Chiến tranh ngầm về thanh toán AI: Google dẫn đầu 60 đối tác, Stripe tự xây dựng toàn bộ con đường

Khi AI bắt đầu tham gia vào hoạt động kinh tế một cách độc lập, hệ thống tài chính chúng ta thiết kế cho con người có còn đủ dùng không?

Bài viết: Lâm Vãn Vãn, Luật Động

Tiền đã sống trong mã rồi.

Nửa năm trước, AI thanh toán chỉ là những slide PPT tại buổi ra mắt. Giờ đây, AI đang trở thành “quầy thu ngân”.

Hiện tại, khi mở ChatGPT, tìm kiếm bất kỳ mặt hàng nào, bạn sẽ thấy một nút màu xanh có chữ Buy. Điền địa chỉ, thanh toán, giao hàng. Toàn bộ quá trình không chuyển trang, không mở bất kỳ trang web nào.

Tuần trước, Google cũng đã bắt kịp, tích hợp các sản phẩm của Etsy và Wayfair vào tìm kiếm và Gemini, cho phép thanh toán trực tiếp trong cuộc trò chuyện. Microsoft cũng đã ra mắt tính năng thanh toán mua sắm cùng Copilot. Meta của Zuckerberg vừa tuyên bố chuyển hướng toàn diện sang kinh doanh đại lý AI.

Nhưng câu chuyện thương mại cạnh tranh còn âm thầm diễn ra, cuộc tranh giành phí qua lại của AI thanh toán bắt đầu từ mùa thu năm 2025, giữa hai phe chính.

Ngày 16 tháng 9, Google đã mời hơn 60 công ty, phát hành “Thỏa thuận thanh toán AI Agent”.

Danh sách toàn là những tên tuổi cũ trong lĩnh vực tài chính truyền thống: Mastercard, PayPal, American Express, cùng vài đồng minh trong giới công nghệ.

Cùng ngày 29 tháng 9, Stripe hợp tác với OpenAI phát hành một bộ thỏa thuận khác mang tên Agentic Commerce Protocol, viết tắt là ACP. Stripe cũng công bố đang thử nghiệm giải pháp thương mại đại lý dựa trên ACP với Microsoft Copilot, Anthropic, Perplexity, đều là các công ty AI thuần túy.

Hai danh sách này ít có điểm chung. Coinbase cũng xuất hiện trong hệ sinh thái AP2 của Google, là đối tác lâu dài của Stripe.

Hai phe tranh nhau một vấn đề nghe có vẻ bình thường nhưng giá trị hàng nghìn tỷ: Khi AI giúp con người tiêu tiền, tiền chảy ra từ ống dẫn nào?

Bạn có thể nghĩ chuyện này còn xa lắc. Nhưng hãy nghĩ lại: hiện tại bạn nhờ ChatGPT đặt vé máy bay, AI trợ lý giúp so sánh giá mua hàng, Agent tự động mua sắm văn phòng phẩm — những cảnh tượng này đang rõ ràng trở thành hiện thực. Mỗi giao dịch đều cần một ống dẫn để chuyển tiền từ túi bạn đến thương nhân.

Ai sửa ống dẫn này, người đó có thể thu phí qua lại cho mỗi giao dịch.

Đây chính là bản chất của cuộc chiến này.

Một năm thay đổi vòng tròn bàn tròn

Câu chuyện bắt đầu từ một bữa tiệc.

Mùa hè 2024, Stripe đã tổ chức một buổi hội thảo fintech tại trụ sở ở San Francisco, mời Wally Adeyemo, Phó Bộ trưởng Bộ Tài chính Mỹ đương nhiệm.

Một nhóm các ông chủ công ty thanh toán ngồi lại trò chuyện, trong đó có hai người chưa từng gặp mặt trước: CEO Stripe Patrick Collison và một chàng trai trẻ tên Zach Abrams.

Abrams không phải dạng vừa. Anh cùng cộng sự Sean Yu là những doanh nhân liên tục, năm 2013 đã bán công ty đầu tiên Evenly (chuyên chuyển tiền P2P, tương tự Venmo của Mỹ) cho Square (nay gọi là Block).

