Guinness Nigeria sẵn sàng trả cổ tức vào năm 2026, theo dự báo của CardinalStone

Các nhà phân tích tại CardinalStone dự báo sẽ trở lại thanh toán cổ tức cho Guinness Nigeria Plc trong năm tài chính 2026.

Triển vọng này đã được trình bày chi tiết trong bản cập nhật nghiên cứu cổ phiếu gần đây của công ty có tiêu đề “Sự phục hồi lợi nhuận bền vững hỗ trợ việc bắt đầu trả cổ tức trong FY’26.”

Theo báo cáo, lợi nhuận giữ lại dự kiến sẽ trở lại vùng dương vào năm 2026, mở đường cho việc thanh toán cổ tức, với tỷ lệ chi trả dự kiến khoảng 50%, thấp hơn một chút so với trung bình 5 năm là 62,8%.

Thêm các câu chuyện

Cắt giảm lãi suất 50bps của MPC và ý nghĩa của nó đối với tiền của bạn

Ngày 25 tháng 2 năm 2026

Yango hợp tác với Flutterwave để cung cấp dịch vụ thanh toán kỹ thuật số cho giao hàng thực phẩm, dịch vụ thuế tại Zambia

Ngày 25 tháng 2 năm 2026

Nhấn mạnh triển vọng lợi nhuận, các nhà phân tích lưu ý: “Ngay cả dưới giả định chi trả vừa phải, lợi nhuận giữ lại dự kiến sẽ kết thúc năm tài chính 2026 ở mức N33,9 tỷ, hỗ trợ cổ tức dự kiến là N8,7 mỗi cổ phần trong năm.”

Công ty cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu Guinness trong 12 tháng tới lên N204,63 từ N181,38, đồng thời duy trì xếp hạng MUA cho cổ phiếu này.

CardinalStone cho rằng triển vọng tích cực của họ dựa trên đà tăng trưởng lợi nhuận cải thiện, đặc biệt là lợi nhuận gộp và hiệu quả hoạt động mạnh hơn, cùng với quản lý vốn lưu động tốt hơn và đầu tư nhất quán trong các quý gần đây.

Các yếu tố cơ bản tích cực

Theo CardinalStone, Guinness Nigeria dự kiến sẽ có hiệu suất mạnh mẽ hơn trong quý 4 năm 2025 so với quý 2 năm 2023/24.

Các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận cao hơn, với tỷ lệ lợi nhuận gộp, EBIT và ròng dự kiến tăng lên lần lượt là 37,5%, 17,6% và 10,5%, so với 33,5%, 13,6% và 8,9% của cùng kỳ.

• Sự cải thiện dự kiến này được hỗ trợ bởi nhu cầu trong mùa lễ hội, mở rộng thị trường, giá mạ non thấp hơn — giảm gần 26% so với cùng kỳ năm ngoái — và dự kiến đồng naira sẽ tăng giá 10%.

Sau thương vụ mua lại Tolaram, các nhà phân tích nhấn mạnh sự gia tăng liên tục trong đầu tư vào bất động sản, nhà máy và thiết bị, phản ánh sự tập trung của ban quản lý vào nâng cao hiệu quả và mở rộng công suất.

• Mặc dù chưa có hướng dẫn chính thức, ban quản lý đã xác nhận cam kết tiếp tục chi tiêu vốn, khiến các nhà phân tích duy trì ước tính về tỷ lệ Capex ở mức 6,5%.

Cơ cấu vốn lưu động của công ty cũng dự kiến sẽ thay đổi.

• Guinness trước đây dựa nhiều vào Diageo, công ty mẹ cũ, trong các giai đoạn thanh khoản ngoại tệ khan hiếm, đẩy các khoản phải trả thương mại lên N175,0 tỷ trong năm tài chính 2023/24 và kéo dài thời gian thanh toán lên 309 ngày.

• Với sự thay đổi về sở hữu và điều kiện ngoại tệ được cải thiện, ban quản lý dự định giảm dần các khoản phải trả và hạn chế rủi ro ngoại tệ, với các nhà phân tích dự đoán trung bình ngày thanh toán là 124 ngày trong 5 năm tới.

Tâm lý nhà đầu tư dường như đã được củng cố nhờ các yếu tố cơ bản cải thiện, với cổ phiếu Guinness Nigeria tăng 181,85% trong năm 2025.

Xu hướng thị trường

Guinness Nigeria bắt đầu năm 2025 với giá N70,25 trên NGX, phục hồi nhẹ từ mức thấp N49,60 vào tháng 3 năm 2024.

Cổ phiếu kết thúc tháng 1 năm 2025 ở mức N77 nhưng giảm xuống còn N74 vào cuối tháng 2. Đà tăng bắt đầu vào tháng 3, với cổ phiếu liên tục tăng trong các tháng tiếp theo, ghi nhận mức lợi nhuận nửa năm là 25,27%.

Nửa cuối năm còn mạnh mẽ hơn, với mức tăng 33% vào tháng 7, tiếp theo là đà tăng trong tháng 8, đẩy giá cổ phiếu lên N130. Đến tháng 9, cổ phiếu đã tăng hơn 41% lên N183,9.

Dù liên tiếp giảm trong tháng 10 và 11, đưa giá xuống còn N167, nhưng sự điều chỉnh vào đầu tháng 12 đã nâng cổ phiếu lên N198, mang lại mức tăng 181,85% trong năm tính đến nay.

Thêm Nairametrics trên Google News

Theo dõi chúng tôi để cập nhật Tin nóng và Thông tin Thị trường.