Eo biển Hormuz căng thẳng đẩy giá dầu lên cao, Bitcoin đối mặt với thử thách thanh khoản xung quanh

Vào ngày 2 tháng 3, có thông tin cho rằng khi tình hình ở Trung Đông leo thang, eo biển Hormuz trở thành tâm điểm của nguồn cung dầu toàn cầu và Tổng thống Mỹ Trump dự đoán rằng cuộc xung đột với Iran có thể kéo dài trong bốn tuần. Gã khổng lồ vận tải biển Maersk đã đình chỉ tất cả các chuyến hàng qua eo biển và khoảng 20% nguồn cung dầu thô của thế giới đang phải đối mặt với sự gián đoạn tiềm ẩn. Phí bảo hiểm tàu chở dầu đã tăng vọt, các nhà giao dịch đã tính đến các cú sốc nguồn cung có thể xảy ra trong biến động giá dầu và Goldman Sachs dự đoán giá dầu thô sẽ dao động trong khoảng từ 70 đến 150 USD/thùng trong tháng tới.

Phân tích thị trường chỉ ra rằng giá dầu tăng không chỉ ảnh hưởng đến lĩnh vực năng lượng mà còn có khả năng được truyền sang thị trường Bitcoin thông qua việc thắt chặt thanh khoản. Giá dầu thô cao hơn sẽ làm tăng chi phí vận chuyển và sản xuất, đẩy dữ liệu CPI lên cao hơn và buộc các ngân hàng trung ương phải giảm tốc độ nới lỏng, do đó sẽ đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc lên cao và thắt chặt thanh khoản. Điều này gây áp lực lên các tài sản có beta cao như Bitcoin, vì tiền có thể chảy từ tài sản kỹ thuật số và thị trường chứng khoán sang thị trường trái phiếu.

Các nhà phân tích của Bloomberg cho biết các nhà giao dịch tài sản kỹ thuật số cảnh giác với các hiệu ứng gợn sóng mà giá dầu tăng có thể gây ra và rủi ro giảm đòn bẩy là đáng kể. Nếu lợi suất và giá dầu tăng song song, các vị thế đòn bẩy trong Bitcoin và altcoin có thể nhanh chóng bị thanh lý. BeInCrypto nhắc nhở rằng các cú sốc giá dầu có thể ảnh hưởng đến thị trường thông qua các cơ chế dẫn điện cơ học: giá dầu tăng→ lạm phát tăng→ giảm cắt giảm lãi suất→ tăng lợi suất→ thắt chặt thanh khoản.

Ngoài ra, rủi ro địa chính trị vẫn chồng chất và xung đột có thể lan sang môi trường thương mại và tài chính rộng lớn hơn, làm tăng áp lực kinh tế toàn cầu. Trong bốn tuần tới, hành động giá Bitcoin có thể phụ thuộc nhiều vào những thay đổi trong tình hình ở eo biển Hormuz. Một khi sự gián đoạn giảm bớt và giá dầu ổn định, khẩu vị rủi ro thị trường có thể phục hồi nhanh chóng; Ngược lại, căng thẳng tiếp tục có thể biến tiếng ồn địa chính trị ban đầu thành cú sốc thanh khoản thực sự và tài sản kỹ thuật số sẽ chịu áp lực nặng nề.