Các quốc gia BRICS đang xây dựng hệ thống thanh toán kỹ thuật số để thách thức sự thống trị tài chính của phương Tây

Toàn cầu tài chính đang đứng trước một điểm biến đổi. Liên minh các nền kinh tế mới nổi lớn—BRICS, cùng các thành viên mới như Ai Cập, Ethiopia, Iran và UAE—đang tích cực phát triển các phương thức thanh toán kỹ thuật số thay thế cho các giao dịch xuyên biên giới phụ thuộc vào SWIFT. Trung tâm của sự chuyển đổi này là đồng rúp kỹ thuật số của Nga, không phải như một công cụ bán lẻ trong nước, mà như một chìa khóa cho các giao dịch thương mại xuyên quốc gia trong khối BRICS. Sự chuyển hướng này báo hiệu một sự định hình lại sâu sắc cách các quốc gia có chủ quyền có thể tiến hành thương mại mà không dựa vào hạ tầng thanh toán do phương Tây kiểm soát.

Lý do chiến lược đằng sau phát triển tiền kỹ thuật số của BRICS

Động lực thúc đẩy phong trào này không chỉ đơn thuần về mặt kỹ thuật hay tình cờ. Các thành viên BRICS cùng đối mặt với áp lực kinh tế từ các chế độ trừng phạt của phương Tây và sự tập trung dòng chảy thanh toán toàn cầu qua các mạng lưới do Mỹ chi phối. Timur Aitov, chủ tịch Ủy ban An ninh Thị trường Tài chính của Nga, đã làm rõ lý do này khi tiết lộ rằng các quốc gia BRICS về cơ bản cần một cơ chế thanh toán kỹ thuật số chung. Sự thừa nhận này đi thẳng vào vấn đề cốt lõi: một khung tiền tệ của BRICS cung cấp cho các quốc gia này một con đường để đạt được chủ quyền tiền tệ thực sự trong các giao dịch xuyên biên giới.

Hệ thống ngân hàng đại lý truyền thống vẫn dựa nhiều vào SWIFT, một hệ thống dù mang tính trung lập về mặt danh nghĩa nhưng hoạt động trong các khuôn khổ dễ bị áp lực địa chính trị. Một hạ tầng song song dựa trên khả năng tương tác của tiền kỹ thuật số hứa hẹn điều khác biệt—giao dịch trực tiếp, gần như tức thì giữa các ngân hàng trung ương, tránh các trì hoãn trung gian và các điểm nghẽn tiềm năng của các hệ thống hiện tại.

Đặc biệt, các quan chức trong nước đã thẳng thắn về khả năng chấp nhận nội bộ đối với CBDC. Aitov rõ ràng thừa nhận rằng người dân, doanh nghiệp, thậm chí các ngân hàng của Nga thể hiện sự hờ hững đối với đồng rúp kỹ thuật số trong các giao dịch hàng ngày. Sự trung thực này tiết lộ một hiểu biết quan trọng: dự án đồng rúp kỹ thuật số, giống như các sáng kiến tương tự trong khối BRICS, về cơ bản là một dự án quốc tế từ khi bắt đầu. Mục đích chính không phải để mang lại tiện lợi bán lẻ mà là xây dựng một hệ sinh thái thay thế cho các giao dịch giữa các nhà nước.

Cảnh quan CBDC của BRICS: Một cuộc đua phối hợp

Mỗi thành viên BRICS đang thúc đẩy sáng kiến tiền kỹ thuật số riêng của mình, tạo thành một mạng lưới các hệ thống có thể tương tác với nhau. Hiểu rõ trạng thái hiện tại sẽ làm rõ cả tiến bộ lẫn thách thức:

Nhân dân tệ kỹ thuật số của Trung Quốc (e-CNY) là nỗ lực trưởng thành nhất. Đã được triển khai qua các chương trình thử nghiệm nội địa quy mô lớn và đang thu hút thử nghiệm xuyên biên giới, e-CNY cung cấp cả lộ trình kỹ thuật lẫn bằng chứng về khả năng thực hiện CBDC quy mô lớn. Cách tiếp cận kép của Bắc Kinh—thâm nhập nội địa cộng với quốc tế hóa—cho thấy tư duy dài hạn tinh vi.

Đồng Rupee kỹ thuật số của Ấn Độ đang trong giai đoạn thử nghiệm mở rộng, kiểm tra cả các kênh ngân hàng bán buôn và các kịch bản thanh toán bán lẻ. Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ đang xây dựng một khung khả năng tương tác có thể cuối cùng liên kết với các hệ thống của các quốc gia đối tác.

