm nay

(-3,37%) $-4,62

Giá hiện tại

$132,61

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$167 tỷ

Biên độ trong ngày

$132,50 - $138,21

Biên độ 52 tuần

$59,43 - $164,94

Khối lượng giao dịch

1,3 nghìn

Khối lượng trung bình

7,8 triệu

Biên lợi nhuận gộp

64,06%

Với cổ phiếu giao dịch quanh mức 133 đô la mỗi cổ phiếu, tỷ số P/E dự phóng hiện chỉ dưới 43. Nhưng với quy mô thị trường của động lực tăng trưởng lớn nhất của Arista dự kiến sẽ mở rộng gấp năm lần vào cuối thập kỷ, công ty còn nhiều tiềm năng tăng trưởng nữa. Các nhà phân tích dự đoán doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng thêm 20% vào năm 2027, và mức tăng trưởng đó có thể tiếp tục đến cuối thập kỷ.

Vì vậy, định giá của công ty có vẻ hợp lý dựa trên tiềm năng tăng trưởng của lợi nhuận cuối cùng. Các nhà đầu tư có khoảng 150 đô la hoặc bất kỳ số tiền nào khác muốn đầu tư vào một cổ phiếu AI xuất sắc nên xem xét Arista Networks.