Giao tiếp quang tăng trưởng mạnh mẽ! Đột phá 6G kết hợp với sức mạnh tính toán AI tăng vọt, ngành công nghiệp bước vào giai đoạn tăng tốc

Mô hình AI lớn và đột phá công nghệ truyền thông thế hệ tiếp theo đang thúc đẩy ngành công nghiệp quang toàn cầu bước vào giai đoạn bùng nổ tăng tốc. Cùng với nhu cầu tính toán nền tảng tăng theo cấp số nhân và thương mại hóa công nghệ đóng gói quang điện (CPO), chuỗi ngành công nghiệp truyền thông quang đang đón nhận sự cộng hưởng toàn diện giữa các yếu tố cơ bản và thị trường vốn.

Nhờ nhiều tin tốt tập trung thúc đẩy, ngày 24 tháng 2, cổ phiếu liên quan đến khái niệm truyền thông quang trên thị trường A đã bùng nổ. Đến cuối ngày, toàn bộ ngành tăng hơn 3%, Farlsheng chỉ trong 1 phút mở cửa đã đạt mức trần, các cổ phiếu như Huagong Technology, Changfei Fiber, Yunzhong Technology và hơn mười cổ phiếu khác đều đạt trần hoặc tăng trên 10%.

Dòng vốn đổ vào thị trường phản ánh trực tiếp sự tăng trưởng vượt kỳ vọng của ngành và các đột phá tiên phong. Một mặt, các nhóm nghiên cứu trong nước đã công bố thành tựu mới trên tạp chí Nature, lần đầu tiên trên thế giới thực hiện thành công sự hòa nhập liền mạch giữa hệ thống cáp quang và không dây, đồng thời phá vỡ ba kỷ lục tốc độ truyền dữ liệu toàn cầu; mặt khác, sự bùng nổ trong xây dựng hạ tầng tính toán đã thúc đẩy đơn hàng sản xuất tăng vọt, các doanh nghiệp hàng đầu trong nước đã đặt hàng đến quý IV năm 2026, các dây chuyền sản xuất module quang tốc độ cao duy trì hoạt động hết công suất trong dịp Tết Nguyên Đán.

Đối mặt với nhu cầu băng thông khổng lồ do ứng dụng AI mang lại, các module quang có thể cắm rời truyền thống đang dần tiến tới giới hạn vật lý và tiêu thụ năng lượng. Nhiều tổ chức nghiên cứu chỉ ra , việc tăng liên tục chi tiêu của các nhà cung cấp đám mây Bắc Mỹ cộng với sự tiến bộ của kiến trúc CPO đang định hình lại nền tảng công nghệ kết nối tính toán, các linh kiện cốt lõi và các bước đóng gói tiên tiến trong chuỗi ngành truyền thông quang sẽ đón nhận sự định giá lại giá trị và tăng trưởng chắc chắn.

Ứng dụng AI thúc đẩy nhu cầu tính toán, dây chuyền sản xuất hoạt động hết công suất

Dưới tác động của sự tiến hóa từ “cuộc đua tham số” sang “cuộc đua năng suất” của các mô hình AI lớn toàn cầu, các thành phần cốt lõi của hạ tầng phần cứng tính toán, module quang, đang chứng kiến nhu cầu tăng vọt. Các tập đoàn công nghệ như ByteDance, Alibaba, Google liên tục cập nhật các mô hình lớn, trực tiếp thúc đẩy nhu cầu về Token và khả năng xử lý các nhiệm vụ phức tạp.

Chứng khoán Huaxi cho biết, việc tăng đột biến chi tiêu của các nhà cung cấp đám mây đang lan tỏa toàn chuỗi ngành. Theo thông tin từ “Vùng Quang Trung Quốc”, trong dịp Tết, các doanh nghiệp hàng đầu như Huagong Technology, Changfei Fiber vẫn hoạt động không ngừng. Người phụ trách kinh doanh module quang của Huagong Technology tiết lộ, đơn hàng liên kết của công ty đã đặt đến quý IV năm 2026, dây chuyền module quang tốc độ cao AI hoạt động 24/7 để đảm bảo sản xuất hàng loạt các sản phẩm 1.6T và 800G. Đồng thời, các nhà máy sản xuất cáp quang của FiberHome tại Vũ Hán vẫn hoạt động liên tục, các tổ chức như Thử nghiệm Jiufeng Mountain cũng vận hành hết công suất, thể hiện rõ kỳ vọng chắc chắn của ngành về bùng nổ nhu cầu tính toán.

