Coinbase futures mở rộng quyền truy cập vào các sản phẩm phái sinh tiền điện tử được quản lý trên khắp 26 quốc gia châu Âu

Các nhà giao dịch châu Âu hiện có một cách mới để tiếp cận các phái sinh tiền điện tử được quản lý, khi Coinbase Futures triển khai trên toàn khu vực thông qua Coinbase Advanced.

Ra mắt các phái sinh được quản lý trên 26 thị trường châu Âu

Coinbase đã giới thiệu sản phẩm hợp đồng tương lai được quản lý đầu tiên dành cho châu Âu, giúp các nhà giao dịch có thể tiếp cận các phái sinh tiền điện tử tại 26 quốc gia. Sản phẩm này có sẵn qua giao diện Coinbase Advanced, ban đầu tập trung vào Bitcoin, Solana và các sản phẩm chỉ số chứng khoán cùng một số hợp đồng đa tài sản.

Các thị trường như Đức, Pháp và Hà Lan nằm trong số các quốc gia được đưa vào trong đợt ra mắt này. Hơn nữa, công ty xem đây là một phương án thay thế hợp pháp cho các thị trường offshore không được quản lý mà nhiều nhà giao dịch phái sinh châu Âu đã sử dụng trong những năm gần đây.

Việc triển khai được thực hiện qua đơn vị được quản lý theo quy định MiFID của Coinbase, cho phép sàn giao dịch hoạt động trong khuôn khổ dịch vụ đầu tư châu Âu hiện tại. Tuy nhiên, Coinbase nhấn mạnh rằng các kiểm tra đủ điều kiện địa phương và quy định tuân thủ vẫn áp dụng tại từng khu vực.

Hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng có ngày đáo hạn với đòn bẩy linh hoạt

Gói sản phẩm mới này dựa trên hai cấu trúc hợp đồng chính nhằm hỗ trợ các chiến lược khác nhau. Các hợp đồng tương lai kiểu vĩnh viễn trên BTC, ETH và các chỉ số có thời hạn năm năm nhưng giao dịch theo cách mô phỏng các hợp đồng vĩnh viễn truyền thống, được hỗ trợ bởi cơ chế tài trợ theo giờ.

Các hợp đồng này được thanh toán bằng tiền mặt một lần mỗi ngày để giữ giá niêm yết phù hợp với tài sản cơ sở. Tuy nhiên, loại hợp đồng thứ hai, hợp đồng có ngày đáo hạn, sẽ hết hạn vào các ngày hàng tháng hoặc hàng quý cụ thể, giúp nhà giao dịch có khả năng tiếp xúc rõ ràng theo lịch để phòng ngừa rủi ro và giao dịch theo hướng.

Hợp đồng có ngày đáo hạn được định giá hàng ngày dựa trên giá thanh toán của sàn chính thức và cũng được thanh toán bằng tiền mặt khi hết hạn nếu giữ đến ngày đáo hạn. Cả hai dạng này mang lại sự linh hoạt cho cả giao dịch ngắn hạn và vị thế dài hạn.

Đòn bẩy là một đặc điểm quan trọng: nhà giao dịch có thể truy cập đòn bẩy lên tới 10x trên một số hợp đồng BTC, ETH và chỉ số chứng khoán. Ngoài ra, các công cụ khác được niêm yết trên sàn cũng có mức đòn bẩy trong khoảng 4x đến 5x, phù hợp với các hồ sơ rủi ro khác nhau và sở thích giao dịch đòn bẩy cao.

Mức phí cũng là yếu tố cạnh tranh. Coinbase cho biết phí hoa hồng phái sinh có thể thấp tới 0,02% mỗi hợp đồng, mặc dù mức phí này chưa bao gồm các phí NFA, phí sàn và phí thanh toán bù trừ bổ sung nếu có.

Mở rộng ra ngoài tiền điện tử thuần túy sang hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán

Bên cạnh các tài sản kỹ thuật số lớn như Bitcoin và Solana, Coinbase còn niêm yết hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán. Các loại hợp đồng này bao gồm Mag7 + Crypto Equity Index Futures, kết hợp tiếp xúc với các cổ phiếu công nghệ lớn cùng các cổ phiếu liên quan đến crypto và tài sản kỹ thuật số.

