Bảng xếp hạng cổ tức chứng khoán Mỹ 2025: Lựa chọn 5 cổ phiếu chia cổ tức lợi nhuận cao

Cùng với bước vào đầu năm 2026, môi trường thị trường đang đối mặt với những thử thách và cơ hội mới. Các cổ phiếu trả cổ tức cao trên bảng xếp hạng cổ phiếu Mỹ liên tục thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm dòng tiền ổn định. Trước bối cảnh kinh tế vĩ mô không chắc chắn, việc phân bổ vào các cổ phiếu trả cổ tức để có được thu nhập ổn định đã trở thành chiến lược lựa chọn của nhiều nhà đầu tư kỳ cựu. Bài viết này sẽ phân tích chi tiết các mục tiêu chất lượng hàng đầu trong danh sách cổ phiếu trả cổ tức của thị trường Mỹ, giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.

Tỷ suất cổ tức xuống mức thấp kỷ lục, tại sao vẫn nên đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức

Trong năm qua, thị trường cổ phiếu Mỹ đã thể hiện sức mạnh ấn tượng, nhưng điều này cũng mang lại một hiện tượng: khi giá cổ phiếu tăng, tỷ lệ cổ tức tổng thể lại giảm. Dữ liệu cho thấy, trung bình tỷ lệ cổ tức của chỉ số S&P 500 đã giảm xuống còn 1,2%, gần mức thấp nhất trong 20 năm qua.

Tuy nhiên, đối với những nhà đầu tư mong muốn nhận được dòng tiền ổn định, tình hình này lại tiềm ẩn cơ hội. Vẫn còn nhiều cổ phiếu bị định giá thấp về mặt cổ tức, nhiều doanh nghiệp chất lượng cao vẫn duy trì tỷ lệ cổ tức trên 5%. Những công ty này thường có đặc điểm: lịch sử lâu đời, hoạt động ổn định, dòng tiền dồi dào, có khả năng liên tục tạo ra thu nhập cho cổ đông.

Phân tích chi tiết top 5 cổ phiếu trả cổ tức hàng đầu của thị trường Mỹ

Dựa trên dữ liệu đến đầu năm 2025, dưới đây là 5 cổ phiếu có lợi suất cao đáng chú ý. Những công ty này nổi bật trong bảng xếp hạng cổ tức của Mỹ, không chỉ mang lại tỷ lệ cổ tức hấp dẫn mà còn thể hiện năng lực cạnh tranh cốt lõi của từng ngành:

Brookfield Renewable (BEPC)

Là một trong những nhà quản lý danh mục năng lượng tái tạo thuần lớn nhất toàn cầu, Brookfield Renewable kiểm soát khoảng 6.707 GW công suất lắp đặt. Danh mục đầu tư của họ phân bổ tại Canada, Mỹ và Brazil, gồm 204 nhà máy thủy điện, 28 trang trại gió và các nhà máy phát điện khí tự nhiên. Cấu trúc đa dạng về địa lý và ngành nghề này giúp công ty có khả năng chống chịu rủi ro tốt hơn.

Theo báo cáo quý 3 năm 2024, doanh thu hoạt động đạt 4.444 tỷ USD, tăng 19.62% so cùng kỳ, mặc dù lợi nhuận ròng tạm thời âm, nhưng đà tăng trưởng này rất đáng chú ý. Trong các đánh giá của các ngân hàng đầu tư, JP Morgan duy trì xếp hạng mua và đặt mục tiêu giá 28 USD.

Enbridge (ENB)

Là nhà vận hành hạ tầng năng lượng quan trọng tại Bắc Mỹ, Enbridge hoạt động rộng rãi trong lĩnh vực đường ống dẫn dầu, khí tự nhiên, năng lượng tái tạo và các lĩnh vực khác. Công ty đã duy trì tăng trưởng cổ tức liên tục trong 22 năm, là một trong những cổ phiếu trả cổ tức lâu đời nhất. Hiện tại, Enbridge mang lại lợi suất lên tới 6%, mức khá cạnh tranh trong ngành năng lượng.

Gần đây, Ngân hàng Hoàng gia Canada đã nâng mục tiêu giá của công ty lên 63 USD (từ 59 USD) và duy trì xếp hạng “ưu thế thị trường”, cho thấy sự lạc quan của thị trường về triển vọng của họ.

