Bitcoin: Khối lượng tăng cũng trong số các nhà đầu tư bán lẻ

Trong những ngày gần đây, có điều gì đó có thể rất thú vị đang xảy ra trên thị trường Bitcoin

Điều này chứng tỏ một xu hướng thú vị vì nó liên quan đến khối lượng, không phải giá cả, và nó cũng có thể

dự đoán các biến động giá tiềm năng có khả năng tăng giá

Thành thật mà nói, không có gì chắc chắn rằng các biến động giá đáng kể sắp xảy ra, cũng như chúng sẽ tăng giá, nhưng ít nhất khối lượng có vẻ như chỉ ra rằng giả thuyết này nên được xem là khả thi ở thời điểm hiện tại

Khối lượng

Trong bối cảnh này, “khối lượng giao dịch” đặc biệt đề cập đến tổng số, tính bằng đô la Mỹ, của tất cả các giao dịch diễn ra trên thị trường giữa Bitcoin và đô la (BTCUSD) hoặc giữa Bitcoin và stablecoin đô la (chủ yếu là BTCUSDT và BTCUSDC)

Khi khối lượng thấp, điều đó có nghĩa là có ít biến động, hoặc các giao dịch này chủ yếu có quy mô nhỏ. Vào đầu tháng 2, khi giá BTC giảm mạnh xuống khoảng 60.000 đô la, khối lượng giao dịch trên Bitcoin đã cao hơn đáng kể so với trung bình tháng của kỳ này

Tuy nhiên, bắt đầu từ Chủ nhật ngày 8 tháng 2, chúng đã giảm xuống dưới mức trung bình, và thực tế là duy trì ở đó cho đến Chủ nhật ngày 1 tháng 3, với những ngoại lệ nhỏ và hiếm gặp, hoàn toàn không đáng kể

Điểm chuyển biến xảy ra bắt đầu từ tuần trước, với đầu tháng 3, được đánh dấu bằng chuỗi ba ngày vượt qua mức trung bình hàng tháng

Đáng chú ý là trong hai trường hợp này, giá cuối cùng đã tăng lên. Do đó, đây là hai ngày mà không chỉ khối lượng giao dịch vượt trung bình, mà còn áp lực mua đã vượt quá áp lực bán

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng đây không phải là khối lượng đặc biệt lớn, chỉ hơi trên mức trung bình hàng tháng, nhưng trái ngược rõ rệt với những gì đã xảy ra trong các tuần trước đó

Nhà Đầu Tư Bán Lẻ

Trong thị trường tài chính, “bán lẻ” đề cập đến các nhà đầu tư cá nhân chủ yếu giao dịch tự do

Họ đối lập với các “tổ chức”, là các công ty đầu tư lớn hoạt động với nguồn vốn đáng kể

Có sự khác biệt lớn giữa nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức: nhà đầu tư bán lẻ thường hoạt động một cách nghiệp dư, dựa trên ít thông tin để phân tích và xây dựng chiến lược, đặc biệt là trong nhiều trường hợp với ít hoặc không có kiến thức tài chính

Ngược lại, không chỉ các nhà đầu tư tổ chức thường hoạt động với nguồn vốn lớn (hoặc khổng lồ), mà còn làm như vậy một cách chuyên nghiệp, có tổ chức, chính xác và thông minh, dựa trên thông tin rộng rãi và phân tích sâu sắc, và trên hết, có nhiều kinh nghiệm

Điều này thường khiến nhà đầu tư bán lẻ đưa ra các quyết định phản tác dụng, trong khi các nhà đầu tư tổ chức thường hoạt động một cách thận trọng và hiệu quả hơn

Hơn nữa, trong thị trường Bitcoin, nguồn vốn khổng lồ mà các nhà đầu tư tổ chức vận hành cho phép họ, trong một số trường hợp, thậm chí thao túng giá, mặc dù không thường xuyên và thường không kéo dài

