BTC đảo chiều hay chỉ là tăng giả?

Xin hỏi, mách gì còn ở đó không? Quá là phản chỉ vua, bùng nổ vô hạn, thật sự cười không nổi luôn rồi!

Phản biến là xu hướng thực sự thay đổi,誘多 chính là nhà cái kéo giá để dụ dỗ mọi người vào lệnh, rồi phản đòn bán tháo thu hoạch. Mỗi người có quan điểm khác nhau, không có đúng sai tuyệt đối.

Hôm nay chúng ta tập trung phân tích rõ ràng ba việc:

Thứ nhất, gần đây tại sao BTC đột nhiên bật lại?

Thứ hai, thị trường hiện đang ở giai đoạn nào?

Thứ ba, dòng tiền chủ đạo gần đây thật sự là tiền thật mua vào, hay chỉ là làm trò để dụ dỗ誘多?

Để đánh giá xem xu hướng có thật hay giả, trước tiên phải rõ nguyên nhân chính của đợt tăng này là gì?

Biến số vĩ mô lớn nhất gần đây chính là xung đột Mỹ-Iran leo thang.

Ban đầu phản ứng của thị trường rất rõ ràng: thị trường chứng khoán + thị trường tiền mã hóa đều giảm mạnh, cổ phiếu Mỹ, Hàn, Nhật đồng loạt sụt giảm, chỉ số KOSPI của Hàn còn hai lần bị ngắt quãng, tâm lý hoảng loạn cực kỳ cao.

Sau đó bước sang giai đoạn thứ hai: dòng tiền bắt đầu tìm kiếm các tài sản trú ẩn an toàn khác, chính là cái gọi là trú ẩn thay thế.

Sau khi cảm xúc hoảng loạn giảm xuống, một phần dòng tiền bắt đầu tái phân bổ vào BTC, xu hướng này gần như y hệt như khi xung đột Nga-Ukraine bùng phát năm 2022 — ban đầu giảm mạnh, rồi bật lại.

Bạn có thể thấy hình tôi gửi đúng không? Đợt bật này có đặc điểm quan trọng: khối lượng giao dịch cực lớn, biến động lượng vị thế rõ ràng, là dòng tiền thật sự vào mở vị thế, không phải là tăng giả誘多.

Ngoài ra, nhìn dòng chảy ETF cũng rõ ràng thấy dòng tiền đang vào.

Thực ra quy luật thị trường là như vậy: khi cảm xúc cực đoan hoảng loạn, lại dễ xuất hiện phản hồi tích cực, vì những vị thế short đã gần như hết sạch, áp lực bán tháo đã được dọn sạch.

Ở đây cần cảnh báo mọi người: phản hồi không phải là đảo chiều, hai khái niệm hoàn toàn khác nhau!

Vì vậy, tiếp theo chúng ta phải xem phần cốt lõi hơn: cấu trúc thị trường.

Xét về cấu trúc, trạng thái của BTC hiện rất rõ ràng, đang trong giai đoạn dao động trong vùng.

Vùng dao động chính của thị trường hiện tại khoảng 63.000 – 73.000 USD, là dạng dao động rộng điển hình.

Giai đoạn này đối với tổ chức rất quan trọng, vì đây là thời điểm phân phối lại các vị thế, đổi chỗ dòng tiền.

Nói đơn giản là: có người bán ra rời khỏi, có người mua vào, giá BTC trong quá trình này dao động liên tục, việc hấp thụ hay rửa sạch hàng đều phụ thuộc vào hành động của các vị thế.

Lúc này có một dữ liệu trở thành yếu tố quyết định: phân phối các vị thế, tức là phần các cột màu xanh cam ở bên phải biểu đồ, có thể nhìn rõ vùng giá trung bình của phần lớn các vị thế.

So sánh cấu trúc các vị thế trong hai giai đoạn gần đây, ta thấy hình thái rất giống nhau, đều có nhiều đỉnh.

Cấu trúc nhiều đỉnh thường biểu thị: dòng tiền thị trường đang phân phối nhanh, sự phân hóa giữa phe mua và phe bán vẫn còn rất lớn.

Có hai tín hiệu quan trọng cần chú ý:

Thứ nhất, vùng tập trung các vị thế trong giai đoạn thứ hai hẹp hơn so với giai đoạn đầu. Thêm nữa, phần màu đậm hơn thể hiện vùng 50% các vị thế tập trung, vùng này thu hẹp lại cho thấy thị trường đang dần hình thành sự đồng thuận mạnh hơn.

Thứ hai, vùng 50% các vị thế trong giai đoạn thứ hai đã dịch lên trên. Trong xu hướng điều chỉnh bình thường, trọng tâm các vị thế sẽ dịch xuống dưới, nhưng hiện tại dịch lên trên là tín hiệu cấu trúc ngắn hạn khá mạnh.

