Công ty tiền điện tử được hậu thuẫn bởi Susquehanna, BlockFills, chuẩn bị cho quá trình tái cấu trúc

Susquehanna hậu thuẫn BlockFills đang chuẩn bị tái cấu trúc và đối mặt với vụ kiện khách hàng sau khi thừa nhận mất mát tài chính và thiếu sót trong kế toán, trở thành một trong những công ty đầu tiên bị ảnh hưởng bởi đợt suy thoái gần đây của thị trường tiền điện tử.

Nền tảng giao dịch quyền chọn và cho vay tiền điện tử có trụ sở tại Chicago này đã tìm kiếm tư vấn về tái cấu trúc từ công ty tư vấn BRG và các luật sư Katten Muchin Rosenman, theo những người quen thuộc với vấn đề.

Tháng trước, công ty buộc phải đóng băng rút tiền của khách hàng sau các khoản lỗ vay và các cược không thành công trong khai thác tiền điện tử. Kể từ đó, BlockFills đã thông báo với các nhà đầu tư tiềm năng rằng công ty trước đó đã gặp phải các sai sót trong báo cáo tài chính.

Trouble tại công ty gợi nhớ đến hàng loạt vấn đề đã xảy ra với các nhà cho vay và công ty giao dịch tiền điện tử trong đợt sụp đổ của tài sản kỹ thuật số năm 2022, culminated in the collapse of FTX.

Vào thứ Năm, một thẩm phán liên bang tại Manhattan đã ban hành lệnh cấm tạm thời đối với BlockFills sau vụ kiện từ một khách hàng của công ty, Dominion Capital, cáo buộc công ty xử lý sai quỹ khách hàng.

BlockFills cho biết đã “ tích cực theo đuổi nhiều hướng để đưa công ty vào vị trí mạnh nhất có thể”.

“Chúng tôi duy trì liên lạc chặt chẽ với khách hàng khi theo đuổi các hướng này và hy vọng trong tương lai gần, chúng tôi sẽ có thể trình bày kế hoạch của mình,” công ty cho biết trong một tuyên bố, thêm rằng đã “thực hiện một số thay đổi đối với quy trình và thủ tục của công ty”. Công ty từ chối bình luận về các vụ kiện đang chờ xử lý.

Bitcoin đã giảm khoảng 40% so với mức cao kỷ lục đạt được vào năm 2025 khi Tổng thống Trump cam kết biến Mỹ thành “thủ đô crypto” của thế giới.

Kể từ đó, thị trường đã chịu thiệt hại lớn khi các nhà đầu tư rút khỏi các tài sản rủi ro trong bối cảnh bất ổn địa chính trị gia tăng.

Khó khăn của BlockFills đã tăng lên ba năm sau chuỗi thất bại của các nhà cho vay và công ty giao dịch tiền điện tử trong đợt sụp đổ thị trường năm 2022.

Trong năm đó, nhiều nhà cho vay và sàn giao dịch đã thất bại — bao gồm Celsius Network, Voyager Digital, BlockFi và FTX — bắt đầu một giai đoạn dài giá crypto thấp gọi là “mùa đông crypto”.

“Câu chuyện lặp đi lặp lại nhiều lần,” Sunny Lu, đồng sáng lập VeChain, một công ty giải pháp blockchain, nói.

BlockFills, thành lập năm 2018, đã giao dịch khoảng 60 tỷ USD vào năm 2025, trong đó có 20 tỷ USD giao dịch giao ngay và khoảng 40 tỷ USD hợp đồng phái sinh, và hướng tới phục vụ hàng trăm khách hàng tổ chức.

Kể từ khi đóng băng rút tiền, BlockFills đã bổ nhiệm Mark Renzi từ BRG làm “giám đốc chuyển đổi”. Giám đốc điều hành tạm thời của công ty, Joe Perry, đã giữ chức vụ này kể từ khi CEO cũ từ chức năm ngoái.