Drex của Brazil, do Ngân hàng Trung ương Brazil dẫn dắt, nhằm mục tiêu nâng cao hạ tầng thanh toán kỹ thuật số để cải thiện tốc độ thanh toán. Dự án phản ánh một góc nhìn khu vực về những gì CBDC có thể mở khóa—giao dịch nhanh hơn, rẻ hơn.

Dự án Khokha của Nam Phi khám phá khả năng thực thi CBDC bán buôn, tập trung vào cách các ngân hàng trung ương có thể giao dịch dưới dạng token mà không cần sự chấp nhận của người tiêu dùng bán lẻ.

Trong khi đó, đồng rúp kỹ thuật số của Nga—ban đầu thử nghiệm trong các giao dịch thực tế trong năm 2023 với một số ngân hàng và công dân—đang được đẩy nhanh từ trọng tâm nội địa sang nhiệm vụ xuyên biên giới quốc tế. Chuỗi này hợp lý về chiến lược: thử nghiệm chức năng trong nước, sau đó mở rộng ra các đối tác quốc gia.

Các thách thức kỹ thuật và quản trị

Phía sau tất cả các tham vọng này là những phức tạp đáng kể. Để hạ tầng tiền tệ của BRICS hoạt động trơn tru, nhiều hệ thống CBDC quốc gia phải tương tác qua các tiêu chuẩn kỹ thuật thống nhất, khung pháp lý hài hòa và các cơ chế chống rửa tiền mạnh mẽ. Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), qua các sáng kiến như mBridge, đang tích cực nghiên cứu các giải pháp cho các thách thức của nền tảng đa-CBDC này, cho thấy rằng các vấn đề kỹ thuật, dù có thể giải quyết, vẫn không hề đơn giản.

Đồng rúp kỹ thuật số hoạt động dựa trên kiến trúc hai tầng: Ngân hàng Nga phát hành và quản lý đồng tiền số cốt lõi, trong khi các ngân hàng thương mại và tổ chức tài chính đóng vai trò trung gian, cung cấp các dịch vụ như ví và giao diện thanh toán. Mô hình này giữ vững kiểm soát tiền tệ của ngân hàng trung ương trong khi tận dụng các mối quan hệ ngân hàng hiện có—một sự cân bằng thực dụng giữa giám sát nhà nước và chức năng thị trường.

Các yếu tố an ninh vẫn là ưu tiên hàng đầu. Các kỹ thuật mã hóa tiên tiến và các cơ chế chống tấn công mạng được tích hợp vào thiết kế hệ thống. Để các giao dịch thanh toán thương mại quốc tế thay thế các chuyển khoản ngân hàng truyền thống, hạ tầng phải đảm bảo tính cuối cùng của thanh toán—hoàn tất giao dịch không thể đảo ngược, có tính pháp lý chắc chắn. Yêu cầu này nâng cao tiêu chuẩn kỹ thuật đáng kể so với các thử nghiệm nội địa.

Tính toán địa chính trị và thời điểm

Thời gian đẩy nhanh hướng tới các thanh toán xuyên biên giới thực tế phản ánh các thực tế địa chính trị rộng lớn hơn. Các lệnh trừng phạt đã giúp Nga nhận thức rõ về sự dễ tổn thương khi dựa vào các hệ thống thanh toán trung gian quốc tế. Một cơ chế thanh toán hoạt động ngoài các kênh ngân hàng đại lý truyền thống có thể trực tiếp hỗ trợ thương mại hàng hóa—dầu mỏ, khí đốt, lương thực, vật liệu hiếm—giữa các ngân hàng trung ương mà không gặp rủi ro trung gian.

Các nhà quan sát đã chú ý đến thông điệp chiến lược xung quanh ngày mục tiêu được công bố. Đạt được các mốc này, nếu thành công, sẽ thể hiện khả năng kỹ thuật và tổ chức nghiêm túc. Ngược lại, chậm trễ sẽ phản ánh độ phức tạp đa chiều trong việc phối hợp giữa các khung pháp lý, quy định và hạ tầng ngân hàng khác nhau. Thành công cuối cùng không chỉ phụ thuộc vào công nghệ của Nga mà còn vào sự sẵn lòng và khả năng của các đối tác BRICS cùng chấp nhận các hệ thống tương thích.