Sau này Abrams làm trưởng phòng sản phẩm người tiêu dùng tại Coinbase, từng giữ chức Giám đốc sản phẩm của Brex; Yu từng làm kỹ sư tại DoorDash và Airbnb. Năm 2022, hai người hợp tác thành lập Bridge, giúp doanh nghiệp kết nối thanh toán bằng stablecoin. Khách hàng gồm Coinbase và SpaceX.

Chủ đề bàn luận trong buổi hội thảo ban đầu rất rộng, nhưng Abrams sau đó kể lại rằng anh đã bị sốc: hơn 90% thời gian cả hội trường đều nói về stablecoin, dù anh là đại diện duy nhất của công ty stablecoin.

Trước đó, Bridge luôn theo đuổi khách hàng là Stripe, muốn tích hợp công nghệ của mình vào hệ thống thanh toán của Stripe. Nhưng sau buổi hội thảo đó, mọi thứ đã thay đổi. Collison bắt đầu thường xuyên mời Abrams gặp mặt, không phải để hợp tác, mà để thương lượng mua lại.

Tháng 10 năm 2024, Stripe tuyên bố mua lại Bridge với giá 1,1 tỷ USD. Bridge mới gọi vốn vòng A 40 triệu USD vào tháng 3 năm 2024, định giá 200 triệu USD.

Giá mua gấp 5,5 lần định giá, theo doanh thu có thể vượt hơn 100 lần. Sequoia Capital trong lời phát biểu sau đầu tư nói rằng họ tin rằng Bridge sẽ gia nhập hàng ngũ Instagram, YouTube, PayPal và WhatsApp, trở thành “những công ty sau khi bị mua lại lại phát huy toàn bộ tiềm năng”.

Tháng 2 năm 2025, giao dịch chính thức hoàn tất. Đội ngũ 60 người của Bridge chuyển vào trụ sở của Stripe ở San Francisco, tham gia các khóa đào tạo nhân viên mới mỗi hai tuần.

Đây chỉ là bước đầu.

Những chuyện tiếp theo diễn ra rất nhanh. Tháng 5 năm 2025, Stripe ra mắt tài khoản tài chính stablecoin, cho phép doanh nghiệp ở 101 quốc gia giữ số dư stablecoin, thanh toán và nhận tiền toàn cầu bằng stablecoin.

Cùng tháng đó, ChatGPT ra mắt chức năng đề xuất mua sắm, người dùng có thể tìm kiếm, so sánh mặt hàng trong hộp thoại rồi chuyển hướng đến trang web của thương nhân để đặt hàng.

Tháng 6, mua lại công ty ví điện tử Privy.

Privy làm đơn giản hóa: cho phép bất kỳ ứng dụng nào tích hợp ví kỹ thuật số, người dùng không cần tải phần mềm ví tiền mã hóa riêng biệt vẫn có thể thanh toán trên chuỗi. Lúc đó đã có hơn 75 triệu tài khoản sử dụng.

Patrick Collison đăng tweet nói thẳng: “Tiền nhất định phải sống ở đâu đó, Privy xây dựng những chiếc két sắt có thể lập trình tốt nhất thế giới.” Money has to reside somewhere, and Privy builds the world’s best programmable vaults.

Tháng 9, hợp tác cùng quỹ đầu tư lớn Paradigm, thành lập Tempo Chain, một blockchain mới hoàn toàn dành riêng cho thanh toán. Matt Huang, đồng sáng lập Paradigm (cũng là thành viên hội đồng của Stripe), dẫn dắt đội ngũ.

Danh sách các công ty tham gia thiết kế Tempo giống như một giải đấu toàn sao ngành thanh toán: OpenAI, Anthropic, Deutsche Bank, Visa, Shopify, Standard Chartered, Nubank (ngân hàng số lớn nhất Brazil), DoorDash, Revolut, Coupang (đại gia thương mại điện tử Hàn Quốc).