Quản lý của công ty hiện hy vọng hoàn tất quá trình tái cấu trúc nhằm bổ sung vốn mới và thiết lập các quy tắc quản trị và kiểm soát tài chính mới.

Các quy tắc này bao gồm các quy trình mà công ty mới chỉ bắt đầu thực hiện để phê duyệt chi tiêu và dự báo thanh khoản.

BlockFills đã nói với các nhà đầu tư tiềm năng rằng các vấn đề tài chính của họ bắt nguồn từ các khoản lỗ trong giao dịch, khai thác và cho vay crypto — cũng như các sai sót trong ghi sổ kế toán trong quá khứ — dẫn đến khoản thâm hụt gần 80 triệu USD trên bảng cân đối kế toán.

Công ty cũng cho biết ban quản lý đã đưa ra các quyết định dựa trên thông tin tài chính không chính xác. Năm 2024, họ đã trả 12 triệu USD tiền thưởng cho nhân viên trong khi ghi nhận lợi nhuận điều chỉnh khoảng 900.000 USD.

BlockFills đã nói với các nhà đầu tư rằng họ đã thua lỗ khoảng 23 triệu USD trong hoạt động cho vay với các yêu cầu từ Babel Finance và Aexa Digital Finance, cả hai đều đã nộp đơn phá sản.

Công ty cũng còn nợ tiền từ các vụ phá sản của FTX trong khi nợ tiền từ Celsius, theo các nhà đầu tư liên hệ với công ty.

Nexo, một nhà cho vay crypto và cổ đông của công ty, đã cho vay tiền cho BlockFills trong một thỏa thuận tài trợ khai thác crypto. Cuối cùng, BlockFills đã vỡ nợ khoản vay từ Nexo.

Nexo cho biết trong một tuyên bố rằng họ đã tham gia vào việc gây quỹ của BlockFills năm 2022. Công ty không “có rủi ro tiếp xúc với BlockFills, và các vấn đề trước đó giữa hai bên đã được giải quyết”.

BlockFills đã chịu lỗ gần 30 triệu USD trong hoạt động khai thác crypto trước khi đóng cửa hoạt động này.

Khách hàng vẫn bị khóa khỏi các quỹ do công ty nắm giữ. Các nhà đầu tư hậu thuẫn, bao gồm công ty giao dịch Susquehanna và CME Ventures, có thể đối mặt với thiệt hại từ khoản đầu tư cổ phần 37 triệu USD mà BlockFills huy động được năm 2022.

Trong vụ kiện khách hàng được nộp tuần trước, Dominion Capital đã có lệnh cấm tạm thời sau khi cáo buộc BlockFills trộn lẫn tài sản khách hàng.

Dominion tuyên bố rằng các giám đốc điều hành của BlockFills cũng như cố vấn BRG “thừa nhận” rằng công ty đã “trộn lẫn tài sản khách hàng và thiếu hụt bảng cân đối”.

Trong các cuộc họp với khách hàng sau khi đóng băng tài sản, BlockFills bị cáo buộc thừa nhận rằng “tài sản kỹ thuật số của khách hàng ‘không được phân biệt theo từng khách hàng’ và ‘không được phân biệt trên các ví riêng của khách hàng’ mà đã bị trộn lẫn vào ‘một bảng cân đối’.”

Các luật sư của Dominion cũng cho biết các giám đốc điều hành đã thừa nhận sử dụng các quỹ đó để trang trải chi phí và lỗ liên quan đến hoạt động khai thác crypto cũng như cho vay không có bảo đảm.

Dominion đã được cấp lệnh cấm tạm thời ngăn chặn BlockFills chuyển hoặc chuyển nhượng bất kỳ tài sản nào dưới quyền kiểm soát “với ý định gây trở ngại, trì hoãn hoặc lừa đảo chủ nợ hoặc làm phức tạp việc thi hành bất kỳ phán quyết nào” có thể có lợi cho Dominion.