Chúng tôi đang thoái vốn khỏi cổ phiếu không nhất quán để giải phóng không gian cho các triển vọng tốt hơn phía trước

Chúng tôi đang thoái vốn khỏi Danaher, bán 200 cổ phiếu với giá khoảng 208 đô la mỗi cổ phiếu. Việc dọn dẹp danh mục đầu tư vào đầu mùa xuân tiếp tục. Chúng tôi sẽ bán phần còn lại cổ phiếu Danaher vào thứ Năm, ghi nhận khoản lỗ đáng thất vọng 7% trên số cổ phiếu mua từ năm 2023 đến 2025. Giao dịch bán cuối cùng này diễn ra sau khi chúng tôi đã giảm một nửa vị thế này vào tuần trước với mức giá gần như tương tự. Quá lâu rồi, chúng tôi đã chờ đợi hoạt động xử lý sinh học của Danaher trở lại bình thường sau đà tăng trong thời kỳ Covid. Và, quá lâu rồi, chúng tôi thất vọng vì sự thiếu tăng trưởng doanh thu cao đơn vị phần trăm ổn định kèm theo mở rộng biên lợi nhuận. Chúng tôi có thể tiếp tục kiên nhẫn và để cổ phiếu này chiếm một vị trí quý giá trong danh mục. Nhưng chúng tôi muốn dành không gian cho các cơ hội mới hơn. Dù không thể hoàn toàn đổ lỗi cho ban quản lý về các yếu tố ngành, điều mới đối với chúng tôi là sự thiếu tự tin vào chiến lược M&A của họ. Khi Danaher còn ở đỉnh cao, công ty liên tục mua lại và thúc đẩy sự cộng hưởng doanh thu và chi phí thông qua việc áp dụng hệ thống kinh doanh Danaher. Giao dịch mua bán là lĩnh vực cốt lõi của họ, tạo ra một công ty trở thành một trong những nhà tăng trưởng lợi nhuận xuất sắc của thời đại. Kỷ lục của Danaher là điều khiến chúng tôi giữ cổ phiếu lâu hơn mức cần thiết. Chúng tôi không nghĩ rằng các thương vụ mua lại gần đây của Abcam và Aldevron đã tạo ra ảnh hưởng như chúng tôi mong đợi. Điều này khiến chúng tôi bi quan về thương vụ mua lại mới nhất của Danaher, Masimo, một nhà cung cấp chẩn đoán chuyên biệt hàng đầu về đo độ bão hòa oxy và các giải pháp theo dõi bệnh nhân khác. Tuần trước, Danaher thông báo sẽ mua lại công ty này với giá 9,9 tỷ đô la, bao gồm cả nợ. Chúng tôi muốn thấy Danaher sử dụng số tiền mặt của mình để mua một doanh nghiệp tập trung vào khoa học đời sống hơn, phục vụ ngành công nghiệp công nghệ sinh học phát triển nhanh hơn, hoặc tích cực mua lại cổ phần của chính mình. Một yếu tố khác ảnh hưởng đến quyết định của chúng tôi là cuộc chiến pháp lý lâu dài giữa Apple và Masimo, có thể tạo ra một số rủi ro trong tương lai. (Quỹ từ thiện Jim Cramer’s Charitable Trust đang nắm giữ AAPL. Xem danh sách đầy đủ các cổ phiếu tại đây.) Là thành viên của CNBC Investing Club cùng Jim Cramer, bạn sẽ nhận được cảnh báo giao dịch trước khi Jim thực hiện một giao dịch. Jim chờ 45 phút sau khi gửi cảnh báo giao dịch trước khi mua hoặc bán cổ phiếu trong danh mục của quỹ từ thiện của ông. Nếu Jim đã đề cập đến một cổ phiếu trên CNBC TV, ông sẽ chờ 72 giờ sau khi phát hành cảnh báo giao dịch trước khi thực hiện giao dịch đó. THÔNG TIN VỀ CÂU LẠC BỘ ĐẦU TƯ TRÊN KHÔNG BỊ Ràng buộc bởi các điều khoản và điều kiện của chúng tôi, chính sách quyền riêng tư, cùng với bản miễn trừ trách nhiệm của chúng tôi. KHÔNG CÓ nghĩa vụ hoặc trách nhiệm pháp lý nào phát sinh hoặc tồn tại do bạn nhận được bất kỳ thông tin nào liên quan đến Câu lạc bộ Đầu tư. Không có kết quả hoặc lợi nhuận cụ thể nào được đảm bảo.