CTS Q4 Phân tích sâu: Thị trường cuối đa dạng và tăng trưởng y tế thúc đẩy đà tích cực

CTS Q4 Phân tích sâu: Thị trường cuối đa dạng và tăng trưởng y tế thúc đẩy đà tích cực

Adam Hejl

Thứ Tư, ngày 11 tháng 2 năm 2026 lúc 14:31 GMT+9 5 phút đọc

Trong bài viết này:

CTS

+3.08%

Nhà sản xuất linh kiện điện tử CTS Corporation (NYSE:CTS) báo cáo kết quả Quý 4 năm tài chính 2025 vượt kỳ vọng doanh thu của thị trường, với doanh số tăng 7.7% so với cùng kỳ năm trước lên 137,3 triệu USD. Dự báo doanh thu cả năm của công ty ở mức trung bình 565 triệu USD cao hơn 0.6% so với ước tính của các nhà phân tích. Lợi nhuận không GAAP của công ty là 0.62 USD mỗi cổ phiếu, cao hơn 3.3% so với dự báo của các nhà phân tích.

Có phải đã đến lúc mua CTS? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi (miễn phí).

Điểm nổi bật Quý 4 năm tài chính 2025 của CTS (CTS):

• Doanh thu: 137,3 triệu USD so với ước tính của nhà phân tích là 135,9 triệu USD (tăng 7.7% so với cùng kỳ, vượt 1%)
• EPS điều chỉnh: 0.62 USD so với ước tính của nhà phân tích là 0.60 USD (vượt 3.3%)
• EBITDA điều chỉnh: 32,6 triệu USD so với ước tính của nhà phân tích là 32,48 triệu USD (tỷ lệ biên 23.7%, phù hợp)
• Dự báo EPS điều chỉnh cho năm tài chính 2026 là 2.38 USD ở mức trung bình, thấp hơn 1% so với ước tính của các nhà phân tích
• Biên lợi nhuận hoạt động: 16.5%, phù hợp với cùng kỳ năm ngoái
• Vốn hóa thị trường: 1.66 tỷ USD

Nhận định của StockStory

Quý 4 của CTS Corporation ghi nhận phản ứng tích cực từ thị trường, nhờ vào chiến lược đa dạng hóa và đà tăng trưởng trong các thị trường cuối không liên quan đến vận tải. Ban lãnh đạo nhấn mạnh rằng các phân khúc đa dạng, đặc biệt là y tế và công nghiệp, đã mang lại lợi nhuận doanh thu mạnh mẽ, bù đắp cho doanh số vận tải không tăng. CEO Kieran O’Sullivan cho biết, “Các thị trường cuối đa dạng của chúng tôi đã tăng 16% so với cùng kỳ năm trước.” Các ứng dụng y tế, đặc biệt trong thiết bị điều trị và chẩn đoán, nổi bật là những đóng góp chính, trong khi việc mở rộng biên lợi nhuận gộp liên tục phản ánh cả sự đa dạng sản phẩm và cải tiến quy trình.

Trong tương lai, CTS dự kiến tiếp tục tăng trưởng trong các thị trường cuối đa dạng để hỗ trợ hướng dẫn, với ban lãnh đạo nhấn mạnh việc mở rộng năng lực trong lĩnh vực điều trị y tế và phát triển dòng sản phẩm công nghiệp. CEO O’Sullivan nhấn mạnh cam kết đổi mới sản phẩm, giành khách hàng mới và tích hợp công nghệ cảm biến tiên tiến hơn nữa, nói rằng, “Chúng tôi đang hợp tác chặt chẽ với các nhà sản xuất thiết bị y tế hàng đầu để tích hợp công nghệ cảm biến tiên tiến của chúng tôi vào nền tảng của họ.” Trong khi vận tải vẫn gặp khó khăn do dự báo sản xuất xe toàn cầu không tăng và tác động của thuế quan, công ty dựa vào việc giới thiệu sản phẩm mới và chu kỳ cấp vốn của chính phủ, đặc biệt trong lĩnh vực quốc phòng và hàng không vũ trụ, để hỗ trợ triển vọng trong năm tới.

Những điểm chính từ lời phát biểu của ban lãnh đạo

Ban lãnh đạo cho rằng sức mạnh của quý 4 đến từ đà tăng trưởng trong lĩnh vực y tế và công nghiệp, sự đa dạng hóa các thị trường cuối, và các đơn hàng mới, đồng thời nhấn mạnh các cải thiện biên lợi nhuận từ các cải tiến vận hành.