CEO Stripe Patrick Collison nói rằng Tempo có thể xử lý hàng chục nghìn giao dịch mỗi giây, xác nhận trong dưới một giây, mỗi giao dịch phí chưa đến 0,1 cent, và phí giao dịch tính bằng USD stablecoin, không cần giữ token gốc biến động lớn.

Cùng tháng đó, Stripe và OpenAI chính thức công bố thỏa thuận ACP, đồng thời ra mắt tính năng Thanh toán Nhanh của ChatGPT — người dùng trong hộp thoại có thể xem đề xuất mặt hàng rồi đặt hàng, thanh toán ngay mà không cần chuyển trang, không cần thẻ.

Những người đầu tiên được hỗ trợ là các thương nhân Etsy, sau đó là hàng triệu nhà bán hàng của Shopify.

Tháng 10, Tempo hoàn thành vòng gọi vốn Series A trị giá 500 triệu USD, do Greenoaks và Thrive Capital dẫn dắt, các nhà đầu tư gồm Sequoia, Ribbit Capital, SV Angel. Định giá 50 tỷ USD. Một dự án blockchain mới thành lập chưa đầy hai tháng đã đạt giá trị này. Stripe và Paradigm không tham gia vòng này.

Tháng 12, Tempo mở thử nghiệm công khai. UBS, Mastercard, Klarna (đại gia mua trả sau của châu Âu) trở thành đối tác.

Zach Abrams của Bridge cũng tuyên bố rằng, Bridge đã nộp đơn xin giấy phép ngân hàng quốc gia tại Mỹ, để đáp ứng yêu cầu của luật quản lý stablecoin có hiệu lực từ tháng 7 năm 2025, theo Đạo luật GENIUS.

Kết nối các sự kiện này lại, ta thấy: mua bán token 11 tỷ USD, xây dựng tài khoản tài chính stablecoin, mua lại ví điện tử, phát triển blockchain riêng, xin giấy phép ngân hàng.

Từ phát hành token, xây chain, làm ví, đặt thỏa thuận, xin giấy phép — Stripe đều tự làm tất cả các tầng.

Ngược lại, Google có hơn 60 liên minh, một thỏa thuận mở, một kho mã nguồn. Google có đủ mọi thứ, chỉ thiếu blockchain riêng, stablecoin riêng, ví riêng.

Liên minh là kết quả của việc nhiều người ngồi họp bàn. Stripe xây dựng hệ thống có thể ra quyết định và vận hành ngay lập tức.

Tháng 9, khi Google ra AP2, Tempo đã bắt đầu thử nghiệm.

Dù ai thắng, Circle vẫn thắng lợi

Trong cuộc chiến này, có một nhân vật còn thông minh hơn cả Stripe.

Nó không đứng về phe nào, không tham chiến, thậm chí ít nói. Nhưng dù ai thắng, nó vẫn thắng lợi.

Nhân vật đó chính là Circle.

Circle phát hành stablecoin tên USDC, hiện là đồng đô la kỹ thuật số tuân thủ pháp luật nhất toàn cầu.

Công ty khác là Tether phát hành USDT quy mô lớn hơn, nhưng dự trữ có đủ hay không, kiểm toán có đáng tin cậy không, các cơ quan quản lý tranh cãi suốt nhiều năm vẫn chưa có kết luận rõ ràng. Người dùng nhỏ lẻ có thể không quan tâm, nhưng trong thế giới AI, mỗi ngày có thể có hàng chục nghìn giao dịch tự động, mỗi giao dịch đều cần kiểm toán minh bạch. Không công ty nào dám xây dựng hệ thống giao dịch AI dựa trên stablecoin không rõ ràng về pháp lý.

Còn Circle? Là công ty niêm yết trên sàn NYSE. Ủy ban Chứng khoán Mỹ đã xem xét sổ sách, công bố báo cáo tài chính hàng quý, dự trữ gồm trái phiếu chính phủ Mỹ, tiền mặt — toàn thế giới đều có thể kiểm tra.

Vì vậy, bạn thấy rõ một tình huống thú vị: Stripe hỗ trợ USDC trong tài khoản tài chính stablecoin. OpenAI dùng USDC qua Stripe. Trong liên minh của Google, Coinbase cũng nhận USDC.

