Arch Public Founder: Artificial Intelligence Is About to Trigger Bitcoin's Next Explosion

Dưới đây là bản dịch tiếng Việt của nội dung trên:

编译：白话区块链

Trong cuộc đụng độ dữ dội giữa trật tự tài chính truyền thống và làn sóng AI, chúng ta đứng trước một ngã rẽ bên ngoài: liệu có nên sợ sợ phần mềm, hay vui mừng chào đón “thời đại đầu tư thông minh”?

Khi Bitcoin trở thành mẫu số vĩnh cửu của 21 triệu đồng hồ đếm, và các đại lý AI bắt đầu tiếp quản ví tiền của chúng ta, bản chất của đầu tư đã chuyển từ “dự đoán tăng giảm” sang “cuộc cạnh tranh về quy tắc”. Trong cuộc đối thoại sâu này, người sáng lập Arch Public Tillman Holloway tiết lộ một tương lai khiến tim đập nhanh: tại sao sự giao thoa giữa AI và Bitcoin sẽ trở thành cơ hội cuối cùng để xây dựng lại của cải trung lưu? Anh ấy sẽ phân tích cách sử dụng “DCA thông minh” để thu lợi trong thời kỳ biến động, và tại sao trong kỷ nguyên thuật toán, “cảm xúc” mới là nguồn gây thua lỗ lớn nhất của bạn.

Nếu bạn muốn biết cách để tài sản tự động giảm rủi ro khi ngủ, hoặc nhìn rõ bài bài của các tổ chức lớn trước đợt tăng giá tiếp theo, 4000 từ nội dung này đủ để bạn xóa mờ mây mù.

Tái cấu trúc kể chuyện của trí tuệ nhân tạo: là sai lệch ngắn hạn hay cuộc cách mạng dài hạn?

Người dẫn chương trình: Xin chào mọi người! Hôm nay chúng ta mời Tillman Holloway, sáng lập kiêm CEO của Arch Public. Trong cuộc trò chuyện này, chúng ta đi sâu vào đầu tư đại lý, cũng như cách AI và Bitcoin giao thoa. Mọi người cần điều kiện gì để thực sự yên tâm giao tiền cho AI ra quyết định đầu tư? Ngoài ra, chúng ta còn bàn về các yếu tố thúc đẩy thị trường Bitcoin, môi trường vĩ mô, và cách nhà đầu tư sử dụng các chiến lược khác nhau để tích lũy tài sản yêu thích trong thời kỳ biến động.

Tillman, tôi muốn bắt đầu từ một điểm đau. Hiện tại, thị trường AI đang hoảng loạn, cổ phiếu phần mềm và Bitcoin đều giảm khoảng 20%. Bạn nghĩ “câu chuyện AI viết lại” này có thực không? Nhà đầu tư nên đầu tư vào cổ phiếu phần mềm, hay chỉ là sự sai lệch ngắn hạn trước khi quay trở lại đỉnh cao?

Tillman: Thật lòng mà nói, tôi nghĩ sự đổi mới của AI còn lớn hơn những gì mọi người tưởng tượng. Tốc độ cải tiến, khả năng đa nền tảng và các tích hợp khác nhau đồng nghĩa với việc trong tương lai, mọi thứ chúng ta làm đều sẽ có yếu tố AI.

Vị trí hiện tại của chúng ta thực sự rất nguy hiểm, giống như một “khu đất không người”: để AI theo một bộ quy tắc vĩ mô nào đó mà chúng ta đặt ra, nhưng nó lại như một hộp đen đối với chúng ta. Trong tương lai, chúng ta cần cung cấp cho AI một bộ quy tắc hoặc hộp công cụ rất cụ thể, để có thể dự đoán kết quả có phù hợp mong đợi hay không.

Trí tuệ nhân tạo là sự mở rộng ý chí của con người, nhưng chỉ khi nó hoàn thành được nhiệm vụ mà chúng ta mong muốn thì mới có hiệu quả. Hiện tại, AI đang bị hiểu sai nghiêm trọng, không ai thực sự biết cách sử dụng đúng. Chất lượng của AI hoàn toàn phụ thuộc vào các gợi ý (prompt) bạn đưa ra, và ý nghĩa của mục tiêu bạn đặt ra. Cần rất nhiều sự can thiệp để AI thực sự hữu ích. Tôi nghĩ, nhu cầu về nhân tài để “cải thiện tương tác giữa người và máy” sẽ tăng trưởng với tốc độ không thể tưởng tượng nổi. Nếu ai đó chú ý đến việc nâng cao AI, tôi sẽ tuyển dụng ngay lập tức.