Câu chuyện tiếp tục

• Tăng tốc trong lĩnh vực y tế: Doanh số y tế của CTS tăng 41% so với cùng kỳ, với các đơn đặt hàng mạnh mẽ do nhu cầu thiết bị chẩn đoán và điều trị. Ban lãnh đạo đề cập đến tiến bộ trong ứng dụng xâm lấn tối thiểu và các hợp tác với các nhà sản xuất thiết bị hàng đầu.
• Phục hồi thị trường công nghiệp: Doanh số trong lĩnh vực công nghiệp tăng 16%, phản ánh nhu cầu OEM ổn định và phục hồi phân phối. Ban lãnh đạo nhấn mạnh các đơn hàng trong lĩnh vực cảm biến nhiệt độ và tần số hỗ trợ hiệu quả năng lượng và tự động hóa.
• Vận tải vẫn còn hỗn hợp: Doanh số vận tải gần như không đổi, nhưng công ty đã đạt được khoảng 100 triệu USD trong các hợp đồng mới, bao gồm các module tăng tốc và công nghệ bản lề sàn cho các ứng dụng xe điện (EV). Ban lãnh đạo cho biết các sản phẩm mới trong lĩnh vực này sẽ góp phần vào doanh thu trong các năm tới chứ không ngay lập tức.
• Triển vọng trong hàng không vũ trụ và quốc phòng: Mặc dù doanh số quý 4 giảm do thời điểm của các chương trình, doanh thu quốc phòng cả năm tăng 20%. CTS đã ký nhiều đơn hàng cho sonar hải quân và bộ lọc RF, và ban lãnh đạo kỳ vọng việc bình thường hóa nguồn vốn chính phủ sẽ có lợi cho kết quả trong năm tới.
• Cải thiện biên lợi nhuận qua đa dạng hóa: Biên lợi nhuận gộp mở rộng 150 điểm cơ bản, nhờ vào doanh thu lớn hơn từ các thị trường không liên quan đến vận tải và các cải tiến vận hành. Ban lãnh đạo nhấn mạnh rằng sự chuyển đổi sang các sản phẩm có giá trị cao hơn, đa dạng hóa vẫn tiếp tục hỗ trợ lợi nhuận.

Các yếu tố thúc đẩy hiệu suất trong tương lai

CTS dự kiến tăng trưởng vững chắc trong các thị trường cuối đa dạng và đổi mới sản phẩm liên tục để thúc đẩy hiệu suất, trong khi theo dõi sự yếu đi của lĩnh vực vận tải và các rủi ro về thuế quan hoặc chuỗi cung ứng.

• Đà tăng trong lĩnh vực y tế và công nghiệp: Ban lãnh đạo tin rằng nhu cầu liên tục về các giải pháp chẩn đoán và điều trị, cùng xu hướng tự động hóa công nghiệp, sẽ hỗ trợ tăng doanh thu và biên lợi nhuận. Việc mở rộng năng lực và hợp tác sâu hơn với khách hàng trong các lĩnh vực này dự kiến sẽ là các yếu tố chính thúc đẩy.
• Tình hình thị trường vận tải không chắc chắn: Công ty dự đoán sản lượng vận tải sẽ ổn định hoặc giảm nhẹ do dự báo sản xuất xe nhẹ toàn cầu, thuế quan và nhu cầu của người tiêu dùng. Tuy nhiên, các đơn hàng mới và dòng sản phẩm tập trung vào EV có thể bù đắp phần nào sự yếu đi của ngành này.
• Chu kỳ cấp vốn quốc phòng và chính phủ: Ban lãnh đạo kỳ vọng ngành hàng không vũ trụ và quốc phòng sẽ hưởng lợi từ nguồn vốn chính phủ cải thiện và tồn đọng hợp đồng, đặc biệt qua hoạt động SideQuest của công ty. Tốc độ ký hợp đồng mới và thực hiện các hợp đồng này được xem là các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng bổ sung.

Các yếu tố thúc đẩy trong các quý tới

Trong các quý tới, nhóm nghiên cứu StockStory sẽ theo dõi (1) sự tăng tốc liên tục của doanh số y tế và công nghiệp như một dấu hiệu của tiến trình đa dạng hóa bền vững, (2) tốc độ phục hồi doanh thu quốc phòng liên quan đến chính phủ, đặc biệt khi các chu kỳ cấp vốn trở lại bình thường, và (3) các dấu hiệu ổn định hoặc cải thiện trong lĩnh vực vận tải, đặc biệt từ các sản phẩm mới tập trung vào EV. Ảnh hưởng của thuế quan và các yếu tố chuỗi cung ứng, cũng như thực hiện các chương trình khách hàng mới, cũng sẽ là các yếu tố quan trọng cần theo dõi.

CTS hiện giao dịch ở mức 57,36 USD, tăng so với 55,58 USD ngay trước báo cáo lợi nhuận. Có cơ hội nào trong cổ phiếu này không? Tự mình kiểm tra trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi (miễn phí cho thành viên Edge hoạt động).

Giờ có thể là thời điểm lý tưởng để đầu tư vào các cổ phiếu này

Danh mục đầu tư của bạn không thể dựa trên câu chuyện ngày hôm qua. Rủi ro trong một số cổ phiếu đông đúc ngày càng tăng hàng ngày.

Những tên tuổi tạo ra làn sóng tăng trưởng lớn tiếp theo nằm ngay trong Top 5 Cổ phiếu tăng trưởng của tháng này. Đây là danh sách chọn lọc các cổ phiếu Chất lượng Cao của chúng tôi đã mang lại lợi nhuận vượt thị trường 244% trong 5 năm qua (tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025).

Các cổ phiếu trong danh sách của chúng tôi bao gồm những tên quen thuộc như Nvidia (+1,326% từ tháng 6 năm 2020 đến tháng 6 năm 2025) cũng như các doanh nghiệp ít nổi bật hơn như công ty nhỏ gọn trước đây Comfort Systems (+782% lợi nhuận 5 năm). Tìm cổ phiếu chiến thắng tiếp theo của bạn với StockStory ngay hôm nay.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin