Các sự kiện đột xuất trong khu vực Trung Đông, từ việc đình trệ các cảng dầu ở Oman và Iraq đến các vụ tấn công tàu chở dầu, không còn nghi ngờ gì đã chạm vào dây thần kinh nhạy cảm nhất của thị trường. Mặc dù IEA đã phát hành 4 tỷ thùng dự trữ chiến lược nhằm làm dịu thị trường, nhưng điều này giống như là “đạn dược” chuẩn bị cho một cuộc chiến kéo dài hơn là một “bình chữa cháy” để giải quyết vấn đề ngay lập tức.

Về ba hướng thảo luận chính ngày hôm nay, ý kiến của tôi như sau:

1. Trò chơi ngoại giao: Điều kiện ngừng bắn do Iran đặt ra về cơ bản là muốn buộc đàm phán về thỏa thuận hạt nhân và tình hình khu vực phải đi cùng nhau. Mỹ trong bối cảnh bầu cử giữa kỳ và áp lực lạm phát, khả năng thỏa hiệp trong ngắn hạn là rất nhỏ, nhiều khả năng sẽ duy trì áp lực tối đa. Khúc mắc ngoại giao khó có thể tháo gỡ trong ngắn hạn.
2. Phần chiếm ưu thế trên thị trường dầu thô: Quyền kiểm soát trong trò chơi hiện tại chắc chắn nằm trong tay các nước sản xuất dầu (đặc biệt là các thành viên trung tâm của OPEC+). Bất kỳ xáo trộn nhỏ nào về nguồn cung đều đủ để gây ra biến động giá mạnh. Hướng biến động giá tiếp theo nhiều khả năng sẽ là dao động tăng, bất kỳ tin tức mới nào về gián đoạn nguồn cung cũng có thể đẩy giá dầu lên mức cao mới.
3. Liên kết thị trường tiền mã hóa: Giá dầu duy trì ở mức cao sẽ củng cố kỳ vọng lạm phát, điều này sẽ buộc các ngân hàng trung ương duy trì hoặc thậm chí tăng tốc chính sách thắt chặt. Đối với thị trường tiền mã hóa, điều này có nghĩa là dòng vốn vĩ mô sẽ bị thu hẹp, tạo áp lực thanh khoản trong ngắn hạn. Nhưng về dài hạn, điều này cũng sẽ làm nổi bật câu chuyện về Bitcoin và các tài sản số khác như một “công cụ lưu trữ giá trị thay thế không phụ thuộc vào năng lượng truyền thống và địa lý” đặc biệt.
Tiếng trống chiến tranh của giá dầu đã vang lên, và việc định giá lại các tài sản toàn cầu mới chỉ bắt đầu.#原油价格上涨