#创作者冲榜 Báo cáo về tiền mã hóa (03.20): Phía kỹ thuật của Bitcoin chịu áp lực, phân hóa trong vị thế của các tổ chức, rủi ro địa chính trị khiến thị trường bị thanh lý đột biến

Một, Phân tích kỹ thuật và chiến lược giao dịch
1. Phía kỹ thuật của Bitcoin trên khung 4 giờ cho thấy lượng bán ra chưa kết thúc, đề xuất bán khống trong khoảng 71.400-71.900 USD, mục tiêu hướng tới 70.400-69.400 USD, đồng thời thực hiện giao dịch đồng bộ với Ethereum; thị trường hiện thiếu động lực ổn định, khả năng tiếp tục xu hướng giảm cục bộ trong thời gian tới, nhưng cần cảnh giác với khả năng các phe mua lớn có thể tham gia bất cứ lúc nào.
2. Các nhà phân tích chỉ ra rằng, trong xu hướng biến động hiện tại của Bitcoin, cần kiểm soát rủi ro chặt chẽ, ưu tiên sự ổn định, chú ý các mức hỗ trợ quan trọng và biến động tâm lý thị trường.

Hai, Vị thế của các tổ chức và dòng vốn
1. Strategy gần đây đã tăng mạnh vị thế nắm giữ Bitcoin, trong hai tuần qua đã mua tổng cộng 40.331 BTC (khoảng 2,85 tỷ USD), khoảng cách so với vị thế của Quỹ tín thác Bitcoin của iShares thuộc BlackRock (IBIT) đã thu hẹp còn 21.102 BTC, dự kiến trong vòng một đến hai tuần tới có thể vượt qua BlackRock.
2. Quỹ tín thác Bitcoin của iShares (IBIT) của BlackRock ngày 19 tháng 3 ghi nhận dòng vốn rút ra lớn nhất kể từ tháng 5, rút ròng 292,5 triệu USD; ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ liên tục bán ra trong ngày thứ ba liên tiếp, chỉ có Bitwise (BITB) ghi nhận dòng vào 18,7 triệu USD.
3. Ngày 19 tháng 3, ETF Bitcoin rút ròng 1.982 BTC (khoảng 1,38 triệu USD), ETF Ethereum rút ròng 8.994 ETH (khoảng 190.9 nghìn USD).

Ba, Xu hướng giá Bitcoin và ảnh hưởng vĩ mô
1. Ngày 19 tháng 3, giá Bitcoin duy trì quanh mức 69.400 USD trong bối cảnh xung đột ở Trung Đông gia tăng và hạ tầng năng lượng bị tấn công, giảm khoảng 2,6% trong ngày, phần lớn các đồng coin chính giảm dưới 3%; vàng giảm mạnh 5% xuống còn 4.500 USD/ounce, chỉ số S&P 500 và Nasdaq giảm gần 1% trong phiên sáng, tâm lý phòng thủ của thị trường tăng cao.
2. Trong giai đoạn đầu xung đột, Bitcoin thể hiện tốt hơn vàng khoảng 20%, nhưng chưa thể vượt qua mức kháng cự 75.000 USD, thị trường duy trì sự thận trọng, các nhà phân tích khuyên giữ trạng thái "dưới dạng bụi" để chờ tín hiệu xu hướng rõ ràng.

Bốn, Rủi ro thị trường và số liệu thanh lý
Trong 24 giờ qua, tổng số tiền bị thanh lý trong thị trường tiền mã hóa đạt 438 triệu USD, trong đó lệnh mua bị thanh lý 340 triệu USD, lệnh bán bị thanh lý 98,24 triệu USD; Bitcoin bị thanh lý 149 triệu USD, Ethereum bị thanh lý 118 triệu USD, tổng cộng có 126.272 người bị thanh lý.

Năm, Thị trường quyền chọn
1. Trước ngày đáo hạn hợp đồng quyền chọn kỳ hạn của Bitcoin trên Deribit, quyền chọn bán 20.000 USD trở thành mức giá thực hiện phổ biến thứ ba, giá trị danh nghĩa khoảng 596 triệu USD, phản ánh các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho các kịch bản cực đoan trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị Trung Đông, nhưng hoạt động này chủ yếu là các nhà giao dịch bán quyền chọn bán sâu trong giá trị ảo để thu phí, không phải là biện pháp phòng ngừa trực tiếp rủi ro sụp đổ.
2. Tổng giá trị danh nghĩa của thị trường quyền chọn là 13,5 tỷ USD, số hợp đồng chưa đáo hạn là 195.719 BTC, tỷ lệ quyền chọn mua/quyền chọn bán là 0,63 (quyền chọn mua chiếm ưu thế), điểm đau lớn nhất nằm tại mức 75.000 USD, có thể gây ra hiệu ứng hút mạnh về giá trước ngày đáo hạn.

Sáu, Quan điểm của các tổ chức và tâm lý thị trường
1. Nhà đầu tư dài hạn của Bitcoin, Michael Saylor, nhấn mạnh rằng Bitcoin là công cụ phòng hộ tối ưu để đối phó với bất ổn vĩ mô và tài chính, xem nó như một tài sản cốt lõi.
2. Các nhà phân tích cho rằng, sự đồng loạt giảm của vàng và Bitcoin cho thấy thị trường đang rút lui khỏi rủi ro rộng rãi, giá năng lượng tăng cao đẩy lạm phát dự kiến, củng cố viễn cảnh "lãi suất duy trì ở mức cao trong dài hạn", khuyên nhà đầu tư giữ thanh khoản trong biến động, chờ đợi xu hướng thị trường rõ ràng hơn.