Xác suất của Beyond Meat vượt qua lợi nhuận vừa chạm mức 21% -- Liệu đây có phải quý mà cổ phiếu cuối cùng sẽ bứt phá?

Có phải đã đến lúc đặt cược vào cổ phiếu Beyond Meat (BYND 4.69%) không? Dù sao đi nữa, theo nhà vận hành thị trường dự đoán Polymarket, khả năng công ty vượt qua dự báo của các nhà phân tích cho quý IV đang tăng lên (chuyên gia thịt thay thế đã lên lịch công bố lợi nhuận cho kỳ này vào thứ Tư).

Nếu điều này xảy ra, nhiều nhà đầu tư sẽ ngạc nhiên, vì công ty gần đây thường xuyên hụt (ít nhất là về lợi nhuận). Dưới đây là quan điểm của tôi về việc liệu một hoặc hai lần vượt dự kiến có thể đưa cổ phiếu lên mức cao ấn tượng hay không.

Một đợt giảm thường xuyên

Mặc dù không phải là điều Beyond Meat tự hào, nhưng một lợi thế của cổ phiếu này là nó đã bị giảm khá nhiều, vì vậy khả năng bật lên từ đáy là có thể xảy ra. Cổ phiếu đã mất gần 11% trong năm nay, trong khi chỉ số S&P 500 chuẩn gần như đi ngang.

Nguồn hình ảnh: Beyond Meat.

Có nhiều yếu tố đằng sau sự thiếu phổ biến này. Một trong số đó là các yếu tố cơ bản đơn giản — kể từ đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) vào năm 2019, Beyond Meat chỉ có tổng cộng hai quý báo lãi ròng; tất cả các quý còn lại đều âm, thậm chí rất sâu.

Một yếu tố khác là sự cạnh tranh khá khốc liệt mà công ty phải đối mặt. Đây không phải là công ty thay thế thịt duy nhất trên thị trường. Đối thủ hàng đầu của họ, Impossible Foods, là một đối thủ trực tiếp, quyết tâm và khá hiệu quả, đã có những bước tiến đáng kể vào phân khúc thức ăn nhanh quan trọng. Thêm vào đó, Impossible Foods được cho là đang xem xét việc phát hành IPO. Một đối thủ lớn với ngân quỹ dồi dào sẽ là thử thách lớn cho Beyond Meat, vốn đã luôn trong tình trạng lỗ lũy kế.

Chưa kể, các thương hiệu thực phẩm lớn cũng đã tham gia vào xu hướng dựa trên thực vật. Thương hiệu thực phẩm đóng gói Conagra Brands có mặt với dòng sản phẩm Gardein khá phổ biến. Kellanova cũng đã tham gia với MorningStar Farms, các sản phẩm của họ thường thấy trong tủ đông siêu thị.

Mở rộng

NASDAQ: BYND

Beyond Meat

Thay đổi hôm nay

(-4.69%) $-0.03

Giá hiện tại

$0.69

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$313 triệu

Phạm vi trong ngày

$0.69 - $0.72

Phạm vi 52 tuần

$0.50 - $7.69

Khối lượng giao dịch

12K

Khối lượng trung bình

58M

Biên lợi nhuận gộp

5.98%

Kỳ vọng vừa phải

Dựa trên hiệu suất lịch sử của công ty và các thách thức cạnh tranh ngày càng tăng, các nhà phân tích theo dõi Beyond Meat không kỳ vọng vào thành tích xuất sắc trong quý IV.

Theo dữ liệu tổng hợp của Yahoo! Finance, họ dự đoán doanh thu giảm gần 17% so với cùng kỳ năm ngoái, còn khoảng 63.8 triệu USD cho kỳ này. Một điểm tích cực nhỏ là, mặc dù dự báo chung vẫn là lỗ ròng, nhưng khoản lỗ này sẽ nhỏ hơn nhiều — khoảng 0.10 USD trên mỗi cổ phiếu, so với khoản lỗ 0.65 USD của cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, chúng ta cần nhớ rằng Beyond Meat có lịch sử dự báo lợi nhuận không chính xác, vì vậy ước tính 0.10 USD có thể khá lạc quan.

Tôi không thấy có dấu hiệu nào cho thấy Beyond Meat có thể tạo ra bất ngờ vượt dự kiến trong quý này, dựa trên các yếu tố trên. Ngay cả khi công ty làm được điều đó, tôi nghi ngờ sự hưng phấn của nhà đầu tư sẽ kéo dài lâu — một quý tốt (hoặc thậm chí ấn tượng) không thể xóa bỏ quá khứ khó khăn một cách kỳ diệu, và các nhà đầu tư thị trường có thể nhớ lâu. Tôi không nghĩ cổ phiếu sẽ tăng vọt sau báo cáo lợi nhuận, và cá nhân tôi cũng không định đầu tư vào nó.