Tiếp theo, tôi sẽ giới thiệu cách đọc phân phối các vị thế cơ bản, dành cho người mới nhanh chóng hiểu:

Khi giá nằm trên đỉnh các vị thế, đỉnh đó là mức hỗ trợ;

Khi giá nằm dưới đỉnh các vị thế, đỉnh đó là mức kháng cự.

Ví dụ, đỉnh các vị thế phía dưới trong hình là mức hỗ trợ mạnh; đỉnh phía trên do mũi tên chỉ là mức kháng cự mạnh.

Phân phối các vị thế ở các khung thời gian khác nhau là khác nhau, và chức năng phân phối của AiCoin PRO cho phép xem toàn bộ hoặc tùy chọn xem theo từng khung thời gian.

Tiếp theo, chúng ta sẽ đi vào phần cốt lõi nhất: hành vi thực sự của dòng tiền chủ đạo.

Muốn đánh giá đợt tăng này là thật hay giả, trọng tâm là xem: dòng tiền chủ đạo có thực sự mua vào không!

Xem hình, trong quá trình tăng này, các nền tảng lớn đã xuất hiện nhiều lệnh bán giới hạn lớn, đều là các mức kháng cự thực tế.

Kết quả thế nào? Tất cả đều bị dòng tiền chủ động mua hết, lực mua rất mạnh, các lệnh bán của nhà cái liên tục bị ăn hết, giá chưa hề điều chỉnh, đây là tín hiệu mạnh của xu hướng mạnh.

Tiếp theo, một dữ liệu quan trọng nữa: hành vi mua chủ động của dòng tiền lớn.

Trong hình, các vòng tròn màu xanh là các lệnh mua theo giá thị trường.

Trong thời gian này, đặc điểm chính là: mua theo giá thị trường lớn hơn bán theo giá thị trường, chứng tỏ dòng tiền lớn đang chủ động gom hàng.

Phải biết rằng, giao dịch của nhà nhỏ thường không liên tục dùng lệnh thị trường (phí giao dịch, trượt giá không có lợi), các lệnh mua lớn trong hình đều là các lệnh spot ≥100 triệu USD, thể hiện rõ hành vi của các nhà lớn, dòng tiền chủ đạo thật sự.

Tổng kết hành động của dòng tiền chủ đạo:

Các lệnh bán giới hạn của nhà cái bị tự động khớp, đồng thời nhà cái chủ động đẩy mạnh mua theo giá thị trường, có thể hiểu là: nhà cái đang ra sức gom hàng!

Thêm nữa, việc theo dõi các lệnh giới hạn của nhà cái, các giao dịch đã khớp, cùng với các giao dịch theo giá thị trường, đều có thể dùng chỉ số PRO của chúng ta để phân tích.

Ngoài ra, còn một mẹo đánh giá nữa: xem có thường xuyên xuất hiện các lệnh lớn cùng giá, cùng khối lượng, rồi rút đi hoặc đặt mới không.

Nếu có đặc điểm này, và thời gian giữ lệnh rất ngắn, thường là các lệnh mồi nhử, có thể dễ dàng nhận biết ngay trên trang hiển thị lệnh mồi.

Kết hợp tất cả dữ liệu: cấu trúc các vị thế + hành vi giao dịch của dòng tiền lớn, sẽ có thể đưa ra nhận định rõ ràng.

Quan điểm của tôi rất rõ ràng: đợt này là phản hồi, không phải đảo chiều.

Tôi vẫn giữ quan điểm như tuần trước: xu hướng lớn chưa thay đổi.

Hai điểm cốt lõi:

Thứ nhất, trọng tâm các vị thế đang dịch lên trên, cho thấy cấu trúc thị trường chưa xấu đi;

Thứ hai, hành vi mua theo giá thị trường của dòng tiền lớn đang tăng lên, chứng tỏ có dòng tiền thật sự đang tiếp nhận.

Vì vậy, nhận định hiện tại của thị trường là: phản hồi mang tính cấu trúc + dòng tiền chủ đạo thử thách vùng kháng cự phía trên.

Tối nay, chúng ta cần chú ý hai tín hiệu chính:

Thứ nhất, các vị thế có tiếp tục dịch lên không;

Thứ hai, dòng tiền chủ đạo có tiếp tục mua vào chủ động không.

Mức 74.000 USD là ngưỡng phân định quan trọng, phía trên có một gap CME từ 78.000 đến 81.000 USD.

Nếu BTC có thể vượt qua hiệu quả mức 74.000 USD, thì khả năng tiến tới vùng gap này là rất cao.