Do đó, khách hàng châu Âu có thể giao dịch nhiều loại tài sản từ một giao diện được quản lý duy nhất. Hơn nữa, việc mở rộng này hỗ trợ tham vọng lớn hơn của Coinbase trong việc vận hành một “sàn giao dịch cho mọi thứ,” tích hợp các sản phẩm crypto và thị trường truyền thống trong cùng một ứng dụng Coinbase.

Trong bối cảnh này, Coinbase Futures được xem là bước quan trọng hướng tới việc biến nền tảng thành một trung tâm tài chính toàn diện. Sàn đã cho biết sẽ tiếp tục thêm các công cụ mới khi các chế độ pháp lý ở châu Âu và các khu vực khác tiếp tục trưởng thành.

Cách các nhà giao dịch châu Âu có thể bắt đầu sử dụng các hợp đồng mới

Khách hàng hiện tại có thể truy cập bộ phái sinh qua tab phái sinh trên giao diện web và di động Coinbase Advanced. Tuy nhiên, không phải tất cả các tài khoản đều đủ điều kiện ngay lập tức, vì người dùng phải vượt qua một loạt kiểm tra trước khi được phê duyệt để giao dịch hợp đồng tương lai.

Các kiểm tra này bao gồm đánh giá kinh nghiệm giao dịch, kiến thức về sản phẩm và khả năng chịu rủi ro, bên cạnh xác minh khách hàng thông thường. Hơn nữa, Coinbase lưu ý rằng các quy định địa phương có thể đặt ra các yêu cầu phù hợp khác, ảnh hưởng đến quyền truy cập tại các quốc gia cụ thể.

Sau khi được phê duyệt, tài khoản có thể nạp tiền bằng EUR hoặc USDC, sau đó nhà giao dịch sẽ có quyền truy cập đầy đủ vào các sản phẩm hợp đồng tương lai niêm yết. Quá trình này được thiết kế khá đơn giản cho khách hàng Coinbase Advanced hiện tại, trong khi người dùng mới có thể cần hoàn tất các bước onboarding và xác minh bổ sung trước khi bắt đầu giao dịch.

Bối cảnh pháp lý châu Âu và lộ trình tương lai

Việc ra mắt các phái sinh crypto được quản lý này diễn ra trong bối cảnh các nhà hoạch định chính sách châu Âu đang hướng tới việc giám sát thị trường tài sản kỹ thuật số một cách nhất quán hơn. Coinbase tận dụng các quyền theo quy định MiFID để định vị sản phẩm phái sinh của mình trong khuôn khổ các quy tắc đang phát triển đó.

Hơn nữa, sàn đã xem đợt ra mắt này là một cột mốc quan trọng trong chiến lược phát triển dài hạn của mình. Công ty nhấn mạnh mong muốn xây dựng một nền tảng duy nhất để khách hàng có thể truy cập crypto, các sản phẩm dựa trên chỉ số và có thể các công cụ tài chính khác, tất cả trong môi trường Coinbase đáng tin cậy.

Trong tương lai, công ty đã báo hiệu rằng các danh mục sản phẩm mới có khả năng sẽ được bổ sung khi các quy định toàn cầu tiến bộ. Tuy nhiên, bất kỳ sự mở rộng nào cũng sẽ phụ thuộc vào các phê duyệt pháp lý địa phương, điều này có thể khiến tốc độ và hình thức mở rộng khác nhau giữa các khu vực.

Hiện tại, các nhà giao dịch châu Âu có thể truy cập một sàn hợp đồng tương lai đa tài sản được quản lý, tích hợp Bitcoin, Solana và các hợp đồng liên quan đến cổ phiếu. Phát triển này giúp Coinbase trở thành nhà cung cấp phái sinh toàn diện hơn tại châu Âu, với khả năng mở rộng danh mục sản phẩm khi nhu cầu thị trường và khung giám sát tiếp tục phát triển.

Tóm lại, bộ hợp đồng tương lai châu Âu mới của Coinbase cung cấp quyền truy cập hợp pháp vào các phái sinh crypto và chỉ số chứng khoán có đòn bẩy, kết hợp phí cạnh tranh, nhiều loại hợp đồng và trải nghiệm giao dịch thống nhất trên Coinbase Advanced.