Vì lý do này, những nhà vận hành lớn này thường được gọi là “cá voi” thay vì nhà đầu tư tổ chức, cả để nhấn mạnh việc họ di chuyển lượng vốn lớn và vì, về lý thuyết, trong số các cá voi di chuyển lượng vốn đáng kể, cũng có thể có một vài nhà đầu tư bán lẻ có thanh khoản lớn

Các Cá Voi

Có những thị trường Bitcoin nhất định do cá voi chi phối

Đây là những thị trường mà nhà đầu tư bán lẻ thường không hoạt động, trái ngược với các thị trường mà nhà đầu tư bán lẻ ưa thích và gần như không bao giờ được cá voi sử dụng

Điều này cho phép, bằng cách phân tích và so sánh hai thị trường này, hình dung cách vốn được sử dụng bởi cá voi và nhà đầu tư bán lẻ riêng biệt

Ví dụ, trong năm 2025, cá voi chủ yếu mua BTC khi giá nằm trong khoảng từ 90.000 đến 100.000 đô la, nhưng sau đó bán ra hàng loạt khi vượt quá 115.000 đô la

Ngược lại, nhà đầu tư bán lẻ liên tục thay đổi giữa các giai đoạn mua và bán, không chú ý đặc biệt đến các diễn biến giá tiềm năng

Cần lưu ý rằng mỗi lần ai đó bán ra ở một mức giá nhất định, chắc chắn sẽ có người mua cùng số lượng ở cùng mức giá đó

Nếu nhà đầu tư bán lẻ tập trung bán ra trong khoảng từ 111.000 đến 115.000 đô la, thì trên mức này họ chủ yếu mua vào

Điểm Chuyển

Mọi thứ rõ ràng đã thay đổi bắt đầu từ tháng 11, khi giá Bitcoin bắt đầu giảm

Ví dụ, khi giá giảm từ hơn 120.000 đô la xuống còn 60.000 đô la, cá voi bán ra đáng kể, đặc biệt trong khoảng giá từ 85.000 đến 95.000 đô la, trong khi nhà đầu tư bán lẻ bán ở gần như mọi mức giá, bị thúc đẩy bởi nỗi sợ hãi thuần túy

Cho đến đầu tháng 2, tình hình chưa có nhiều thay đổi, khi khối lượng giao dịch của cá voi ghi nhận hai đỉnh cao hơn nhiều so với trung bình tháng

Đỉnh đầu tiên xảy ra vào ngày 2 tháng 2, với giá tăng, trong khi đỉnh thứ hai kéo dài hai ngày, từ 5 đến 6 tháng 2, với giá giảm ngày đầu và tăng ngày sau

Trong những ngày đó, khối lượng của nhà đầu tư bán lẻ, dù cao hơn trung bình, tập trung vào các ngày giá giảm

Nhưng còn nhiều hơn thế.

Bắt đầu từ thứ Sáu ngày 6 tháng 2, cá voi bắt đầu mua vào, với khối lượng trung bình nhưng đặc biệt tập trung trong các đợt tăng nhẹ của giá

Cụ thể, họ tập trung mua trong khoảng giá từ 67.000 đến 70.000 đô la

Trong khi đó, nhà đầu tư bán lẻ vẫn tiếp tục xen kẽ giữa mua và bán, với các đợt mua bắt đầu trên mức 69.000 đô la.

Và tất nhiên, chỉ trong ngày hôm qua và hôm nay, dường như đã xuất hiện một điểm chuyển khác.

Thật vậy, cá voi đã bắt đầu mua vào trở lại, thậm chí trên 70.000 đô la, với khối lượng hơi trên trung bình

Có vẻ như nhà đầu tư bán lẻ cũng đang mua vào, mặc dù họ mới bắt đầu ở giai đoạn muộn hơn. Và nhà đầu tư bán lẻ đang làm điều đó với khối lượng trên trung bình

Nói cách khác, tình hình tiêu cực rõ ràng đã phát triển trong những tháng gần đây dường như đã chấm dứt. Không chắc chắn rằng tình hình hiện tại sẽ kéo dài lâu, nhưng ít nhất sự sụp đổ của những tháng gần đây có vẻ đã tạm dừng lại.