Realty Income (O)

Là một trong những công ty đại diện cho lĩnh vực quỹ đầu tư bất động sản, Realty Income vận hành hơn 12.237 bất động sản thương mại cho thuê dài hạn với một khách thuê duy nhất. Các tài sản này có tổng diện tích cho thuê khoảng 236.8 triệu bộ vuông, mang lại nguồn thu ổn định từ tiền thuê.

Báo cáo quý 3 năm 2024 cho thấy doanh thu đạt 3.931 tỷ USD, tăng 30.91% so cùng kỳ, lợi nhuận ròng đạt 666 triệu USD. Các nhà phân tích duy trì xếp hạng mua và đặt mục tiêu giá 66.5 USD, dự kiến cổ tức sẽ tiếp tục là điểm thu hút chính của nhà đầu tư.

Verizon (VZ)

Là tập đoàn viễn thông hàng đầu của Mỹ, Verizon là thành phần của chỉ số Dow Jones Industrial Average, hoạt động chính trong lĩnh vực thoại, băng thông rộng và dịch vụ không dây. Là nhà cung cấp dịch vụ không dây lớn nhất tại Mỹ, tính ổn định và vị thế thị trường của họ không còn bàn cãi.

Báo cáo tài chính mới nhất cho thấy doanh thu quý 4 năm 2024 đạt 35.7 tỷ USD, tăng 1.7% so cùng kỳ, vượt dự báo thị trường. Dù giá cổ phiếu trong 5 năm gần đây chịu áp lực, nhưng tỷ lệ cổ tức 6.99% của họ vẫn đứng đầu trong bảng xếp hạng cổ tức, thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm dòng tiền ổn định.

Vici Properties (VICI)

Là quỹ đầu tư bất động sản chuyên về các tài sản trải nghiệm như sòng bạc, khách sạn, Vici Properties vận hành theo mô hình cho thuê dài hạn trùng lặp. Danh mục của họ gồm 93 tài sản trải nghiệm, trong đó 54 nằm tại Mỹ và Canada, bao gồm các địa danh nổi tiếng như Caesars Palace, Venetian Resort ở Las Vegas.

Trong quý 3 năm 2024, doanh thu đạt 2.873 tỷ USD, tăng 7.2% so cùng kỳ, lợi nhuận ròng đạt 2.097 tỷ USD. Ngân hàng Barclays đã xếp hạng mua và đặt mục tiêu giá 36 USD, thể hiện niềm tin của thị trường vào khả năng trả cổ tức dài hạn của họ.

Phân tích nền tảng đầu tư: Tại sao cổ tức năm 2025 đáng kỳ vọng

Bước vào năm 2025, danh sách cổ phiếu trả cổ tức của thị trường Mỹ đón nhận những cơ hội phát triển mới. Trong năm 2024, tốc độ lợi nhuận của các công ty Mỹ bắt đầu tăng tốc, và các chuyên gia thị trường dự kiến điều này sẽ chuyển hóa thành tăng cổ tức trong ba quý tới.

Theo dự báo của nhiều ngân hàng đầu tư, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của các thành phần trong chỉ số S&P 500 dự kiến sẽ tăng 11% (cao hơn mức 8% của năm 2024), từ đó thúc đẩy cổ tức tăng trung bình lên 7% (so với 6% của năm 2024). Ngân hàng Bank of America còn dự báo lạc quan hơn, với mức tăng cổ tức dự kiến đạt 12%. Nhà phân tích Howard Silverblatt của S&P Dow Jones còn dự đoán tổng số tiền cổ tức phát hành trong năm 2025 sẽ lập kỷ lục mới, khoảng 685 tỷ USD, so với 630 tỷ USD của năm 2024, tăng rõ rệt.

Làm thế nào để chọn lọc các mục tiêu cổ phiếu trả cổ tức chất lượng cao từ hàng loạt cổ phiếu

Việc đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức cao không phải là theo đuổi tỷ lệ cổ tức cao một cách mù quáng, mà cần có phương pháp sàng lọc hệ thống:

Bước 1: Nghiên cứu ngành và công ty
Trong ngành mà bạn quan tâm, chọn ra 1-3 công ty dẫn đầu, nghiên cứu kỹ về tình hình tài chính, khả năng sinh lời và triển vọng phát triển của họ. Đặc biệt chú trọng đến tính ổn định doanh thu, dòng tiền dồi dào và khả năng duy trì phát triển bền vững.

