Gần đây có người hỏi tôi về việc爆倉 trong tiền điện tử, tôi liền nghĩ đến một số điều đáng để nói.

Trước tiên nói về cơ bản nhất, nếu Bitcoin giá 50.000 USD một cái, bạn mua trực tiếp một cái với 50.000 USD, đó là giao dịch bình thường, không có gì đặc biệt. Nhưng giao dịch đòn bẩy thì khác. Cũng là mua một Bitcoin, bạn chỉ cần bỏ ra 10% số tiền, tức là 5.000 USD, phần còn lại 45.000 USD tôi thay bạn bỏ ra, đó chính là đòn bẩy mười lần. Tất nhiên số tiền tôi bỏ ra không phải là cho không, mà là vay bạn, sau này bạn phải trả lại.

Lúc này nếu thị trường tốt, Bitcoin tăng lên 55.000 USD, mức tăng chỉ 10%, nhưng vốn gốc 5.000 USD của bạn lại nhân đôi. Bán ra trả lại 45.000 USD, bạn còn lãi ròng 10k USD. Nghe có vẻ ổn đúng không? Nhưng vấn đề là trong trường hợp ngược lại.

Giả sử Bitcoin giảm xuống 45.000 USD, giảm 10%, nhưng trong đòn bẩy mười lần, vốn gốc 5.000 USD của bạn gần như mất sạch. Lúc này bạn muốn cược nó sẽ tăng trở lại, không bán, giữ nguyên. Nhưng tôi sẽ không đồng ý, vì 45.000 USD tôi cho vay là tiền của tôi, sao tôi lại cùng bạn cược? Tôi có quyền bán tháo đồng coin của bạn để thu hồi vốn. Nếu bán chậm quá, coin lại giảm xuống 44.000 USD, thì bạn không chỉ mất sạch vốn, còn nợ tôi 1.000 USD. Số tiền 1.000 USD này trở thành nợ của bạn, đó chính là爆倉 trong tiền điện tử.

Muốn tránh爆倉 chỉ có một cách là bổ sung vốn. Nạp thêm 5.000 USD vào tài khoản, như vậy vốn của bạn cộng với giá trị coin lại vượt quá 45.000 USD, tôi mới yên tâm.

Nhưng tôi muốn kể một câu chuyện thú vị hơn. Trong nước từng có nhiều sàn giao dịch giả mạo, khác với những trang lừa đảo trực tiếp tạo dữ liệu giả, những sàn này dữ liệu đều là thật, nhưng vẫn có thể khiến nhà đầu tư mất sạch vốn.

Phương pháp thực ra rất đơn giản. Ví dụ một loại đòn bẩy mười lần, giá hiện tại là 50.000 USD mỗi lô, có nhiều trader đang giữ vị thế mua và bán ở mức giá này. Sàn nắm rõ tất cả thông tin vị thế của nhà đầu tư, biết số dư tài khoản, tỷ lệ đòn bẩy, thậm chí biết họ hoạt động khi nào.

Vào một đêm tối trời, đa số mọi người đều ngủ say, sàn hợp tác với vài nhà cái chuẩn bị sẵn vốn, bắt đầu săn mồi. Tại sao nhất định phải vào ban đêm? Vì nhà đầu tư ngủ say không thể kịp thời bổ sung vốn.

Vài nhà cái điên cuồng mua vào, đẩy giá trực tiếp lên 55.000 USD. Những nhà bán short không còn tiền mặt, đòn bẩy mười lần đã chạm mức giới hạn. Họ còn đang ngủ, không thể bổ sung vốn, coin bị thanh lý tự động. Lúc này chỉ cần ít tiền, vì phần lớn người đã ngủ, chỉ cần một khoản nhỏ là có thể đẩy giá lên cao. Các爆倉 sau đó sẽ tự tạo thành lệnh mua, giúp nhà cái tiếp tục kéo giá lên.

Khi giá tiếp tục tăng, những nhà đầu tư còn chút vốn, đòn bẩy chỉ còn 8-9 lần cũng bắt đầu爆倉. Nhà cái chỉ cần ít tiền là có thể kéo giá đi lên, tạo thành hiệu ứng quả cầu tuyết, đánh bại các vị thế short đòn bẩy cao.

Giả sử từ 50.000 USD lên 75.000 USD, các vị thế short đòn bẩy trên 5 lần đều爆倉. Tiền爆倉 đi đâu? Nếu nhà cái cũng dùng đòn bẩy mười lần, từ 50.000 USD đến 75.000 USD đóng lệnh, lợi nhuận thu về có thể gấp 4 lần.

Điều thú vị hơn nữa là, nhà cái sau khi đánh short có thể đảo chiều. Hiện tại họ điên cuồng short, bán tháo đẩy giá xuống. Bởi vì từ 50.000 USD đến 75.000 USD đều do nhà cái tự đẩy lên, không phải theo đà của đám theo sóng. Thoát khỏi short, bán ra đẩy giá về 50.000 USD, không khó. Thêm vốn lớn hơn, đảo chiều một lần nữa, từ 50.000 USD đẩy xuống 25.000 USD. Lần này các vị thế mua đòn bẩy trên 5 lần lại爆倉. Nhà cái mua vào đóng lệnh, hoàn thành việc thu lợi.

Tất cả các giao dịch đều là thật, chỉ là nhà cái có lượng vốn lớn hơn nhiều so với nhà đầu tư nhỏ lẻ, cộng thêm nắm rõ dữ liệu giao dịch của nhà đầu tư, biết giá mở vị thế, quy mô vị thế, tỷ lệ đòn bẩy, thậm chí biết khi nào họ không hoạt động. Chính vì vậy, dù nhà đầu tư mua hoặc bán đều爆倉, nhà cái kiếm lời đủ đầy.

Tất nhiên, câu chuyện trên nói về những sàn giao dịch đen không có quản lý. Còn với Bitcoin chính quy như hiện nay, làm sao có thể có nhà cái? Làm sao có thể 20% người kiểm soát 80% vốn? Và hơn nữa, Bitcoin an toàn như vậy, làm sao có thể có ví, có sàn giao dịch qua dữ liệu của bạn để lừa bạn? Chính vì vậy,爆倉 trong tiền điện tử chắc chắn là do thị trường bình thường, không có gì bí ẩn cả.

Nếu bạn muốn phát triển trong thị trường coin, nhưng vẫn còn mơ hồ, trong phần giới thiệu trang chủ của tôi có thể xem một số thứ, chúng ta có thể trao đổi với nhau. Tôi sẽ cùng mọi người chuẩn bị các cơ hội hợp đồng và spot. Nhưng đừng hỏi tôi xem coin nào tôi ủng hộ hay làm thế nào để kiếm nhanh, những câu hỏi đó tôi thật sự không trả lời được. Hy vọng cuộc gặp gỡ của chúng ta luôn giữ được vẻ ban đầu.