Tự động hóa và ngành phần mềm “hàng hóa hóa”

Người dẫn chương trình: Về cách tương tác này, bạn nghĩ có bao nhiêu phần là “vì không có thời gian nên chọn tự động hóa”, và bao nhiêu phần là “không biết tự động hóa cái gì”? Nếu là giai đoạn đầu, nhu cầu rõ ràng; nhưng tôi thấy nhiều cuộc thảo luận hơn là: AI có thể làm nhiều việc như vậy, chúng ta nên ưu tiên làm gì? Ví dụ, nếu dùng AI để xây dựng hệ thống ERP, thì tất cả các cổ phiếu ERP có nên giảm mạnh?

Tillman: Đó chính là câu hỏi trị giá hàng tỷ đô la. Vì AI quá đột phá, chúng ta hoàn toàn không biết chính xác điều gì sẽ xảy ra vào ngày mai, nó thay đổi hàng ngày. Phát triển phần mềm đang trở thành hàng hóa với tốc độ chưa từng có, nhanh hơn Netflix thay thế Blockbuster năm ngoái.

Khi mọi ngành đều bị ảnh hưởng, “số phận ưu ái người tham gia”. Càng táo bạo và linh hoạt trong việc chuyển hướng phù hợp với thị trường, bạn càng có cơ hội thành công trong việc áp dụng. Thị trường công khai cũng bị ảnh hưởng lớn, trở thành mơ ước của các nhà giao dịch. Chúng ta cho rằng thị trường đang phục hồi ổn định, là sân chơi chênh lệch tài sản toàn cầu. Khi bạn đặt AI và tự động hóa vào trung tâm, do liên tục xuất hiện các thị trường mới và sự lệch lạc về thanh khoản, sẽ tiềm ẩn vô số lợi nhuận.

Quản lý sự chú ý: từ tập trung đầu tư trở về niềm tin

Người dẫn chương trình: Những biến động này rõ ràng mang lại cơ hội và nỗi đau. Bạn có thấy nhà đầu tư thành công đang làm gì không? Bitcoin luôn biến động, nhưng giờ cổ phiếu phần mềm cũng bắt đầu dao động, phải chăng đây là hiện tượng chung của thị trường?

Tillman: Thị trường đã thay đổi. 30 năm trước, chúng ta cân bằng lại danh mục đầu tư mỗi quý hoặc mỗi năm, giờ đã lỗi thời rồi. Thị trường di chuyển nhanh hơn, rủi ro tập trung ngày càng nghiêm trọng. Nếu bạn chỉ nắm giữ vài dự án lớn (ví dụ Nvidia), bạn cũng sẽ sống chung với rủi ro đó, vì “thời kỳ tươi sáng” của tài sản đã ngắn hơn rất nhiều so với trước.

Việc quản lý các cơ hội này đòi hỏi phải theo dõi đỉnh đáy một cách hệ thống. Quản lý quá tập trung vào một tài sản có thể trở thành tranh cãi lớn trong ngành tài chính tương lai. Thậm chí, phân bổ vốn theo khung thời gian khác nhau cũng trở nên cực kỳ quan trọng, có người dùng nến 4K, có người dùng khung 12 giờ.

Tôi nghĩ tỷ lệ niềm tin chính là cách trở về bình thường. Câu trả lời là: giữ vững vị thế thận trọng, dùng vốn thận trọng, phân bổ theo đường cong chi phí hợp lý. Như vậy, bạn gần như không thua, có thể đi qua mọi chuyến tàu lượn siêu tốc. Mỗi ngày có tàu mới rời khỏi ga, bạn chỉ cần đến đúng giờ, lên chuyến tàu của ngày đó.

Tôi đã gắn bó với thị trường tiền mã hóa 12 năm. Mùa coin dạy tôi một khái niệm: thị trường có chu kỳ luân chuyển. Nếu bạn bắt kịp nhịp, sẽ có lợi nhuận. Không nên đặt tất cả trứng vào một giỏ để chờ thời điểm hoàn hảo. Bạn nên phân tán vốn, bán các khoản thắng, dùng tiền để đầu tư vào các khoản thua, luân chuyển. Các yếu tố cơ bản của mỗi thị trường vốn đều là: phân tán, không dùng đòn bẩy, sử dụng vốn dài hạn thận trọng. Chỉ cần phân tán đủ, có thắng thì phải theo xu hướng nóng nhất.

