Commodity là hàng hóa cơ bản thúc đẩy thế giới tài chính - Trung tâm kiến thức dành cho người mới bắt đầu

Trong thời đại hiện nay, khi đầu tư trở thành một lựa chọn quan trọng để tích lũy tài sản, nhiều người đã tìm kiếm các hình thức đầu tư mới vượt xa chỉ cổ phiếu và trái phiếu. Trong số đó, commodity là công cụ thu hút sự chú ý ngày càng tăng vì nó cho phép tiếp cận thị trường hàng hóa cơ bản, đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế toàn cầu.

Bài viết này sẽ hướng dẫn bạn tất cả những điều cần biết về cách giao dịch commodity dành cho người chưa từng tiếp xúc, từ ý nghĩa cơ bản, các loại, yếu tố ảnh hưởng đến giá cả, đến phương pháp phù hợp với từng nhà đầu tư.

Hiểu rõ về Commodity - Những điều nhà mới bắt đầu cần biết

Nếu nói commodity là gì, câu trả lời đơn giản nhất là nguyên liệu hoặc sản phẩm cơ bản dùng để sản xuất hàng hóa hoặc dịch vụ trong đời sống hàng ngày. Loại hàng hóa này không phải do sản xuất theo quy mô lớn, mà xuất phát từ chăn nuôi, trồng trọt hoặc khai thác tự nhiên.

Ví dụ gần gũi như đồng, dầu thô, lúa mì, cà phê, vàng, bạc và cả các loại gia súc. Điều làm nên sự khác biệt của commodity so với các mặt hàng khác chính là đặc tính tiêu chuẩn, nghĩa là một ounce vàng từ nguồn nào cũng có giá trị như nhau và dễ dàng trao đổi.

Phân loại Commodity theo cách chia rủi ro

Nhà giao dịch commodity thường chia các mặt hàng thành hai nhóm chính, mỗi nhóm có đặc điểm biến động giá và mức độ rủi ro khác nhau.

Nhóm Soft Commodities gồm các sản phẩm trồng trọt và chăn nuôi như hạt cà phê, ca cao, cam, đường, thịt gia súc. Đặc điểm của nhóm này là có thời hạn bảo quản hạn chế và biến động cao do chịu ảnh hưởng của thời tiết và các yếu tố tự nhiên không thể kiểm soát.

Nhóm Hard Commodities gồm các sản phẩm khai thác hoặc chiết xuất từ tự nhiên như dầu thô, khí tự nhiên, đồng, bạc, vàng, platinum. Đây là các tài nguyên hạn chế, sau khi sử dụng là hết, không thể tự nhiên tạo ra thêm.

Ngoài ra còn có thể phân theo ngành như nông nghiệp, chăn nuôi, năng lượng, kim loại. Mỗi ngành có đại diện được giao dịch sôi động trên thị trường tài chính như cà phê (COFFEE), đường (SUGAR) từ ngành nông nghiệp; dầu Brent (UKOIL), khí tự nhiên (NATGAS) từ năng lượng; vàng (XAUUSD), đồng (COPPER), platinum (XPTUSD) từ kim loại.

Giá commodity biến động theo yếu tố nào - Những yếu tố bạn cần theo dõi

Hiểu rõ nguyên nhân vì sao giá commodity biến động là chìa khóa dự đoán xu hướng thị trường. Các yếu tố chính gồm:

Yếu tố cầu (Demand): liên quan đến dân số, thu nhập và thói quen tiêu dùng. Ở các quốc gia thu nhập cao, người tiêu dùng sẽ mua nhiều thịt và sản phẩm từ động vật hơn là các loại ngũ cốc. Điều này có nghĩa là tăng thu nhập sẽ thúc đẩy giá các loại commodity khác nhau biến động theo hướng khác nhau.

Yếu tố cung (Supply): phụ thuộc vào các yếu tố sản xuất như lao động, vốn, đất đai, nước và công nghệ. Đầu tư vào nghiên cứu và phát triển giúp nâng cao hiệu quả sản xuất. Tuy nhiên, sau khủng hoảng 2008, đầu tư vào hạ tầng sản xuất đã giảm đi.

Không chắc chắn (Uncertainty): như thời tiết, thiên tai, biến đổi khí hậu ảnh hưởng trực tiếp đến năng suất và làm giá biến động.

