Cuộc đối đầu vàng vs bạc: Bạn có nên mua ETF SGDM hay SIL?

ETF Global X - Silver Miners (SIL +4.39%) và Sprott Gold Miners ETF (SGDM +1.93%) cung cấp khả năng tiếp xúc tập trung vào các công ty khai thác mỏ, nhưng trọng tâm cơ bản của chúng khác nhau: SIL tập trung vào các nhà khai thác bạc toàn cầu, trong khi SGDM theo dõi các nhà sản xuất vàng chủ yếu tại Mỹ và Canada.

Hai ETF này khác biệt lớn nhất về khả năng tiếp xúc với kim loại, hiệu suất gần đây và quy mô quỹ, với SIL dẫn đầu về lợi nhuận gần đây và tài sản quản lý (AUM), trong khi SGDM có tỷ lệ chi phí thấp hơn và các đợt giảm giá lịch sử nhẹ hơn. So sánh này phân tích cách chi phí, rủi ro, hiệu suất và chi tiết danh mục của chúng phù hợp cho các nhà đầu tư muốn đầu tư vào kim loại quý.

Tóm tắt nhanh (chi phí & quy mô)

Beta đo lường độ biến động giá so với S&P 500; beta được tính dựa trên lợi nhuận hàng tuần trong vòng năm năm. Lợi nhuận 1 năm thể hiện tổng lợi nhuận trong 12 tháng gần nhất.

SGDM có mức phí thấp hơn một chút, tính phí 0.50% so với SIL là 0.65%. Đây là một điểm khác biệt có thể thu hút các nhà đầu tư chú trọng đến chi phí.

So sánh hiệu suất & rủi ro

Nội dung bên trong

SGDM hướng tới các nhà khai thác vàng, phân bổ 100% vào các vật liệu cơ bản và nắm giữ 40 vị trí theo dữ liệu mới nhất. Các cổ phần lớn nhất của nó là Agnico Eagle Mines (AEM +1.69%), Newmont (NEM +2.38%) và Wheaton Precious Metals (WPM +3.36%), với danh mục tập trung vào các nhà sản xuất vàng Bắc Mỹ. Canada chiếm 75% danh mục của quỹ. Quỹ hoạt động đã 11.6 năm.

Ngược lại, SIL cũng 100% vào vật liệu cơ bản, nhưng tập trung chặt chẽ vào bạc. Các cổ phần hàng đầu gồm Wheaton Precious Metals, Pan American Silver (PAAS +5.70%) và Coeur Mining (CDE +2.60%), cung cấp khả năng tiếp xúc rộng hơn với khai thác bạc toàn cầu. SIL nắm giữ 39 công ty và, giống như SGDM, tránh sử dụng đòn bẩy hoặc các công cụ phòng hộ.

Để có hướng dẫn đầy đủ về đầu tư ETF, hãy xem hướng dẫn tại liên kết này.

Ý nghĩa đối với nhà đầu tư

Cổ phiếu và ETF kim loại quý đã rất phổ biến với các nhà đầu tư trong những tháng gần đây, nhờ vào đợt tăng giá chưa từng có của vàng và bạc, cả hai đều đạt mức cao kỷ lục vào đầu năm 2026. Lựa chọn giữa ETF Global X - Silver Miners và Sprott Gold Miners về cơ bản phụ thuộc vào việc bạn muốn đầu tư vào vàng hay bạc.

Tuy nhiên, SGDM không chỉ là một ETF vàng bình thường. Nó tập trung vào các công ty vàng lớn có tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và hồ sơ dòng tiền tốt, cùng với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thấp. Điều này loại bỏ các cổ phiếu khai thác vàng rủi ro hơn, làm cho đây trở thành một ETF vàng chất lượng cao. Sự tập trung vào các công ty chất lượng cũng giải thích tỷ lệ beta thấp của ETF này.

Dữ liệu mức lợi nhuận tổng của SIL theo YCharts

SIL cung cấp khả năng tiếp xúc rộng rãi với các công ty khai thác bạc toàn cầu, với mục tiêu cốt lõi là đầu tư vào các cổ phiếu bạc lớn, thanh khoản cao. Khác với SGDM, tập trung vào các yếu tố cơ bản của công ty để quyết định xem có nên đưa vào danh mục hay không, SIL theo dõi Chỉ số Tổng lợi nhuận của các Nhà khai thác bạc toàn cầu Solactive, dựa trên vốn hóa thị trường và khối lượng giao dịch trung bình. Điều này khiến nó rủi ro hơn tổng thể so với SGDM, do đó có độ biến động lớn hơn và beta cao hơn.

Sự khác biệt trong thành phần ETF này là rất quan trọng để các nhà đầu tư ghi nhớ, vì nó có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể về lợi nhuận trong dài hạn.