Đột phá trong công nghệ quang điện 6G, phá vỡ ba kỷ lục thế giới

Trong khi ngành công nghiệp đẩy mạnh sản xuất hàng loạt, lực lượng nghiên cứu Trung Quốc đã đạt được bước đột phá mang tính biểu tượng trong hạ tầng truyền thông cơ bản. Theo Báo Công nghệ và Trung tâm Đổi mới Quang điện Thông tin Quốc gia, nhóm của Giáo sư Wang Xingjun tại Đại học Bắc Kinh, phối hợp cùng Phòng thí nghiệm Pengcheng, Đại học Khoa học và Công nghệ Thượng Hải và Trung tâm Đổi mới Quang điện Thông tin Quốc gia, lần đầu tiên đề xuất khái niệm “truyền thông tích hợp quang – không dây” trên thế giới, kết quả này được đăng trên tạp chí Nature ngày 19 tháng 1.

Nghiên cứu này sử dụng chip tích hợp quang điện siêu rộng băng tần do tự phát triển và thuật toán cân bằng tiên tiến được AI hỗ trợ, lần đầu tiên trong tầng vật lý đã lấp đầy “khoảng cách băng thông” giữa truyền thông quang và không dây. Hệ thống này đã phá vỡ ba kỷ lục thế giới : băng thông bộ điều chế vượt 250GHz, tốc độ truyền dữ liệu qua cáp quang đơn đạt 512Gbps, tốc độ truyền không dây đạt 400Gbps. Đáng chú ý, tất cả các công nghệ then chốt của thành quả này đều dựa trên nền tảng quy trình quang học tích hợp hoàn toàn trong nước, không cần công nghệ vi điện tử tiên tiến truyền thống, mang lại giải pháp kinh tế tiềm năng lớn cho triển khai quy mô lớn các trạm 6G và trung tâm dữ liệu không dây.

Kiến trúc CPO định hình lại nền tảng kết nối, chuỗi ngành mở ra giá trị chuyển dịch

Đối mặt với giới hạn vật lý của mở rộng tính toán trong tương lai, ngành công nghiệp truyền thông quang đang trải qua cuộc cách mạng về kiến trúc nền tảng từ truyền thống cắm rời sang đóng gói quang học chung (CPO). Báo cáo chuyên sâu của Công ty chứng khoán Quốc tế cho biết, CPO là công nghệ trung tâm của liên kết trung tâm dữ liệu thế hệ tiếp theo, đạt bước nhảy vọt về mật độ, hiệu năng và hiệu quả năng lượng. So với module cắm rời, giải pháp CPO giảm tiêu thụ năng lượng hệ thống hơn 50%, tăng mật độ băng thông gấp một cấp độ, trực tiếp hỗ trợ các tốc độ trên 224G và kiến trúc chuyển mạch Tbit.

Các tập đoàn công nghệ nước ngoài đang thúc đẩy nhanh quá trình thương mại hóa công nghệ này. Nvidia đã xác nhận sẽ thúc đẩy thương mại hóa CPO từ năm 2025 đến 2026, tiến tới chuyển đổi từ đóng gói bán chung sang đóng gói sâu để phục vụ các cụm AI quy mô lớn; Broadcom liên tục nâng cấp nền tảng CPO lên băng thông chuyển mạch 102.4T; Intel theo chiến lược bốn giai đoạn chuyển đổi sang tích hợp quang học 3D.

Công ty chứng khoán Quốc tế nhấn mạnh, động lực tăng trưởng thực sự của CPO đến từ nhu cầu cứng rắn về liên kết băng thông cao mở rộng quy mô. Lấy kiến trúc Blackwell của Nvidia làm ví dụ, băng thông liên kết GPU đơn đã đạt 7.2Tbps. Trong xu hướng này, giá trị chuỗi ngành đang tập trung nhanh chóng vào các linh kiện silicon quang, laser hiệu suất cao và các bước đóng gói tiên tiến ở các phần trên và giữa chuỗi.

Rủi ro cảnh báo và điều khoản miễn trừ

        Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Bài viết này không cấu thành đề xuất đầu tư cá nhân, cũng không xem xét các mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc nhu cầu đặc biệt của từng người dùng. Người dùng cần cân nhắc xem các ý kiến, quan điểm hoặc kết luận trong bài có phù hợp với tình hình cụ thể của mình hay không. Đầu tư theo đó, chịu trách nhiệm về quyết định của mình.