Chu kỳ phản hồi (Feedback loop): phát sinh từ đầu tư và đầu cơ trên thị trường kỳ hạn. Khi giá commodity tăng, sẽ thu hút thêm nhà đầu tư, đẩy giá lên cao hơn nữa. Sự mất cân bằng giữa cung cầu là yếu tố chính gây biến động giá.

5 phương pháp giao dịch commodity cho người mới bắt đầu - Chọn phương pháp phù hợp

Đối với những ai muốn tham gia mua bán commodity nhưng không muốn sở hữu hàng hóa thực sự (hiện tại không thể mua dầu thô để tích trữ tại nhà), nhà giao dịch có 4 cách chính để lựa chọn.

Phương pháp 1: ETF hàng hóa

ETF commodity là hình thức đầu tư gián tiếp vào hàng hóa cơ bản, nhà đầu tư không sở hữu hàng thật mà nắm giữ đơn vị quỹ. Phần lớn ETF commodity đầu tư vào các hợp đồng phái sinh hoặc hợp đồng Futures để theo dõi giá của hàng hóa đó.

Ưu điểm:

• Vốn đầu tư thấp hơn, có thể mua 1 đơn vị ETF thay vì mua vàng nguyên chiếc
• Thanh khoản cao, có thể mua bán trực tuyến mọi lúc thị trường mở
• Không lo về lưu giữ hay chi phí phát sinh

Phương pháp 2: Hợp đồng Futures

Hợp đồng Futures là thỏa thuận mua bán hàng hóa với giá cố định hôm nay, hàng hóa sẽ được giao hoặc thanh toán bằng tiền mặt vào ngày đáo hạn hợp đồng. Phương pháp này phổ biến với vàng, dầu, bạc, ngoại tệ.

Ưu điểm:

• Có thể kiếm lợi hai chiều từ biến động giá tăng hoặc giảm
• Cần vốn thấp nhờ ký quỹ (Margin)
• Phù hợp nhà giao dịch muốn đòn bẩy cao

Phương pháp 3: Cổ phiếu công ty hàng hóa

Thay vì mua hàng hóa trực tiếp, bạn có thể mua cổ phiếu của các công ty khai thác hoặc sản xuất hàng hóa như BHP Group Ltd., Rio Tinto Group, Vale SA, Barrick. Đây là các công ty lớn niêm yết trên sàn chứng khoán.

Ưu điểm:

• Phân tán rủi ro qua đầu tư cổ phiếu công ty thay vì trực tiếp hàng hóa
• Bảo vệ khỏi lạm phát, vì lợi nhuận công ty commodity thường tăng khi lạm phát cao

Phương pháp 4: CFD hàng hóa

CFD (Contract for Difference) là hình thức giao dịch trực tuyến qua nhà môi giới, nhà đầu tư không sở hữu hàng hóa thật mà ký hợp đồng theo biến động giá của commodity.

Ưu điểm:

• Giao dịch hai chiều, lên xuống đều có lợi nhuận
• Không cần rollover hợp đồng, có thể giữ vị thế qua đêm bằng phí swap thấp hơn nhiều so với rollover Futures
• Thị trường mở 24/5, có thể giao dịch mọi thời điểm
• Có thể chọn nhiều loại commodity hoặc cả cổ phiếu, chỉ số

Phương pháp 5: Sở hữu trực tiếp commodity

Một số người chọn mua vàng thật như vàng thỏi hoặc vàng miếng để giữ giá trị, dù lợi nhuận thấp hơn do chi phí lưu giữ và bảo hiểm.

CFD là gì? Tại sao nhà giao dịch commodity ưa chuộng phương pháp này?

Nếu bạn mới bắt đầu và muốn thử chơi commodity trading đơn giản, CFD commodity có thể là lựa chọn tốt vì phù hợp với nhà nhỏ lẻ.

CFD giúp bạn:

• Sử dụng đòn bẩy, chơi ít vốn nhưng hợp đồng lớn, khả năng lợi nhuận cao hơn nhưng rủi ro cũng lớn hơn
• Giao dịch hai chiều, lên xuống đều có thể kiếm lời chỉ cần dự đoán đúng hướng
• Giao dịch 24/5, không cần chờ thị trường mở

Tuy nhiên, mức độ rủi ro của CFD cũng cao, đặc biệt khi dùng đòn bẩy lớn, nhà giao dịch có thể mất toàn bộ vốn.

