OraSure Technologies Inc (OSUR) Tóm tắt kết quả kinh doanh quý 4 năm 2025: Doanh thu vượt kỳ vọng …

GuruFocus News

Thứ Năm, ngày 26 tháng 2 năm 2026 lúc 14:02 GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

OSUR -0.71%

Bài viết này lần đầu xuất hiện trên GuruFocus.

**Tổng doanh thu:** 26,8 triệu USD trong quý 4 năm 2025.

**Doanh thu cốt lõi:** 26,7 triệu USD, không bao gồm các sản phẩm COVID-19.

**Doanh thu sản phẩm chẩn đoán:** 15,1 triệu USD trong quý 4.

**Doanh thu giải pháp quản lý mẫu:** 9,1 triệu USD trong quý 4.

**Lợi nhuận gộp theo GAAP:** 41% trong quý 4, tăng từ 36,2% trong quý 4 năm 2024.

**Lợi nhuận gộp không theo GAAP:** 41,4% trong quý 4, tăng từ 40,1% trong quý 4 năm 2024.

**Lỗ hoạt động theo GAAP:** 20,1 triệu USD trong quý 4.

**Lỗ hoạt động không theo GAAP:** 15,2 triệu USD trong quý 4.

**Tiền mặt và các khoản tương đương tiền:** 199 triệu USD vào cuối năm.

**Mua lại cổ phiếu:** Chi 5 triệu USD để mua lại 1,9 triệu cổ phiếu trong quý 4.

**Dòng tiền hoạt động:** Âm 9 triệu USD trong quý 4.

**Dự báo doanh thu quý 1 năm 2026:** 26 triệu đến 29 triệu USD.

**Dự báo lợi nhuận gộp quý 1 năm 2026:** Dự kiến trong khoảng thấp 40%.

Các điểm nổi bật:

OraSure Technologies Inc (NASDAQ:OSUR) báo cáo tổng doanh thu 26,8 triệu USD trong quý 4 năm 2025, vượt mức trung bình của phạm vi dự báo.

Công ty sẽ ra mắt hai sản phẩm mới giữa năm 2026: xét nghiệm nhanh phân tử tự thực hiện cho chlamydia và lậu (CT/NG) và thiết bị thu mẫu nước tiểu tại nhà Colli-Pee cho các bệnh lây truyền qua đường tình dục.

OraSure Technologies Inc (NASDAQ:OSUR) mở rộng thị trường tại Canada với việc ra mắt OraQuick HIV Self-Test, xét nghiệm HIV tự chụp miệng đầu tiên được cấp phép bởi Health Canada.

Việc tích hợp BioMedomics đang tiến triển tốt, với nhu cầu mạnh mẽ cho xét nghiệm Sickle SCAN, đặc biệt ở châu Phi và Mỹ Latinh.

Công ty kết thúc năm mà không có nợ và có 199 triệu USD tiền mặt và các khoản tương đương, phản ánh một bảng cân đối tài chính vững mạnh.

Các điểm tiêu cực:

OraSure Technologies Inc (NASDAQ:OSUR) báo cáo lỗ hoạt động theo GAAP là 20,1 triệu USD và lỗ hoạt động không theo GAAP là 15,2 triệu USD trong quý 4 năm 2025.

Dòng tiền hoạt động âm 9 triệu USD trong quý 4, do đầu tư vào nền tảng Sherlock và các thử nghiệm lâm sàng.

Công ty dự kiến chi phí R&D thấp hơn trong năm 2026, nhưng các thử nghiệm lâm sàng vẫn sẽ tiếp tục phát sinh chi phí.

Có sự không chắc chắn trong quá trình xem xét pháp lý cho các sản phẩm mới ra mắt, có thể ảnh hưởng đến thời gian tăng doanh thu.

Công ty hoạt động ở khoảng 30% công suất, cho thấy chưa tận dụng hết nguồn lực sản xuất.

Các điểm nổi bật trong phần hỏi đáp:

Hỏi: Với việc nộp đơn cho Colli-Pee và xét nghiệm CT/NG, chúng tôi nên dự đoán chi phí R&D sẽ như thế nào trong tương lai? Các quỹ có thể được phân bổ lại cho các hoạt động R&D khác không? Đáp: Kenneth McGrath, Giám đốc tài chính, cho biết họ dự kiến chi phí R&D sẽ thấp hơn trong cả năm, mặc dù một số thử nghiệm lâm sàng sẽ tiếp tục hỗ trợ các tuyên bố về hiệu suất cho các sản phẩm ra mắt. Chi phí R&D sẽ giảm dần trong năm khi chi tiêu cho các thử nghiệm lâm sàng giảm.

Hỏi: Tần suất đặt hàng cho xét nghiệm HIV quốc tế đã trở lại bình thường sau các gián đoạn năm 2025 chưa? Đáp: Carrie Eglinton Manner, CEO, xác nhận đã có sự cải thiện rõ rệt về khả năng dự báo tài chính và thực hiện tại các quốc gia châu Phi. Các quốc gia đang tự đầu tư nhiều hơn, với 14 quốc gia châu Phi ký kết các biên bản ghi nhớ với chính phủ, cho thấy sự ổn định và phục hồi.

Hỏi: Cập nhật mới nhất về hai sản phẩm dự kiến ra mắt giữa năm là gì, và kỳ vọng về tăng doanh thu trong nửa sau năm ra sao? Đáp: Carrie Eglinton Manner, CEO, cho biết họ vẫn hướng tới ra mắt giữa năm và dự kiến tăng doanh thu trong nửa sau. Mặc dù còn có sự không chắc chắn trong quá trình xem xét pháp lý, họ đang nỗ lực theo các mốc thời gian này và sẽ cập nhật khi có thêm thông tin.

Hỏi: Traction trong việc mở rộng ngoài lĩnh vực y tế công cộng sang các môi trường lâm sàng cho xét nghiệm HCV đã tiến triển như thế nào? Đáp: Carrie Eglinton Manner, CEO, ghi nhận tiến bộ trong việc mở rộng khách hàng ngoài lĩnh vực y tế công cộng sang các môi trường như phòng cấp cứu và chăm sóc khẩn cấp. Họ rất lạc quan về thị trường và sự mở rộng phân khúc ngoài y tế công cộng.

Hỏi: Bạn đánh giá thế nào về tăng trưởng của Giải pháp Quản lý Mẫu, ngoại trừ tác động từ khách hàng lớn, và các yếu tố thúc đẩy trong năm 2026 và sau đó? Đáp: Kenneth McGrath, Giám đốc tài chính, cho biết rằng ngoại trừ khách hàng lớn, họ đã thấy tăng trưởng theo năm trong Quản lý Mẫu, nhờ đa dạng hóa khách hàng. Họ kỳ vọng sự cải thiện dần và tăng trưởng dựa trên sự ổn định và đa dạng hóa thị trường.

Để xem toàn bộ bản ghi âm cuộc họp báo cáo kết quả, vui lòng tham khảo bản transcript đầy đủ.