Ranh giới thực tế của Đầu tư đại lý (Agentic Investing)

Người dẫn chương trình: Khi nghĩ về sự kết hợp giữa AI và Bitcoin, mọi người thường nhắc đến “đầu tư đại lý”. Ai cũng muốn chuyển tiền vào AI để ra quyết định toàn bộ. Chúng ta còn bao xa mới có thể tin tưởng thực sự vào đại chúng?

Tillman: Đó là một câu hỏi hay. Theo tôi, chúng ta sẽ không bao giờ đạt tới mức AI hoàn toàn tự quyết mà con người không hiểu quy tắc. Tại sao? Vì đầu tư phần lớn là quản lý kỳ vọng cá nhân.

Chúng ta có hàng chục nghìn khách hàng, mỗi người có kỳ vọng riêng biệt như tuyết rơi: mất tích, mục tiêu tự do tài chính, khung thời gian. Tiền phải phục vụ cho chất lượng cuộc sống của chúng ta. Vì vậy, AI phải được quản trị. Nó không phải “cài đặt rồi quên”, mà là sự kết hợp giữa tự động hóa + AI. Các quy tắc bạn đặt ra giống như một rổ quỹ chung, khi nào mua, mua bao nhiêu đều dựa trên ý chí của bạn. Bạn không muốn AI tự ý thế chấp nhà để đầu tư toàn bộ vào cổ phiếu.

Bạn phải đặt ra “tường thành sắt” trước AI: nó có thể giúp ra quyết định, nhưng phải vận hành trong phạm vi quy tắc đã định. Hiện tại, chúng ta vẫn đang trong giai đoạn hiểu về sự tương tác này.

Người dẫn chương trình: Tôi cũng muốn, tôi sẵn sàng để AI giúp tôi đưa ra các quyết định rủi ro thấp, như chuyển tiền giữa các tài khoản để tối đa hóa lợi nhuận. Điều này không mạo hiểm, nhưng tôi vẫn giữ vững các quyết định rủi ro cao.

Tillman: Đúng vậy, việc quét tài khoản để tìm lợi nhuận tối đa là cách suy nghĩ tuyệt vời.

Giao dịch thuật toán, nhà tạo lập thị trường và tiêu chuẩn blockchain

Người dẫn chương trình: Quỹ phòng hộ dùng giao dịch tần suất cao kiếm được rất nhiều tiền, họ kiếm bằng cách mà người bình thường không thể làm được, bạn nghĩ sao?

Tillman: Nhà tạo lập thị trường cần trung lập, cung cấp thanh khoản và thu hẹp chênh lệch giá. Họ không lợi dụng tự động hóa để khiến nhà đầu tư bình thường rơi vào bẫy thanh khoản để kiếm lời, vì điều đó sẽ làm lung lay nền tảng niềm tin.

Tôi nghĩ blockchain có thể giải quyết vấn đề này, đó chính là mở rộng của “chuẩn Bitcoin”. Giá trị của chuẩn Bitcoin nằm ở: minh bạch, truy cập bình đẳng, phân phối công bằng dựa trên bằng chứng công việc. Khi hệ thống hiện tại bộc lộ nhiều thiếu sót, mọi thứ cần được Token hóa (Tokenize). Như vậy, tất cả khối lượng giao dịch và các giao dịch đều có thể thúc đẩy bởi AI, trở thành sổ cái công khai, trò chơi cạnh tranh công bằng.

Mô hình mới để tiếp cận tài sản: DCA thông minh

Người dẫn chương trình: Ở Arch Public, các khách hàng của các bạn có xu hướng hành vi nào về tài sản và chiến lược?

Tillman: Chúng tôi nhận thấy mọi người rất muốn giữ Bitcoin và nhiều loại tài sản khác, nhưng không thích trả phí quản lý 1-2% cho các cố vấn, vì các sản phẩm cố vấn thường không chứa đúng loại tài sản mà khách hàng thực sự muốn.

Arch Public tập trung giúp người dùng tạo ra bộ công cụ phần mềm của riêng mình, thực hiện “DCA thông minh” (Smart DCA). Trong thị trường biến động cao, cung cấp đường cong chi phí lành mạnh để giảm rủi ro khi thu thập tài sản.

Chúng tôi nhận thấy xu hướng: mọi người thích các thao tác giảm rủi ro qua các bước. Nhiều khách hàng nói rằng phần mềm đã biến họ thành những nhà giao dịch có cảm xúc lớn nhất — cảm xúc là rủi ro lớn nhất. Trước đây, khi thị trường tăng giảm thất thường, giờ họ vui mừng khi giảm, vì các cột đỏ biểu thị cơ hội mua giảm giá. Khi ý chí của bạn được cài đặt trong phần mềm, nó sẽ tự động thực hiện trong nền.