Ưu nhược điểm của giao dịch commodity - Bạn cần biết cả hai mặt

Ưu điểm

1. Bảo vệ khỏi lạm phát:
Các mặt hàng như vàng, bạc, dầu thường được xem là phòng chống lạm phát. Khi giá hàng hóa tăng, giá trị tiền tệ cũng được giữ vững.

2. Phân tán danh mục:
Commodity có mối liên hệ thấp với cổ phiếu và trái phiếu, giúp giảm rủi ro tổng thể của danh mục.

3. Thanh khoản cao:
Giá của các tài sản và commodity thường biến động theo chiều hướng đối nghịch, giúp cân bằng danh mục.

4. Cơ hội lợi nhuận cao:
Trong thời kỳ kinh tế không ổn định, sự mất cân bằng cung cầu có thể đẩy giá tăng nhanh.

Nhược điểm

1. Đòn bẩy cao:
Giao dịch commodity thường dùng đòn bẩy cao hơn cổ phiếu, tăng rủi ro mất toàn bộ vốn.

2. Biến động lớn hơn:
Commodity biến động 2-4 lần so với cổ phiếu, có thể gây lo lắng cho nhà đầu tư nhạy cảm.

3. Tương quan nghịch với thị trường chứng khoán:
Khi thị trường giảm, giá commodity thường tăng, điều này có lợi cho người nắm giữ commodity nhưng không tốt cho cổ đông chung.

4. Ảnh hưởng môi trường:
Đầu tư vào các mặt hàng như nông nghiệp, gia súc, dầu mỏ có thể gây tác động tiêu cực đến môi trường, đặc biệt trong bối cảnh ý thức về biến đổi khí hậu ngày càng tăng.

Tính toán chi phí chính xác - Đừng để lợi nhuận bị hao hụt vì phí

Nhiều người bỏ qua yếu tố quan trọng này là tính toán chi phí liên quan đến giao dịch, vì lợi nhuận thực tế không chỉ là chênh lệch giá mở và đóng vị thế. Bạn cần trừ các khoản sau:

3 loại chi phí cần hiểu:

1. Spread (Chênh lệch giá):
Là sự khác biệt giữa giá mua (bid) và giá bán (ask). Ví dụ, giá mua vàng là 1,949.02, giá bán là 1,949.47, như vậy spread là 0.45. Để có lợi nhuận, bạn phải giá tăng hơn mức spread này.

2. Swap (Phí qua đêm):
Khi giữ vị thế qua đêm, nhà môi giới tính phí dựa trên phần trăm giá trị vị thế, tính vào lúc 23:59.

3. Phí commission:
Một số nhà môi giới tính phí mở/đóng vị thế, không phải tất cả.

Vì vậy, công thức lợi nhuận chính xác là: Lợi nhuận/lỗ = (Giá đóng - giá mở) × khối lượng - spread - swap - phí commission

Đối với người mới, nên thử dùng tài khoản demo của Mitrade miễn phí với 50,000 USD ảo để luyện tập, không rủi ro, kèm theo thưởng và phí commission 0% cho khách hàng mới.

Thời gian giao dịch commodity - Thời điểm nào phù hợp?

Commodity không giao dịch 24/7, có khung giờ mở cửa đóng cửa riêng theo từng loại hàng hóa.

Theo thời gian Việt Nam, các mặt hàng chính của Mitrade cung cấp:

Thời điểm sôi động nhất thường là ban ngày tại thị trường Bắc Mỹ, khi spread nhỏ và thanh khoản cao.

Tóm lại: Commodity là hình thức đầu tư không thể bỏ qua

Commodity là hàng hóa cơ bản đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế toàn cầu và danh mục đầu tư cá nhân. Dù giao dịch commodity có rủi ro cao, nhưng cũng mang lại cơ hội lợi nhuận lớn, đặc biệt khi bạn hiểu rõ cách vận hành.

Quan trọng nhất là chọn phương pháp phù hợp với tình hình tài chính và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Dù là ETF, Futures, CFD hay cổ phiếu công ty hàng hóa, hãy luôn nhớ rằng đầu tư commodity chỉ nên là phần phụ trong danh mục, không phải là phần chính.

Học hỏi thêm, luyện tập với tài khoản demo, quản lý rủi ro tốt, bạn sẽ sẵn sàng bước vào thế giới giao dịch commodity.