Hai phe tranh nhau “cửa vào”, ai kiểm soát giao diện tiêu tiền của AI, ai kiểm soát giao thức. Nhưng dù cửa vào nằm trong tay ai, tiền cuối cùng đều phải chuyển thành stablecoin trên chuỗi. Trong thị trường stablecoin tuân thủ pháp luật, USDC gần như không có đối thủ.

Hai phe tranh nhau cửa vào, Circle nắm giữ khối lượng thanh toán.

Xem một số số liệu. Năm 2024, tổng số chuyển khoản bằng stablecoin toàn cầu đạt 15,6 nghìn tỷ USD. Con số này là gì? Gần bằng tổng giao dịch của Visa trong một năm.

Một thứ chưa đầy 10 năm tuổi, đã sánh bằng mạng lưới mà Visa xây dựng trong sáu mươi năm.

Và giao dịch AI mới bắt đầu. Tổ chức tư vấn Edgar Dunn & Co dự đoán đến năm 2030, các giao dịch do AI thúc đẩy sẽ đạt 1,7 nghìn tỷ USD. Mỗi khoản trong đó, nhiều khả năng đều phải qua ống dẫn stablecoin này.

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent tại phiên điều trần Thượng viện tháng 6 năm 2025 đã công khai nói rằng, giá trị thị trường stablecoin đạt 2 nghìn tỷ USD là “rất hợp lý”.

Patrick Collison cũng nói: “Lãi suất trung bình của tiền gửi ngân hàng Mỹ chỉ là 0,40%, 4 nghìn tỷ USD tiền gửi ngân hàng thậm chí còn không lãi suất.”

Ông cho rằng cách làm này không thân thiện với người tiêu dùng là “chiến lược thua cuộc”, giới trẻ sớm muộn cũng sẽ chuyển tiền sang stablecoin có lợi nhuận cao hơn.

Ông đang dự đoán xu hướng. Và Circle chính là trung tâm của xu hướng đó.

Kết luận

Cuối cùng, hãy nhìn xa hơn một chút.

Cuộc tranh giành tiêu chuẩn thanh toán AI này, về bề nổi là hai phe thương mại tranh giành thị phần. Nhưng đằng sau đó phản ánh một vấn đề sâu hơn: Khi AI bắt đầu tham gia độc lập vào hoạt động kinh tế, hệ thống tài chính chúng ta thiết kế cho con người còn đủ dùng không?

Patrick Collison nhìn thấy một tương lai, trong đó Agent AI là những người tham gia chính vào hoạt động kinh tế. Chúng so sánh giá, mua sắm, thanh toán, xác nhận — toàn bộ quy trình không cần con người nhấn nút nào. Đây là tối đa hóa hiệu quả, cũng là giới hạn của rủi ro.

Liên minh Google và tài chính truyền thống thấy một tương lai khác: AI nên gắn kết vào hạ tầng tài chính đã có của con người, chịu sự điều chỉnh của các quy định hiện hành, vận hành trong khung niềm tin đã có.

Hai tương lai, hai hệ lý luận, hai phe.

Nhưng bất kể tương lai nào đến, một điều chắc chắn: AI muốn tiêu tiền, tiền phải chạy trên chuỗi, và xác nhận trên chuỗi cần stablecoin.

Vì vậy, Circle vẫn thắng. Stripe và Google vẫn tiếp tục chiến. Các cơ quan quản lý vẫn theo dõi. Các thương nhân vẫn kết nối. Người tiêu dùng vẫn không biết rõ tiền của mình chảy qua ống dẫn nào.

Cho đến một ngày, khi món hàng AI giúp bạn mua gặp vấn đề, và bạn phát hiện không ai, thậm chí AI, biết phải tìm ai để đòi tiền.

Đến ngày đó, mọi người sẽ bất chợt nhớ ra những câu hỏi hôm nay chưa ai trả lời.

Nhưng đến ngày đó, ống dẫn đã được sửa, phí qua lại đã bắt đầu thu.

Lịch sử luôn như vậy: lên xe trước, mua vé sau.

Chỉ có điều lần này, xe chạy quá nhanh.