Gần đây tôi đã nghiên cứu thông tin 13F và thành thật mà nói, đây là một trong những công cụ bị đánh giá thấp nhất để theo dõi những gì các nhà đầu tư thông minh thực sự đang làm. Hãy để tôi giải thích tại sao điều này lại quan trọng.

Về cơ bản, bất kỳ nhà quản lý đầu tư tổ chức nào quản lý trên $100 triệu đô la đều phải nộp Mẫu 13F cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) mỗi quý. Điều này cung cấp cho bạn một cái nhìn về danh mục đầu tư của họ - những gì họ mua, bán và giữ. Nó giống như có một bản cheat về cách các chuyên gia định vị danh mục của họ.

Yêu cầu nộp 13F bắt đầu từ năm 1975 và kể từ đó đã trở thành một phần thiết yếu để đảm bảo minh bạch thị trường. Ý tưởng rất đơn giản: tạo ra một cơ sở dữ liệu tập trung để mọi người có thể xem các hoạt động của tiền tổ chức. Bạn có thể truy cập tất cả thông tin 13F này trên cơ sở dữ liệu EDGAR của SEC nếu muốn nghiên cứu sâu.

Điều thú vị dành cho các nhà giao dịch là bạn có thể thấy các tên tuổi huyền thoại nộp các báo cáo này - Berkshire Hathaway của Buffett, Bridgewater của Ray Dalio, Ark Investment Management của Cathie Wood. Khi bạn phân tích các báo cáo 13F của họ theo từng quý, bạn bắt đầu nhận thấy các mẫu chiến lược. Ví dụ, xem các vị trí của Bridgewater, bạn có thể thấy cách họ phân bổ trọng số các ngành khác nhau và điều chỉnh danh mục của mình. Loại thông tin 13F này thực sự có thể giúp bạn hình dung cách dòng chảy của vốn tổ chức.

Nhưng có một điều cần lưu ý. Dữ liệu 13F được nộp sau 45 ngày kể từ cuối quý, vì vậy khi nó trở thành công khai, một số thông tin đã cũ rồi. Các quỹ cũng biết điều này - nhiều quỹ chờ đến phút chót để nộp đơn nhằm giữ chiến lược của họ khỏi bị đối thủ phát hiện. Ngoài ra, các báo cáo này chỉ thể hiện các vị thế dài hạn, quyền chọn và ADRs. Nếu một quỹ kiếm lời lớn từ bán khống, bạn sẽ không thấy điều đó trong dữ liệu 13F.

Vậy làm thế nào để bạn sử dụng thông tin này? Bắt đầu theo dõi một vài nhà quản lý quỹ có triết lý phù hợp với bạn. Quan sát cách danh mục của họ thay đổi theo thời gian. Xem cổ phiếu nào được tích lũy hoặc cắt giảm. Nó không phải là quả cầu pha lê, nhưng hiểu rõ các báo cáo 13F giúp bạn hình dung dòng chảy của vốn tổ chức.

Giá trị thực sự nằm ở việc sử dụng đây như một điểm dữ liệu trong nhiều yếu tố khác. Kết hợp phân tích 13F với nghiên cứu của riêng bạn, phân tích kỹ thuật, các chỉ số on-chain nếu bạn đầu tư vào crypto. Các hoạt động của tổ chức có ý nghĩa, nhưng chúng không phải là chân lý bất biến.

Nếu bạn nghiêm túc theo dõi hoạt động của các quỹ phòng hộ, các nền tảng như TipRanks đã giúp việc này dễ dàng hơn bằng cách tổng hợp dữ liệu 13F dưới dạng dễ đọc. Thật tiện lợi hơn nhiều so với việc tự mình mò mẫm qua các hồ sơ của SEC. Nên xem xét nếu bạn muốn đi trước trong việc nắm bắt vị thế của các tổ chức.