Cơ hội đầu tư cổ phiếu ý tưởng lưu trữ năng lượng trong thời đại xe điện

Ngành công nghiệp năng lượng đang trải qua những chuyển đổi sâu sắc. Với việc phổ cập xe điện toàn cầu tăng tốc, xây dựng năng lượng tái tạo quy mô lớn, các cổ phiếu liên quan đến lưu trữ năng lượng xe điện dần trở thành tâm điểm thị trường. Những doanh nghiệp này không chỉ hưởng lợi từ xu hướng chuyển đổi năng lượng dài hạn mà còn là những người trực tiếp hưởng lợi từ các chính sách ứng phó với biến đổi khí hậu. Bài viết phân tích sâu về giá trị đầu tư và chiến lược chọn cổ phiếu của các cổ phiếu liên quan đến lưu trữ năng lượng xe điện.

Cơ hội chuỗi ngành lưu trữ năng lượng dưới làn sóng xe điện

Công nghệ lưu trữ năng lượng là nền tảng then chốt để đạt được mục tiêu trung hòa carbon toàn cầu. Theo báo cáo của Ủy ban Liên chính phủ về Biến đổi Khí hậu (IPCC), để giữ nhiệt độ toàn cầu tăng không quá 1.5°C, thế giới cần giảm một nửa lượng phát thải carbon trước năm 2030 và đạt trung hòa carbon vào năm 2050.

Để thực hiện điều này, các quốc gia đang đầu tư lớn vào phát triển năng lượng gió, năng lượng mặt trời và các nguồn năng lượng tái tạo khác. Tuy nhiên, năng lượng tái tạo có tính không ổn định – ví dụ tại Anh, trong 3 tháng đầu năm 2023, năng lượng gió cung cấp 32.4% điện năng, nhưng vào ban đêm, khi tiêu thụ thấp, còn xuất hiện giá điện âm. Hiện tượng này nhấn mạnh tầm quan trọng của hệ thống lưu trữ năng lượng: công nghệ lưu trữ chuyển đổi điện năng thành các dạng năng lượng khác, rồi phát ra khi cần thiết, trở thành cầu nối giữa nguồn điện không ổn định và nhu cầu ổn định.

Việc phổ biến xe điện còn thúc đẩy nhu cầu lưu trữ năng lượng tăng cao hơn nữa. Khi số lượng xe điện tăng lên, áp lực lên hạ tầng điện lực cũng tăng theo, và hệ thống lưu trữ chính là giải pháp tối ưu để tối ưu hóa tải trọng lưới điện và đảm bảo cung cấp điện ổn định. Đồng thời, sự phát triển của công nghệ AI dự kiến sẽ làm tăng đáng kể lượng tiêu thụ điện toàn cầu, từ đó thúc đẩy nhu cầu đầu tư vào hạ tầng lưu trữ năng lượng.

Theo dự báo của các tổ chức nghiên cứu BloombergNEF và DNV, nhu cầu thiết bị lưu trữ năng lượng toàn cầu sẽ tiếp tục tăng, dự kiến đến năm 2030, tổng dung lượng lưu trữ tích lũy toàn cầu sẽ vượt mốc TWh, phần lớn dung lượng này do pin lithium-ion cung cấp. Điều này cho thấy các cổ phiếu liên quan đến lưu trữ năng lượng xe điện trong tương lai có động lực tăng trưởng mạnh mẽ.

Bốn cơ hội đầu tư trong chuỗi ngành lưu trữ năng lượng

Cổ phiếu liên quan đến lưu trữ năng lượng xe điện bao gồm toàn bộ chuỗi ngành. Nhà đầu tư có thể tìm kiếm cơ hội từ bốn khâu:

Nhà sản xuất pin là trung tâm của hệ thống lưu trữ năng lượng. Các công nghệ như pin lithium-ion, pin thể rắn, pin natri-ion liên tục tiến bộ, lượng xuất xưởng pin dự kiến sẽ hưởng lợi trực tiếp từ sự tăng trưởng nhu cầu lưu trữ toàn cầu. Các doanh nghiệp Đài Loan như New Power (4931), Chang Yuan Tech (8038) đã tham gia lĩnh vực này. Tuy nhiên, sản xuất pin đối mặt với biến động giá nguyên vật liệu và cạnh tranh từ các tập đoàn quốc tế lớn.

