3 Điều Bắt Buộc Phải Biết Về Five Below Bạn Sẽ Muốn Kiểm Tra Trước Khi Mua Cổ Phiếu

Cổ phiếu của Five Below (FIVE +10.46%) đang giao dịch thấp hơn đỉnh cao của họ 48% (tính đến ngày 10 tháng 6), được thiết lập vào tháng 8 năm 2021. Rõ ràng, công ty còn rất nhiều chặng đường để trở lại thời kỳ huy hoàng trước đây. Tuy nhiên, cổ phiếu gần đây đang tăng mạnh, tăng 102% chỉ trong hai tháng qua.

Thị trường đang tích tụ đà cho Five Below, mang thái độ tích cực hơn. Và điều này có thể là lý do thuyết phục để xem xét thêm cổ phiếu này vào danh mục của bạn. Nếu bạn đang muốn mua cổ phiếu bán lẻ này, hãy dành thời gian để tìm hiểu ba điều sau đây trước.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Mở rộng nhanh chóng

Sự phát triển của mua sắm trực tuyến trong vài thập kỷ qua đã được truyền thông rộng rãi. Điều này rõ ràng khi nhìn vào các doanh nghiệp công nghệ thành công như Amazon và Shopify đã giúp thúc đẩy việc chấp nhận mua sắm trực tuyến. Tuy nhiên, người tiêu dùng vẫn thích mua sắm trực tiếp; 84% chi tiêu bán lẻ tại Mỹ vẫn diễn ra tại các cửa hàng vật lý.

Và điều này đã mang lại lợi ích cho một công ty như Five Below, đã mở rộng nhanh chóng qua các năm. Tính đến ngày 3 tháng 5, công ty có 1.826 cửa hàng rải rác khắp Hoa Kỳ. Con số này đã tăng gần gấp năm lần so với 385 cửa hàng chính xác cách đây một thập kỷ. Ban lãnh đạo có những tham vọng lớn. “Chúng tôi vẫn tin rằng còn cơ hội để mở rộng lên tới 3.500 cửa hàng,” Giám đốc vận hành Kenneth Bull nói trong cuộc họp báo cáo lợi nhuận quý 4 năm tài chính 2024 vào tháng 3.

Bạn có thể sẽ gặp khó khăn khi tìm thấy các nhà bán lẻ khác đang cố gắng mở rộng hiện diện vật lý như thế này. Nhưng điều này hợp lý vì sao. Các chỉ số kinh tế của Five Below có vẻ đang trong tình trạng tốt. Một địa điểm mới mất khoảng 500.000 đô la để mở, nhưng có thể tạo ra trung bình 2,2 triệu đô la doanh thu và 500.000 đô la lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ (EBITDA) trong năm đầu tiên.

Vẫn còn nhiều cơ hội mở rộng tại các bang đông dân như California, Texas, Florida, New York và Pennsylvania. Nếu Five Below đạt được mục tiêu này, doanh thu của họ sẽ cao hơn nhiều so với hiện tại.

Thành công trong ngành công nghiệp cạnh tranh khốc liệt

Có thể không ngành nào cạnh tranh hơn ngành bán lẻ. Người tiêu dùng có vô số lựa chọn về nơi tiêu tiền. Không có sự ràng buộc nào mà các nhà bán lẻ có thể tận dụng. Biên lợi nhuận thường đã mỏng. Người tiêu dùng có sở thích và kỳ vọng luôn thay đổi. Và rào cản gia nhập ngành thấp.

Đó là lý do tại sao thật ấn tượng khi thấy đà phát triển của Five Below hiện nay. Trong quý đầu tiên của năm tài chính 2025 (kết thúc ngày 3 tháng 5), công ty báo cáo tăng trưởng doanh thu 19,5% so với cùng kỳ năm trước. Đạt được điều này nhờ vào mức tăng 7,1% trong doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS), nhờ lượng khách hàng ghé thăm đông đảo.

Ban lãnh đạo kỳ vọng SSS sẽ tăng từ 3% đến 5% trong toàn bộ năm tài chính. Mặc dù điều này cho thấy sẽ có sự chậm lại trong ngắn hạn, nhưng việc thấy chỉ số hiệu suất chính này tăng trưởng là điều khích lệ. Đặc biệt trong bối cảnh kinh tế hiện tại có thể khiến người tiêu dùng trở nên thận trọng hơn trong chi tiêu.

Mở rộng

NASDAQ: FIVE

Five Below

Thay đổi hôm nay

(10.46%) $22.23

Giá hiện tại

$234.70

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$12B

Biên độ ngày

$208.73 - $235.24

Biên độ 52 tuần

$52.38 - $235.24

Khối lượng

95K

Khối lượng trung bình

1M

Lợi nhuận gộp

31.36%

Giá trị định giá quan trọng đối với nhà đầu tư

Five Below có thể đang giao dịch xa đỉnh cao của nó. Tuy nhiên, thực tế cổ phiếu đã tăng mạnh kể từ đầu tháng 4 tạo ra một bối cảnh khó khăn hơn cho các nhà đầu tư tiềm năng. Cơ hội tốt nhất thường đến khi cổ phiếu được định giá hấp dẫn. Tôi không nghĩ đây là trường hợp ở đây.

Các nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu với tỷ lệ giá trên lợi nhuận (P/E) là 25.9. Điều này thể hiện mức chiết khấu đáng kể so với trung bình 3 năm gần nhất. Nhưng cũng cao hơn một chút so với chỉ số S&P 500 tổng thể.

Theo quan điểm của tôi, điều này không mang lại biên an toàn. Bởi vì các dự báo của các nhà phân tích trên Phố Wall cho thấy lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng trưởng chỉ với tốc độ hợp chất 6% từ năm tài chính 2024 đến 2027. Dự báo yếu này có thể không tốt cho giá cổ phiếu.

Nếu định giá giảm xuống, các nhà đầu tư quan tâm sẽ có cái nhìn rõ hơn về triển vọng tăng trưởng của Five Below cũng như đà tăng trưởng cơ bản gần đây của công ty để đưa ra quyết định sáng suốt.