Động thái của ngành ngân hàng và câu hỏi về loại bỏ trung gian

Một mâu thuẫn phổ biến trong phát triển CBDC xuất hiện trong bối cảnh Nga. Các ngân hàng thương mại lo ngại về việc mất trung gian—tình huống khách hàng chuyển tiền gửi trực tiếp vào ví kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, làm giảm nguồn vốn cần thiết cho hoạt động cho vay. Chiến lược của Nga tập trung vào các trường hợp sử dụng bán buôn và xuyên biên giới, thay vì chấp nhận rộng rãi của người tiêu dùng, giúp tránh được lo ngại này trong ngành ngân hàng nội địa trong khi vẫn đạt được mục tiêu địa chính trị cốt lõi.

Cách triển khai theo tầng phản ánh chính sách tinh vi: xây dựng hạ tầng cho các mục đích tổ chức và quốc tế, giảm thiểu áp lực bán lẻ trong nước đối với các mối quan hệ ngân hàng truyền thống, và định vị Nga như một nhà đổi mới công nghệ tài chính trong phạm vi địa chính trị của mình.

Ảnh hưởng toàn cầu: Một kiến trúc tài chính mới nổi lên

Nếu các quốc gia BRICS thành công trong việc vận hành các giao dịch tiền kỹ thuật số liền mạch, hậu quả có thể lan tỏa qua toàn bộ hệ thống tài chính toàn cầu. Chi phí giao dịch của các quốc gia thành viên có thể giảm từ hàng ngày sang gần như tức thì. Một nhóm dự trữ tài chính mới, tách biệt khỏi các hệ thống do phương Tây kiểm soát, sẽ hình thành rõ ràng. Các quốc gia và khối kinh tế khác có thể cảm thấy bị thúc đẩy đẩy nhanh các sáng kiến CBDC của riêng họ để tránh bị loại khỏi các hệ sinh thái thương mại kỹ thuật số mới nổi.

Tầm nhìn vượt ra ngoài công nghệ. Nó đại diện cho một sự tổ chức lại căn bản các dòng tiền và thứ tự thanh toán ở cấp độ vĩ mô. Liệu các quốc gia khác có phát triển CBDC nhanh hơn, liệu sự thống trị của SWIFT có thực sự bị đe dọa, và vai trò của đô la như phương tiện thanh toán toàn cầu có thể có các lựa chọn thay thế đáng tin cậy—tất cả đều phụ thuộc phần nào vào khả năng các thành viên BRICS có thể cung cấp khả năng tương tác tiền kỹ thuật số chức năng.

Theo dõi lộ trình: Những gì tiếp theo

Dự án đồng rúp kỹ thuật số, dù mang sứ mệnh quốc tế, vẫn đối mặt với các rủi ro thực thi giống như bất kỳ dự án công nghệ đa phương phức tạp nào. Cơ sở hạ tầng phải được xây dựng. Các hiệp ước pháp lý giữa các quốc gia phải được đàm phán và phê chuẩn. Các ngành ngân hàng trong khối BRICS phải tích hợp hệ thống và đào tạo nhân viên. Các khung AML và KYC phải được hài hòa. Không thể xem nhẹ khả năng chậm trễ.

Tuy nhiên, động lực chiến lược vẫn rất mạnh mẽ. Đối với Nga, tránh phụ thuộc vào các lệnh trừng phạt là lý do chính đáng để đầu tư. Đối với các thành viên khác của BRICS, việc thanh toán qua các điểm nghẽn phương Tây có sức hấp dẫn tương tự. Sự hội tụ của các động lực này tạo ra đà thực sự, dù quá trình thực hiện có thể phức tạp hơn dự kiến.

Kết luận

Việc đồng rúp kỹ thuật số chuyển từ thử nghiệm bán lẻ trong nước sang công cụ thanh toán quốc tế thể hiện một sự điều chỉnh địa chính trị lớn hơn. Các quốc gia BRICS đang chủ ý xây dựng hạ tầng tài chính nhằm hoạt động ngoài các hệ thống thanh toán do phương Tây kiểm soát. Liệu hệ thống thay thế này có trưởng thành thành nền tảng chuyển đổi như các kiến trúc sư mong đợi hay không phụ thuộc vào khả năng kỹ thuật, ý chí chính trị và sự sẵn lòng của hệ thống tài chính toàn cầu phân chia thành các hệ sinh thái cạnh tranh. Điều rõ ràng là thời đại của một trật tự thanh toán toàn cầu tập trung duy nhất đang bị thách thức có chủ ý bởi các nền kinh tế lớn tìm kiếm chủ quyền tiền tệ và độc lập tài chính qua đổi mới tiền kỹ thuật số.