Bước 2: Đánh giá tính ổn định của lợi nhuận
Xem xét hiệu quả hoạt động của các công ty này qua các chu kỳ kinh tế 5-10 năm, tìm ra những doanh nghiệp có khả năng duy trì lợi nhuận ổn định. Những công ty này mới có thể đảm bảo tính đáng tin cậy và ổn định của việc trả cổ tức, đặc biệt trong giai đoạn suy thoái kinh tế.

Bước 3: Phân tích lịch sử trả cổ tức
Xem xét lịch sử trả cổ tức của các mục tiêu trong vài năm gần đây. Ưu tiên các công ty đã duy trì trả cổ tức ổn định hoặc tăng trưởng đều đặn qua các năm. Đồng thời, cần hiểu rõ chính sách cổ tức của họ, tránh chọn các công ty có tần suất trả cổ tức thấp hoặc tỷ lệ chi trả quá cao, quá thấp.

Bước 4: So sánh tỷ lệ cổ tức
Tính toán tỷ lệ cổ tức của mục tiêu. Nếu tỷ lệ quá thấp, cần phân tích nguyên nhân: công ty có đang giữ lại tiền để đối phó với môi trường bất lợi, hay đang dành nguồn vốn cho mục đích quan trọng khác. Cuối cùng, chọn các mục tiêu có tỷ lệ cổ tức hợp lý, phù hợp với ngành và các công ty cùng ngành.

Sau khi hoàn thành 4 bước trên, nên tham khảo ý kiến của các nhà phân tích và chuyên gia thị trường mới nhất để tránh vào thời điểm không phù hợp, gây tăng chi phí vốn.

Ưu điểm cốt lõi và cân bằng rủi ro của cổ phiếu trả cổ tức cao

Ưu điểm cốt lõi:

• Dòng tiền ổn định: Cổ phiếu trả cổ tức cao cung cấp dòng tiền liên tục, phù hợp cho nhà đầu tư cần thu nhập hưu trí
• Tình hình doanh nghiệp vững mạnh: Phần lớn các công ty trả cổ tức có lịch sử lâu dài, có khả năng sinh lời ổn định và dòng tiền dồi dào
• Tiềm năng tăng giá vốn: Ngoài cổ tức, các công ty chất lượng còn có khả năng tăng giá cổ phiếu, mang lại lợi nhuận kép
• Khả năng chịu đựng rủi ro cao: Các công ty trưởng thành thường quy mô lớn, vị thế vững chắc, khả năng chống chịu rủi ro tốt hơn
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Cổ phiếu trả cổ tức thường đến từ các ngành truyền thống, giúp cân bằng rủi ro từ các cổ phiếu tăng trưởng

Cần cảnh giác với rủi ro:

Đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức không phải là không có rủi ro. Một số công ty có tỷ lệ nợ cao, lợi nhuận không ổn định hoặc mô hình kinh doanh không rõ ràng có thể đối mặt với việc điều chỉnh, cắt giảm hoặc tạm ngừng trả cổ tức. Trước khi đầu tư, cần nghiên cứu kỹ lưỡng và đánh giá phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân. Đặc biệt chú ý đến mức độ nợ, dòng tiền và khả năng duy trì cổ tức của doanh nghiệp.

Tổng kết

Các mục tiêu cổ phiếu trả cổ tức hàng đầu trong thị trường Mỹ cung cấp nhiều lựa chọn đa dạng cho nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập ổn định. Triển vọng tăng cổ tức năm 2025, bất ổn kinh tế vĩ mô và lợi thế về nền tảng của các cổ phiếu riêng lẻ đều là những lý do thuyết phục để quan tâm đến cổ phiếu trả cổ tức.

Tuy nhiên, đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức không phải là chiến lược “một lần rồi xong”, mà đòi hỏi nhà đầu tư liên tục theo dõi và đánh giá. Khi lựa chọn mục tiêu, cần cân nhắc tỷ lệ cổ tức, nền tảng doanh nghiệp, lịch sử trả cổ tức và các yếu tố rủi ro để xây dựng danh mục cổ phiếu trả cổ tức vừa có thể cung cấp dòng tiền ổn định, vừa thích ứng tốt với biến động của thị trường. Như vậy, bạn mới có thể vừa tối ưu hóa thu nhập, vừa quản lý rủi ro đầu tư hiệu quả.