Không ai muốn dành thời gian mỗi ngày để cấu hình lại tài sản, vì quá mất thời gian. Nhưng công cụ của chúng tôi sẽ tự động diễn ra khi bạn đang ngủ. Chúng tôi còn có AI như Sylvia, có thể nhìn nhận tài chính cá nhân một cách độc đáo, đề xuất tỷ lệ phân bổ vốn. Chúng tôi không phải cố vấn tài chính, mà cung cấp “máy xúc đất”, để bạn tự đào hố.

Bitcoin: Cơ chế thứ ba của tầng lớp trung lưu Mỹ

Người dẫn chương trình: Bạn đề cập rằng mọi người đều nên sở hữu Bitcoin.

Tillman: Đúng vậy, tôi nghĩ sở hữu Bitcoin là cách khả thi nhất để xây dựng lại tầng lớp trung lưu Mỹ. Nhìn vào câu chuyện của Bezos (Jeff Bezos), khi cổ phiếu Amazon giảm mạnh, ông biết rằng nền tảng công ty vẫn tốt, nên có khả năng vay mua lại cổ phần. Nhưng người Mỹ bình thường không có khả năng đó, họ không có danh tính để tiếp cận các tài sản thực tế và nhận giá trị gấp nhiều lần.

Bitcoin chính là công cụ giúp người bình thường đạt được giá trị gấp nhiều lần đó. Nó sẽ trở thành cơ chế tiện lợi nhất cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa.

Nhân tố thúc đẩy Bitcoin và “tiền tốt hơn tiền”

Người dẫn chương trình: Khi giá giảm, cảm xúc cũng giảm theo. Bạn nghĩ yếu tố thúc đẩy Bitcoin trở lại đỉnh cao lịch sử là gì?

Tillman: Chất xúc tác luôn là những người giữ nhiều tiền mặt, chờ mức giá phù hợp để mua vào. Các khoản lớn vào khoảng 60.000 USD, tôi thấy thật khó tin. Tôi đã trải qua quá nhiều chu kỳ, mỗi lần đều có người nói nó “chết rồi”. Tôi đặt cược vào mô hình, chứ không phải sự bất thường.

Làn sóng crypto tiếp theo sẽ dựa trên tính thực dụng. Ví dụ, Bitcoin đã rõ ràng: là nơi lưu trữ giá trị. Bạn không thể phủ nhận nó là “tiền tốt hơn tiền”. Dù mua burger bằng Bitcoin không tiện như tiền mặt, nhưng nó là bộ theo dõi tham lam hoàn hảo.

Chúng ta đã sử dụng 95% đường cong phình to của Bitcoin. Mẫu số cố định (21 triệu) so với mẫu số tăng liên tục (tiền pháp in ấn không ngừng) sẽ làm nó tăng giá trị. Bitcoin như bảng điều khiển mới trên siêu xe tài chính, cho chúng ta biết lượng tiền pháp lưu hành ngoài kia là bao nhiêu.

Thị trường tổ chức và giáo dục đầu tư

Người dẫn chương trình: Larry Fink và Jamie Dimon rõ ràng không thay đổi kế hoạch, thậm chí còn đẩy nhanh tiến độ.

Tillman: Đúng vậy, các ngành như Wall Street ít khi thua trong các cược quy mô lớn. Bitcoin là thứ không thể sao chép, không có chi phí sản xuất. Nếu bạn tiếp tục bơm thanh khoản vào mô hình, thị trường sẽ càng mở rộng, nhiều người tham gia hơn.

Tôi nghĩ thị trường truyền thống đã hơi “chết” đối với nhà đầu tư bán lẻ rồi, GameStop có thể là lần cuối cùng họ chú ý đến thị trường truyền thống, thật buồn. Chúng ta dạy trẻ dùng tiền để sinh ra tiền, chứ không phải dùng thời gian để đổi lấy tiền. Phần lớn mọi người không hiểu giá trị của lãi kép theo thời gian. Einstein từng nói, bạn là nô lệ của lãi kép hoặc là chủ nhân của nó. Có 1000 USD vào thị trường, sức mạnh của nó rất lớn, và Bitcoin chính là phiên bản tăng tốc và vĩ mô của nó.
Nguồn: https://www.hellobtc.com/kp/du/03/6252.html