Giá cổ phiếu Samsung tăng gần 200%, nhu cầu chip AI thúc đẩy nhanh chóng

Investing.com - Cổ phiếu của Samsung Electronics (KS:005930) đã tăng lên mức kỷ lục 200.000 won, chấm dứt đà tăng mạnh trong sáu tháng qua, với mức tăng gần 200%, nhờ vào nhu cầu chip nhớ tăng vọt.

Tập đoàn Hàn Quốc này, đứng cùng với Micron Technology (NASDAQ:MU) và SK Hynix (KS:000660) trong số các nhà sản xuất bộ nhớ lớn nhất thế giới, ngày càng hưởng lợi từ việc xây dựng hạ tầng trí tuệ nhân tạo. Máy chủ đã trở thành động lực chính của nhu cầu, hiện tại khoảng 70% lượng xuất kho bộ nhớ của Samsung liên quan đến ứng dụng máy chủ AI.

Các nhà phân tích dự đoán đà này sẽ tiếp tục duy trì. Khi chiến lược cao cấp của Samsung được công nhận, công ty được cho là đang lấy lại lợi thế công nghệ, đặc biệt là kế hoạch bắt đầu cung cấp sản phẩm HBM4 cho GPU Vera Rubin của Nvidia vào nửa cuối năm 2026. Sản phẩm HBM4 dự kiến sẽ cung cấp tốc độ 11,7 gigabit mỗi giây, giúp công ty cạnh tranh hơn trong lĩnh vực bộ nhớ hiệu năng cao.

Nhu cầu rộng lớn hơn vẫn duy trì sức mạnh hỗ trợ. Dự kiến tổng chi tiêu vốn của Google, Microsoft, Amazon và Meta vào năm 2026 sẽ tăng 76% so với cùng kỳ, phản ánh các khoản đầu tư mạnh mẽ liên tục vào hạ tầng AI. Do nhu cầu đám mây vẫn vượt quá cung ứng, các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn gần như không có động lực trì hoãn chi tiêu, điều này dự kiến sẽ giữ cho nhu cầu bộ nhớ liên quan đến máy chủ duy trì ở mức cao đến cuối năm.

Dòng vốn của nhà đầu tư cũng hỗ trợ sự chuyển hướng tích cực của thị trường chứng khoán Hàn Quốc. Trong tuần qua, ETF iShares MSCI Hàn Quốc (NYSE:EWY) ghi nhận khoảng 1 tỷ USD dòng vốn chảy vào, mức cao nhất trong mười năm.

Chuyên gia phân tích của KB Securities, Jeff Kim, cho biết, sự chuyển đổi này phản ánh vị thế đặc biệt của Hàn Quốc trong các thị trường mới nổi. “Chúng tôi cho rằng điều này là do thị trường chứng khoán Hàn Quốc là quốc gia mới nổi duy nhất vừa có tăng trưởng lợi nhuận (so với cùng kỳ +90%) vừa có lợi thế định giá (hệ số P/E 10 lần),” ông nói.

Kim dự đoán lợi nhuận của ngành bán dẫn sẽ thúc đẩy phần lớn sự mở rộng lợi nhuận. Dự kiến lợi nhuận hoạt động hợp nhất của Samsung Electronics và các nhà sản xuất chip khác vào năm 2026 sẽ tăng 224 nghìn tỷ won so với cùng kỳ, chiếm 84% tổng dự kiến lợi nhuận hoạt động của KOSPI là 267 nghìn tỷ won.

Trong lĩnh vực công nghệ tiên tiến, tiến bộ trong sản xuất DRAM cũng đang cải thiện triển vọng. Theo báo cáo ngành, tỷ lệ thành công của DRAM thế hệ thứ sáu 10 nanomet của Samsung (gọi là 1c) đã vượt quá 80%, đánh dấu bước vào giai đoạn sản xuất quy mô lớn ổn định. Vì nút 1c là nền tảng cho thế hệ tiếp theo của HBM4, cột mốc này dự kiến sẽ diễn ra trong bối cảnh nhu cầu bộ nhớ AI tiếp tục tăng tốc, đồng thời hỗ trợ khả năng cạnh tranh và lợi nhuận.

本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。