Nghiên cứu cho thấy AI có thể dự đoán được 71% các giao dịch của quỹ chủ động

Gelonghui, ngày 24 tháng 2 | Một nghiên cứu học thuật mới do giáo sư Trường Kinh doanh Harvard dẫn đầu cho thấy hầu hết hành vi của các nhà quản lý quỹ hoạt động đều tuân theo một mô hình mà máy móc có thể học. Sử dụng thuật toán học máy được gọi là “mạng nơ-ron”, các nhà nghiên cứu có thể dự đoán khoảng 71% các quyết định giao dịch quỹ tương hỗ, tức là liệu một nhà quản lý quỹ có mua, bán hoặc nắm giữ một cổ phiếu cụ thể trong một quý nhất định hay không. Mô hình này được đào tạo dựa trên dữ liệu từ cửa sổ luân phiên năm năm từ năm 1990 đến năm 2023, trích xuất thông tin bao gồm quy mô quỹ, dòng vốn của nhà đầu tư, đặc điểm cổ phiếu và điều kiện kinh tế rộng lớn hơn. Dựa trên điều này, nó có thể dự đoán hầu hết các điều chỉnh vị thế. Nghịch lý là những hạn chế của mô hình này có thể tiết lộ nhiều hơn thành công của nó. Trung bình, phần giao dịch mà hệ thống không thể dự đoán được (khoảng 29%) có liên quan chặt chẽ hơn đến lợi nhuận vượt mức của quỹ. Nói cách khác, các hoạt động giao dịch nằm ngoài mô hình đầu tư thông thường, có thể phát hiện được dường như là việc tạo ra giá trị thực sự.