Nhà tích hợp hệ thống cung cấp giải pháp từ đầu đến cuối. Ngoài cung cấp pin, còn cần tích hợp biến tần, hệ thống quản lý pin, hệ thống quản lý năng lượng, để cuối cùng bàn giao giải pháp lưu trữ hoàn chỉnh. Các doanh nghiệp tiêu biểu của Đài Loan gồm Hua Cheng (1519), A-Li (1514), Zhongxing Electric (1513), có mối liên hệ trực tiếp hơn với xe điện và chuyển đổi năng lượng.

Doanh nghiệp tích hợp thiết bị điện và năng lượng tái tạo hỗ trợ tích hợp hệ thống lưu trữ vào lưới điện, cung cấp thiết bị như biến áp, tủ phân phối. Các doanh nghiệp như Hua Cheng, Zhongxing Electric là các đối tác chính.

Chuỗi cung ứng nguyên vật liệu đầu vào gồm các vật liệu cực âm (Nickel, Cobalt, Mangan, Phốt phát sắt), dung dịch điện phân, màng ngăn, cùng các linh kiện như hệ thống quản lý pin, thiết bị làm mát. Các doanh nghiệp như Formosa Plastics (6505) đã đầu tư vào lĩnh vực này qua dung dịch điện phân.

Lựa chọn cổ phiếu tiêu biểu của Mỹ liên quan đến xe điện và lưu trữ năng lượng

Enphase Energy (NASDAQ:ENPH)

Nhà cung cấp biến tần micro năng lượng mặt trời và hệ thống lưu trữ Enphase Energy là đại diện tiêu biểu của cổ phiếu liên quan đến lưu trữ năng lượng trên thị trường Mỹ. Theo dữ liệu đến tháng 9 năm 2025, giá cổ phiếu khoảng 36.98 USD, tỷ lệ P/S khoảng 3.2–3.7 lần.

Doanh thu năm 2024 của công ty là 1.46 tỷ USD, dự báo năm 2025 có thể khoảng 1.48 tỷ USD hoặc hơn, một số tổ chức dự đoán trên 2 tỷ USD. Báo cáo tài chính mới nhất cho thấy doanh thu quý 2 đạt 363 triệu USD, vượt kỳ vọng, nhưng dự báo quý 3 chỉ từ 330 đến 370 triệu USD, nhu cầu ngắn hạn còn yếu.

Rủi ro chính là chính sách trợ cấp năng lượng mặt trời cho nhà ở Mỹ có thể chấm dứt vào cuối năm. Các nhà môi giới như TD Cowen đã hạ xếp hạng giữ (Hold), mục tiêu giá giảm xuống khoảng 45–55 USD. Tuy nhiên, nếu chính sách tiền tệ Mỹ nới lỏng và trợ cấp tiếp tục, doanh thu có thể phục hồi, cổ phiếu sẽ được hỗ trợ.

NextEra Energy (NYSE:NEE)

Công ty điện lực lớn nhất thế giới NextEra Energy gồm các đơn vị như Florida Power & Light (được quản lý) và NextEra Energy Resources tập trung vào năng lượng gió, mặt trời và lưu trữ. Năm 2024, doanh thu khoảng 24.75 tỷ USD, công suất phát điện đạt 73 GW, là đại diện tiêu biểu của năng lượng xanh. Giá cổ phiếu tham khảo là 72.65 USD.

Quý 2 năm 2025, EPS điều chỉnh đạt 1.05 USD, tăng khoảng 9% so với cùng kỳ, vượt dự kiến. Lợi nhuận ròng của mảng năng lượng tái tạo tăng rõ rệt, bổ sung 3.2 GW dự án năng lượng tái tạo và lưu trữ, trong đó hơn 1 GW dành cho trung tâm dữ liệu, tổng công suất đã vượt 10.5 GW, thể hiện vị thế dẫn đầu trong nhu cầu năng lượng AI và trung tâm dữ liệu. Các nhà phân tích lạc quan, mục tiêu trung bình của MarketBeat là 84 USD, của TipRanks là khoảng 86.20 USD.

