Galaxy Digital Và Invesco Khám Phá Sẵn Sàng Tổ Chức Cho Tài Sản Kỹ Thuật Số Tại Buổi Trò Chuyện Bên Lò Sưởi Của HSC Asset Management Tại Hồng Kông

Tóm tắt

HSC Asset Management tại Hồng Kông đã tổ chức một buổi trò chuyện bên lửa với Galaxy Digital và Invesco về cách các tài sản kỹ thuật số có thể đáp ứng tiêu chuẩn của tổ chức để thu hút vốn trị giá hàng nghìn tỷ đô la.

Vào ngày 12 tháng 2, HSC Asset Management đã tổ chức sự kiện mới nhất tại Hồng Kông, quy tụ các nhà tham gia thị trường cấp cao để xem xét các phát triển hiện tại và cơ hội mới nổi trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số dành cho tổ chức.

Một điểm nổi bật trong chương trình là buổi trò chuyện “Điều gì làm cho một tài sản trở nên đầu tư được cho vốn trị giá hàng nghìn tỷ đô la?” với Matthew Newton, Đồng trưởng bộ phận Bán hàng khu vực Châu Á Thái Bình Dương tại Galaxy Digital, và Kathleen Wrynn, Trưởng bộ phận Tài sản Kỹ thuật số tại Invesco.

Cuộc thảo luận tập trung vào các yêu cầu cấu trúc để thu hút vốn tổ chức quy mô lớn, bao gồm hạ tầng lưu ký, tiêu chuẩn quản trị, minh bạch, khả năng mở rộng và rõ ràng về quy định—những điều kiện tiên quyết để kích hoạt phân bổ hàng nghìn tỷ đô la.

Tài Sản Kỹ Thuật Số Và Sẵn Sàng Tổ Chức

Các diễn giả mở đầu cuộc thảo luận bằng cách nhấn mạnh về bối cảnh phát triển của tài sản kỹ thuật số. Cuộc trò chuyện nhấn mạnh rằng để các sản phẩm tiền điện tử và token hóa trở thành “có thể đầu tư” cho các quỹ vốn lớn, chúng phải đáp ứng các tiêu chuẩn cấp tổ chức. Điều này bao gồm quy mô, thanh khoản, khả năng vận hành, quản trị và độ bền qua các chu kỳ thị trường. Kathleen nhấn mạnh rằng các yếu tố như hồ sơ thanh khoản, tần suất rút vốn, biến động và khả năng tiếp cận các công cụ phái sinh là rất quan trọng để đánh giá tính phù hợp của các tài sản này trong danh mục của các nhà quản lý tài sản lớn.

Cuộc thảo luận cũng đề cập đến cách công nghệ blockchain cho phép thanh toán nhanh hơn—từ T+1 hoặc T+2 đến các giao dịch gần như tức thì—và hỗ trợ các token hóa tiền tệ và quỹ, mang lại hiệu quả cho các quy trình đầu tư truyền thống. Những phát triển này rất quan trọng để làm cho tài sản kỹ thuật số phù hợp với các khung pháp lý tổ chức hiện có đồng thời đảm bảo nghĩa vụ fiduciary và quy định được tuân thủ.

Sự Liên Quan Chiến Lược Và Đổi Mới

Phương pháp tiếp cận của Invesco đối với tài sản kỹ thuật số vượt ra ngoài lợi nhuận tức thì, tập trung vào các chuyển đổi cấu trúc trong quản lý tài sản. Kathleen nêu ra bốn lợi thế chiến lược: cơ hội kinh tế mới, hạ tầng sáng tạo, tiếp cận các nhóm nhà đầu tư trẻ hơn và tạo ra các mô hình kinh doanh mới. Blockchain cho phép các quy trình làm việc có thể lập trình, minh bạch và hiệu quả, mở ra cơ hội cho các quỹ token hóa, cơ chế staking và danh mục đa nhà quản lý.

Cuộc thảo luận nhấn mạnh rằng sự chấp nhận của tổ chức đang được thúc đẩy bởi các stablecoin tìm thấy phù hợp thị trường sản phẩm, các quỹ token hóa mở rộng quy mô và cải tiến hạ tầng blockchain. Rõ ràng về quy định, đặc biệt tại Mỹ và các khu vực châu Á Thái Bình Dương như Hồng Kông và Singapore, cũng hỗ trợ quá trình này. Các hợp tác giữa các nhà quản lý truyền thống và các đối tác bản địa trên chuỗi đang thúc đẩy khả năng ra thị trường và mở rộng danh mục sản phẩm.

Rủi ro, Quản trị Và Triển vọng Tương lai

Các diễn giả nhấn mạnh tầm quan trọng của khung rủi ro vững chắc khi đánh giá tài sản kỹ thuật số. Ngoài các chỉ số truyền thống như định giá, lịch sử rút vốn và thanh khoản, các yếu tố mới bao gồm minh bạch, khả năng tương tác và giám sát theo thời gian thực các danh mục token hóa. Kathleen nhấn mạnh vai trò của giáo dục nội bộ để đảm bảo tất cả các nhóm—đầu tư, tuân thủ, pháp lý—hiểu rõ các tác động vận hành và chiến lược của các sản phẩm dựa trên blockchain.

Khi đánh giá blockchain, các yếu tố cần xem xét bao gồm mạng công cộng so với mạng riêng, khả năng sẵn sàng cấp tổ chức và phù hợp cho các sản phẩm cụ thể, trong đó Ethereum và Solana được nhắc đến như những ví dụ hàng đầu. Phát biểu về kế hoạch dài hạn, Kathleen nhấn mạnh rằng Invesco tập trung vào đổi mới có trách nhiệm trong các tài sản kỹ thuật số, ETF và thị trường tư nhân, nhằm tận dụng token hóa để cung cấp các giải pháp mở rộng, lấy khách hàng làm trung tâm. Cuộc thảo luận kết thúc với sự lạc quan về việc tiếp tục hợp tác giữa các công ty bản địa kỹ thuật số và các nhà quản lý truyền thống để khai thác toàn bộ tiềm năng của blockchain.