Cách giá mua và bán (bid-ask) ảnh hưởng đến giao dịch của bạn

Mỗi nhà giao dịch trên sàn tiền điện tử đều gặp phải hiện tượng liên tục “ăn mòn” lợi nhuận của họ – đó là spread giữa giá mua và giá bán. Nhìn qua, có thể nghĩ rằng chênh lệch nhỏ vài cent hoặc vài đô la không đáng kể. Tuy nhiên, nếu bạn giao dịch tích cực, những tổn thất vi mô này tích tụ lại và cuối cùng trở thành số tiền lớn. Hãy cùng tìm hiểu tại sao điều này xảy ra và nó ảnh hưởng như thế nào đến chiến lược giao dịch của bạn.

Spread giữa giá mua và giá bán nghĩa là gì

Nếu bạn mở sổ lệnh trên bất kỳ sàn nào, bạn sẽ nhận thấy một sự thật thú vị: giá cao nhất mà người mua sẵn sàng trả (bid) và giá thấp nhất mà người bán yêu cầu (ask) không bao giờ trùng khớp. Giữa hai mức này luôn tồn tại một khoảng cách. Chính khoảng cách này gọi là spread bid-ask.

Bản chất đơn giản: khi bạn mua, bạn trả theo giá của người bán (cao hơn), còn khi bán, bạn nhận theo giá của người mua (thấp hơn). Ví dụ, nếu trong sổ lệnh bạn thấy mức giá cao nhất là 22.346 USD và mức giá thấp nhất là 22.347 USD, thì spread chỉ là một đô la. Tuy nhiên, ngay cả một khoản chênh lệch nhỏ như vậy cũng ảnh hưởng đến kết quả cuối cùng của các giao dịch của bạn.

Tính spread một cách đơn giản không khó. Bạn chỉ cần trừ giá cao nhất của lệnh mua khỏi giá thấp nhất của lệnh bán. Lấy ví dụ Ethereum: nếu mức giá cao nhất là 1570 USD và mức giá thấp nhất là 1570,50 USD, thì spread là 50 cent.

Tại sao thanh khoản quyết định kích thước spread bid-ask

Kích thước spread không phải ngẫu nhiên – nó phụ thuộc trực tiếp vào động thái cung cầu. Trên các sàn có khối lượng giao dịch cao, spread thường nhỏ hơn, còn trên các nền tảng ít thanh khoản hơn, chúng mở rộng ra.

Điều này dễ hiểu: càng nhiều người tham gia thị trường, cạnh tranh giữa họ để có điều kiện tốt hơn càng gay gắt. Khi nhiều người mua cố gắng nâng giá mua, còn người bán giảm giá yêu cầu, khoảng cách giữa hai bên sẽ thu hẹp lại. Ngược lại, trong thời kỳ không chắc chắn hoặc hỗn loạn, các nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn, thanh khoản “cạn kiệt”, và spread bid-ask mở rộng để tìm mức giá hợp lý.

Trên các thị trường có tính thanh khoản cao, cạnh tranh khốc liệt đến mức spread có thể nhỏ hơn một cent. Trong khi đó, trên các thị trường ít thanh khoản, giá mua và bán có thể chênh lệch vài phần trăm.

Tính toán thực tế: cách spread ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn

Để hiểu rõ tác động thực tế, hãy xem một ví dụ cụ thể. Giả sử bạn giao dịch đồng coin “ABC” với giá trị hợp lý là 0,35 đô la. Tuy nhiên, trên thị trường có spread bid-ask là 0,02 đô la.

Trong trường hợp này, bạn buộc phải mua ABC với giá bán thấp nhất – 0,36 đô la. Trong khi đó, mức giá tốt nhất để bán là giá cao nhất trong các lệnh chào bán, là 0,34 đô la. Nói cách khác, giá phải tăng tới tận hai cent (khoảng 5%) mới đủ để bạn hòa vốn.

Hiệu ứng này còn rõ rệt hơn khi bạn giao dịch nhiều lần trong ngày. Mỗi giao dịch “ăn mòn” một phần lợi nhuận tiềm năng của bạn. Những microtransaction này dần dần biến thành thiệt hại thực tế, ngay cả khi chiến lược giao dịch của bạn hoàn hảo.

Tại sao việc hiểu rõ điều này lại quan trọng để thành công trong giao dịch

Hiểu rõ cơ chế spread bid-ask không chỉ là lý thuyết suông. Nó ảnh hưởng đến việc chọn sàn giao dịch, thời điểm giao dịch và kích thước vị thế của bạn. Các nhà giao dịch có kinh nghiệm thường chọn các nền tảng có thanh khoản cao nhất vì ở đó spread nhỏ nhất. Họ cũng thích giao dịch vào giờ cao điểm, khi có nhiều người tham gia nhất, và giá mua bán gần nhau nhất.

Do đó, kiểm soát spread bid-ask là một trong những cách tối ưu hóa chiến lược giao dịch của bạn và bảo vệ lợi nhuận của mình.