Generac Holdings Inc. (NYSE:GNRC)

Nhà sản xuất thiết bị dự phòng điện cho nhà ở và công nghiệp tại Mỹ, Generac Holdings, hưởng lợi từ các đợt thời tiết cực đoan và tăng các sự cố mất điện. Báo cáo quý 2 rất khả quan, EPS điều chỉnh đạt 1.65 USD, vượt xa dự kiến, tăng 22% so với cùng kỳ; doanh thu đạt 1.06 tỷ USD, cũng cao hơn dự đoán.

Dự kiến cả năm 2025, EPS sẽ đạt 7.54 USD, cho thấy tiềm năng tăng trưởng ổn định. Các nhà đầu tư thận trọng nhưng lạc quan, mục tiêu trung bình là 206.67 USD, giá cổ phiếu hiện khoảng 179.5 USD, còn khoảng 15% tiềm năng tăng.

Fluence Energy (NYSE:FLNC)

Nhà cung cấp các sản phẩm và dịch vụ dự trữ năng lượng toàn cầu, Fluence Energy, được Siemens và AES hợp tác ra mắt từ năm 2018, kết hợp quy mô, kinh nghiệm và hỗ trợ tài chính của hai bên. Hoạt động tại 47 thị trường toàn cầu.

Trong quý 3 năm 2025, EPS đạt 0.01 USD, vượt dự kiến, nhưng doanh thu giảm còn 603 triệu USD, thấp hơn nhiều so với dự đoán 770 triệu USD, chủ yếu do chậm trễ mở rộng công suất tại Mỹ và thách thức chuỗi cung ứng, dẫn đến giao hàng chậm. Tuy nhiên, ban lãnh đạo duy trì mục tiêu doanh thu cả năm khoảng 2.7 tỷ USD và dự kiến đơn hàng hiện tại sẽ dần chuyển thành doanh thu thực tế trong năm 2026.

EnerSys (NYSE:ENS)

Nhà cung cấp giải pháp lưu trữ năng lượng công nghiệp toàn cầu, trụ sở tại Mỹ, có hơn 11.000 nhân viên, hoạt động tại hơn 100 quốc gia. Các sản phẩm chính gồm hệ thống năng lượng, pin công nghiệp, pin đặc biệt.

Trong quý 1 năm 2025, EPS điều chỉnh đạt 2.08 USD, cao hơn dự kiến, doanh thu 893 triệu USD cũng vượt dự đoán. Công ty có giá trị thị trường khoảng 3.86 tỷ USD, P/E chỉ 11.8 lần, cùng với cổ tức gần 1%, phù hợp cho nhà đầu tư ổn định.

Lựa chọn cổ phiếu liên quan đến xe điện và lưu trữ năng lượng Đài Loan

Delta Electronics (2308)

Trong các cổ phiếu liên quan đến lưu trữ năng lượng của Đài Loan, nổi bật nhất là Delta Electronics, thành lập năm 1971, hiện là nhà cung cấp nguồn điện chuyển đổi hàng đầu thế giới, cung cấp giải pháp quản lý pin và làm mát.

Trong quý 2 năm 2025, doanh thu hợp nhất đạt 1240.35 tỷ TWD (tăng khoảng 20% so với cùng kỳ), lập kỷ lục quý cao nhất. Lợi nhuận ròng sau thuế đạt 139.48 tỷ TWD (tăng 40%), EPS đạt 5.37 TWD, cũng lập kỷ lục mới. Tỷ lệ lợi nhuận gộp đạt 35.5%, tỷ lệ lợi nhuận hoạt động 15.1%, vượt xa các kỳ trước, phản ánh khả năng cạnh tranh mạnh mẽ trong các sản phẩm lợi nhuận cao và tối ưu quy trình sản xuất. Trong nửa cuối năm, công ty sẽ tăng cường đầu tư R&D và mở rộng năng lực tại Mỹ, kỳ vọng duy trì đà tăng trưởng.

Tập đoàn Đông Á (1504)

Thành lập năm 1956, Đài Loan Electric Machinery bắt đầu từ động cơ điện, đã phát triển thành tập đoàn đa ngành gồm hệ thống động cơ, năng lượng thông minh, cuộc sống thông minh.

