#Gate广场四月发帖挑战 Tóm tắt ngày 7 tháng 4 về địa chính trị, hàng hóa và kim loại quý

1. Trước tiên, hãy xem xét về dầu thô. Hôm qua, dầu thô tiếp tục "tăng nhẹ," với WTI đạt 113,37. Tuy nhiên, tôi muốn nhắc mọi người chú ý đến thực tế rằng mức premium (backwardation, cấu trúc chiết khấu) của dầu thô đã đạt mức cực đoan, điều này thường cho thấy ít nhất đã xuất hiện đỉnh ngắn hạn.
Làm thế nào để hiểu điều này? Trong điều kiện bình thường, tỷ lệ giá tháng gần so với tháng xa của dầu thô: khoảng 1.0
Hiện tại khoảng 1.4–1.5 (mức cực đoan). "Đường đỏ" trong lịch sử là khoảng 1.2. Khi vượt qua và tăng đáng kể, thường tương ứng với đỉnh giá dầu, và mức hiện tại đã rõ ràng vượt quá ngưỡng lịch sử.
Nói cách khác, từ góc độ kỹ thuật, đỉnh ngắn hạn của giá dầu có thể đã xuất hiện.
Hãy xem một dữ liệu khác: RSI của WTI đã đạt 80. Tôi muốn nhắc mọi người rằng: thị trường không sợ về cơ bản giá dầu cao hay thấp. Nhưng thị trường chỉ sợ một điều: sự không thể dự đoán của giá dầu.
Nhìn lại năm 2007, xuất hiện một mô hình rõ ràng: trong 18 năm qua, đã có 5 lần RSI dầu vượt quá vùng quá mua (>70), và sau mỗi lần, S&P 500 nhanh chóng điều chỉnh:
2008 → giảm 57%
2011 → giảm 20%
2014 → ban đầu tăng nhẹ, sau đó giảm 14%, và duy trì xu hướng đi ngang dài hạn
2018 → giảm 20%, sau đó giảm tiếp vào 2020
2022 → giảm 26%
Hiện tại, giá dầu biến động nhanh giữa $98 và $113, với biến động hàng ngày lên tới 10%, và sự biến động này là nguồn gốc của sự không chắc chắn hệ thống.
✔ Do đó, việc tình hình Iran đã kết thúc hay chưa không phải là điểm mấu chốt. Điều kiện phục hồi của thị trường là: giá dầu ngừng dao động mạnh và trở lại phạm vi ổn định. Điều này rất quan trọng. Nó cũng là một dữ liệu quan trọng mà chúng ta cần tiếp tục theo dõi.
2. Tối qua, thị trường Mỹ thể hiện tâm lý thận trọng rõ rệt: cả ba chỉ số chính của Mỹ đều tăng, nhưng các ngành hoạt động tốt nhất là Dịch vụ tiêu dùng (1.47%), Dệt may & Thời trang (+1.41%), Quốc phòng & Quân sự (1.39%), và Tiêu dùng hàng lâu bền (1.31%). Đây là các "ngành phòng thủ" điển hình. Trong khi đó, chỉ số đồng USD giảm xuống mức 99, và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng nhẹ lên 4.337%. Tối nay lúc 8 giờ (thay đổi mới nhất của Trump đến nửa đêm giờ miền Đông), là "Ngày Nhà máy điện và Cầu," cũng là ngày dự kiến áp dụng tối hậu thư cuối cùng của Trump. Các biến động nhẹ của tài sản thị trường cho thấy kỳ vọng của thị trường đối với "TACO" của Trump cao hơn.
✔ Tôi muốn nhắc mọi người rằng mọi chuyện sẽ không diễn ra "một cách suôn sẻ." Trong khi viết phần bổ sung này, tôi vừa thấy các báo cáo truyền thông về "kế hoạch 10 điểm" của Iran để đáp trả "Kế hoạch Hòa bình 15 điểm" của Mỹ.
Kế hoạch 10 điểm của Iran bao gồm:
1. Đảm bảo Iran sẽ không bị tấn công nữa.
2. Chấm dứt chiến tranh vĩnh viễn, không chỉ ngừng bắn.
3. Israel dừng các cuộc không kích chống Lebanon.
4. Gỡ bỏ tất cả các lệnh trừng phạt của Mỹ đối với Iran.
5. Chấm dứt tất cả các xung đột khu vực nhắm vào các đồng minh của Iran.
6. Như một phần của trao đổi, Iran sẽ mở eo biển Hormuz.
7. Iran sẽ áp dụng phí $2 triệu cho mỗi tàu qua eo biển Hormuz.
8. Iran sẽ chia sẻ các khoản phí này với Oman.
9. Iran sẽ thiết lập quy tắc an toàn cho eo biển Hormuz.
10. Iran sẽ sử dụng nguồn quỹ từ việc xây dựng eo biển Hormuz để tái thiết, không phải để bồi thường. Điều này về cơ bản có nghĩa là Mỹ và Israel phải công nhận Iran là một "quốc gia chiến thắng." Trong vòng 24 giờ, khả năng hai bên đạt được thỏa thuận hòa giải hoặc thậm chí hình thành một "thống nhất" là rất thấp. Do đó, xung đột dữ dội nhất có thể bùng phát trong vòng 24 giờ tới. Tất cả giá trị tài sản có thể đối mặt với một "sốc" nghiêm trọng. Nói cách khác, hôm nay, bất kể bạn giao dịch tài sản gì, bạn đều phải thận trọng. Trước các sự kiện lớn, không nên đặt cược—đây là nguyên tắc cơ bản.