Tài sản kỹ thuật số và Bao trùm tài chính: Cách Quần đảo Marshall tiên phong trong một phương pháp mới về Thu nhập cơ bản phổ quát

Cộng hòa Quần đảo Marshall đang định hình lại cơ sở hạ tầng tài chính của mình thông qua một chương trình tài sản kỹ thuật số do chính phủ bảo trợ sáng tạo. Thay vì dựa vào hệ thống ngân hàng truyền thống đã phần lớn rời bỏ quốc đảo này, đất nước đang tận dụng công nghệ blockchain để đảm bảo công dân có thể truy cập, nhận và sử dụng các khoản thanh toán thu nhập cơ bản phổ quát. Việc ra mắt gần đây của USDM1, phân phối qua Lomalo—ví kỹ thuật số dựa trên Stellar—đánh dấu một bước chuyển lớn trong cách các quốc đảo có thể giải quyết vấn đề loại trừ tài chính.

Theo ông Paul Wong, giám đốc các dự án đặc biệt của Quỹ Phát triển Stellar (SDF), sáng kiến này cho thấy các chính phủ có thể tạo ra các công cụ tài chính đa mục đích mà không cần dựa vào stablecoin truyền thống. “Khác với stablecoin, nơi nhà phát hành thực sự kiếm lợi nhuận, trong trường hợp này, người nắm giữ tài sản mới là người kiếm lợi nhuận,” Wong giải thích. Sự phân biệt này định vị USDM1 như một công cụ thân thiện với người nắm giữ tài sản—giống như quỹ thị trường tiền tệ—nơi công dân đủ điều kiện kiếm lợi nhuận từ các khoản phân phối hàng quý của họ.

Giải pháp kỹ thuật số do chính phủ bảo trợ cho cộng đồng chưa được phục vụ

Token USDM1 hoạt động như một trái phiếu chủ quyền được thế chấp đầy đủ, cung cấp cho cư dân Quần đảo Marshall một kho lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Sáng tạo then chốt nằm ở triết lý thiết kế của nó: đơn giản hơn phức tạp. Crossmint, nền tảng blockchain doanh nghiệp phát triển Lomalo, đã cố ý loại bỏ các tính năng đã trở thành tiêu chuẩn trong các ứng dụng tiền điện tử, như cụm từ seed và các hộp thoại xác thực phức tạp.

“Chúng họ chỉ quan tâm xem trong tài khoản của họ có tiền không,” ông Rodri Fernandez Touza, đồng sáng lập Crossmint, nhận xét. Nền tảng này được xây dựng dựa trên nguyên tắc rằng dịch vụ tài chính công cộng phải dễ tiếp cận đối với người dùng không có kỹ năng kỹ thuật. Bằng cách quản lý thông tin đăng nhập của người dùng một cách bí mật, Crossmint loại bỏ các rào cản có thể ngăn cản việc chấp nhận rộng rãi.

Mô hình phân phối hàng quý cung cấp cho chính quyền Quần đảo Marshall một phương pháp có cấu trúc để thực hiện thu nhập cơ bản toàn dân. Đối với một quốc gia đã sử dụng đồng đô la Mỹ làm tiền tệ chính thức—thì lớp phủ kỹ thuật số này tạo cơ hội hiện đại hóa cơ sở hạ tầng tài chính trong khi duy trì sự ổn định của tiền tệ.

Tại sao tiền mặt vật lý trở thành mặc định ở Quần đảo Marshall

Hiểu lý do Quần đảo Marshall chấp nhận USDM1 đòi hỏi phải xem xét lịch sử ngân hàng của khu vực này. Sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008, nhiều ngân hàng quốc tế đã rút khỏi các mối quan hệ ngân hàng đại lý với quốc đảo này. Các tổ chức này xác định rằng rủi ro-lợi nhuận liên quan đến Quần đảo Marshall không còn đủ để duy trì dịch vụ.

Hậu quả là nghiêm trọng. Ngày nay, Quần đảo Marshall chỉ còn một ngân hàng đại lý cung cấp các dịch vụ thiết yếu như chuyển tiền nội địa. Tiền mặt vật lý vẫn là tiền tệ thực tế, thường đến qua container chứ không qua chuyển khoản điện tử. Công dân thường phải đi xa qua các đảo trong quần đảo—có diện tích tương đương Mexico—để tiếp cận dịch vụ ngân hàng cơ bản hoặc rút tiền mặt.