Trong quý 2 năm 2025, doanh thu hợp nhất đạt 15.6 tỷ TWD (tăng 7.4%), nhưng do ảnh hưởng của chi phí và tỷ giá, EPS là 0.69 TWD giảm so với năm trước, nửa đầu đạt 1.23 TWD, giảm khoảng 8%. Tài chính vững mạnh, nửa đầu đã trả cổ tức bằng tiền mặt 2.2 TWD, tỷ lệ cổ tức khoảng 4.2%, hấp dẫn nhà đầu tư dài hạn. Công ty đang tích cực mở rộng qua mua lại NCL Energy và hợp tác chiến lược với Hon Hai, nhằm khai thác cơ hội trong trung tâm dữ liệu AI và năng lượng thông minh, kỳ vọng tăng trưởng tích cực.

Hua Cheng (1519) và các nhà tích hợp hệ thống

Hua Cheng là đại diện của nhà tích hợp hệ thống lưu trữ năng lượng, cùng với A-Li (1514) và Zhongxing Electric (1513) tạo thành các nhà cung cấp giải pháp tích hợp chính. Các doanh nghiệp này có lợi thế cung cấp dịch vụ từ đầu đến cuối, có mối liên hệ trực tiếp hơn với xe điện và chuyển đổi năng lượng.

Theo dữ liệu tham khảo đến tháng 9 năm 2025, giá trị thị trường của Hua Cheng là 19.878 tỷ TWD, tăng khoảng 22.13% từ đầu năm; của A-Li là 2.997 tỷ TWD, tăng khoảng 6.5%. Khả năng cạnh tranh trong lĩnh vực tích hợp hệ thống lưu trữ năng lượng của hai doanh nghiệp này không thể xem nhẹ.

Chiến lược đầu tư cổ phiếu liên quan đến xe điện và lưu trữ năng lượng

Triển vọng dài hạn rõ ràng: Vì xe điện phổ biến và chuyển đổi năng lượng không thể thiếu công nghệ lưu trữ, các quốc gia sẽ tiếp tục đầu tư. Mỗi khi có chính sách mới công bố, có thể kích thích thị trường, nhà đầu tư nên nắm bắt cơ hội tham gia.

Đánh giá rủi ro cẩn trọng: Một số doanh nghiệp có thể chưa đủ năng lực cạnh tranh công nghệ, đặc biệt các công ty mới, nền tảng yếu, hoặc chưa cân đối thu chi lâu dài, có thể gây ảnh hưởng lớn đến giá cổ phiếu. Nhà đầu tư cần lựa chọn cổ phiếu cẩn thận, theo dõi sát và kiểm soát rủi ro phù hợp.

Chính sách còn biến động: Như trường hợp Enphase, chính sách trợ cấp có thể thay đổi, ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu. Nhà đầu tư cần theo dõi sát các chính sách năng lượng của các quốc gia để điều chỉnh danh mục phù hợp.

Phân bổ đa dạng theo các khâu trong chuỗi ngành, như nhà cung cấp nguyên vật liệu đầu vào, nhà tích hợp hệ thống trung gian, doanh nghiệp ứng dụng cuối cùng, giúp giảm thiểu rủi ro và nắm bắt cơ hội tăng trưởng của từng phần.

Kết luận

Chuyển đổi năng lượng sạch không thể thiếu công nghệ lưu trữ, và các cổ phiếu liên quan đến lưu trữ năng lượng xe điện sẽ hưởng lợi dài hạn từ xu hướng chuyển đổi năng lượng. Dưới sự thúc đẩy của chính sách và tiến bộ công nghệ, ngành lưu trữ năng lượng dự kiến duy trì đà tăng trưởng ổn định, các cổ phiếu liên quan có triển vọng đầu tư tích cực.

Tuy nhiên, như các lĩnh vực công nghệ cao khác, thành quả R&D của các doanh nghiệp lưu trữ có thể không cuối cùng thương mại hóa hoặc sinh lợi. Khi có sự thay đổi về cơ bản hoặc công nghệ, kỷ luật và khả năng quản lý rủi ro của nhà đầu tư sẽ quyết định thành bại cuối cùng. Khuyến nghị nhà đầu tư vừa nắm bắt cơ hội dài hạn của các cổ phiếu liên quan đến xe điện và lưu trữ năng lượng, vừa duy trì ý thức cảnh giác về rủi ro để đảm bảo lợi nhuận ổn định.