“Nếu họ mất ngân hàng đại lý đó, họ sẽ bị cắt khỏi hệ thống tài chính toàn cầu,” Wong nhận xét. Đối với các nhóm dân cư dễ bị tổn thương dựa vào chuyển tiền của chính phủ, sự phụ thuộc này gây ra khó khăn thực sự. Các máy ATM trống rỗng, chuỗi cung ứng quá tải, và các rào cản địa lý khiến việc tiếp cận tiền của chính mình thường tốn nhiều thời gian và nguồn lực.

Ngược lại, trong khi hạ tầng vật lý còn hạn chế, hạ tầng kỹ thuật số đã được cải thiện đáng kể. Dịch vụ internet vệ tinh Starlink của SpaceX đã mở rộng khả năng kết nối trên toàn quốc đảo, làm cho các dịch vụ tài chính kỹ thuật số khả thi về mặt kỹ thuật trong khi hạ tầng ngân hàng truyền thống không khả thi về kinh tế.

Tái tưởng tượng tài chính công qua công nghệ blockchain

Mô hình USDM1 giải quyết các khoảng trống hạ tầng đồng thời giới thiệu một trái phiếu chủ quyền khác biệt rõ ràng so với các dạng tiền điện tử thông thường. Bằng cách liên kết tài sản với tài sản thế chấp do chính phủ bảo trợ, Quần đảo Marshall tạo ra một công cụ tài chính có giá trị dự đoán và sinh lợi ổn định—tránh khỏi các rủi ro biến động và mất peg liên quan đến stablecoin truyền thống.

SDF, đã tài trợ sáng kiến này qua các khoản trợ cấp trị giá hàng triệu đô la, đã áp dụng các bài học rút ra từ các dự án trước đó. Tại Ukraine, SDF hợp tác với chính phủ và các tổ chức nhân đạo để thiết lập hệ thống phân phối viện trợ dựa trên stablecoin USDC của Circle, bắt đầu từ năm 2021. Kinh nghiệm đó đã giúp hình thành cách USDM1 được thiết kế, trong đó người nhận là người duy nhất hưởng lợi từ quỹ kỹ thuật số.

Sự khác biệt cấu trúc này mang lại những tác động xã hội sâu sắc. Trong các cộng đồng nơi mà quyền lực tài chính đã tập trung vào các thành viên gia đình thống trị, quyền sở hữu tài sản cá nhân về cơ bản thay đổi quyền tự chủ kinh tế. “Rủi ro bị đe dọa về thể chất thấp hơn nhiều,” Wong nhận xét. “Khi bạn phân phối thu nhập cơ bản toàn dân cho một người phụ nữ, nó không chuyển đến tài khoản chung nơi mà, theo lịch sử, đàn ông đã dùng cho mục đích khác ngoài gia đình.”

Mở rộng toàn cầu của sáng kiến Quần đảo Marshall

Sáng kiến của Quần đảo Marshall mở rộng nhiệm vụ của SDF trong việc thúc đẩy tiếp cận tài chính ở các khu vực có địa chính trị khó khăn và kinh tế chưa phát triển. Tổ chức hiện đang hợp tác với chính phủ Đức để hỗ trợ hệ thống phân phối lương cho nhân viên y tế ở Trung Đông. Đồng thời, các hợp tác với Chương trình Phát triển của Liên hợp quốc cho thấy mô hình trái phiếu chủ quyền dựa trên tài sản kỹ thuật số có thể mở rộng ra ngoài bối cảnh Quần đảo Marshall.

Dự án này chứng minh rằng công nghệ blockchain, khi được triển khai một cách cẩn trọng, có thể giải quyết các thách thức thực sự về bao gồm tài chính thay vì chỉ là một lớp tài sản đầu cơ. Đối với các quốc đảo, các nền kinh tế đang phát triển và các cộng đồng chưa được phục vụ bởi hạ tầng ngân hàng truyền thống, mô hình Quần đảo Marshall cung cấp cả một bản thiết kế kỹ thuật và một minh chứng chính sách—cho thấy rằng các chính phủ có thể cung cấp dịch vụ tài chính hiện đại bằng công nghệ phi tập trung mà không hy sinh khả năng tiếp cận người dùng hoặc sự ổn định tài chính.