Gần đây có người hỏi tôi làm thế nào để hiểu về phân kỳ đỉnh và phân kỳ đáy trong phân tích kỹ thuật, tôi nhận thấy hai khái niệm này thực ra bị nhiều người sử dụng sai lệch, vì vậy muốn chia sẻ cách hiểu của mình.

Nói đơn giản, hai tín hiệu này chủ yếu dựa vào biểu hiện của các chỉ số như RSI hoặc MACD. Phân kỳ đỉnh là khi giá tạo đỉnh mới nhưng chỉ số không theo kịp, thậm chí còn yếu đi, thường báo hiệu xu hướng tăng có thể sẽ tạm dừng. Ngược lại, phân kỳ đáy là khi giá tạo đáy mới nhưng chỉ số bắt đầu đi lên trở lại, cho thấy lực bán đang yếu dần, khả năng thị trường giảm giá sắp chuyển sang tăng.

Cá nhân tôi thường dùng nhiều tín hiệu phân kỳ đáy hơn. Khi tôi thấy giá giảm xuống mức thấp mới, trong khi RSI hoặc MACD lại không tiếp tục giảm mà bắt đầu đi lên, điều này nhắc nhở tôi có thể có cơ hội bật lên. Phân kỳ đáy thường biểu thị lực bán đang yếu đi, phe mua có thể bắt đầu tham gia.

Tuy nhiên, có một điểm rất quan trọng — các chỉ số khác nhau đôi khi đưa ra tín hiệu phân kỳ đáy có chút khác biệt, về cơ bản logic là giống nhau nhưng chi tiết có thể khác nhau. Hơn nữa, độ mạnh yếu của tín hiệu còn liên quan đến biến động giá và mức độ phân kỳ, nếu phân kỳ xuất hiện trong vùng quá mua hoặc quá bán thì tín hiệu thường đáng tin cậy hơn.

Thành thật mà nói, các chỉ số không có độ chính xác tuyệt đối, tôi đã gặp nhiều tín hiệu phân kỳ giả đặc biệt trong thị trường dao động. Vì vậy, cách của tôi là không dựa hoàn toàn vào một tín hiệu để ra quyết định, mà kết hợp với đường trung bình, khối lượng giao dịch, các mức hỗ trợ và kháng cự để xem xét toàn diện. Phân kỳ đỉnh cảnh báo tôi cẩn thận với rủi ro điều chỉnh, phân kỳ đáy nhắc tôi chú ý cơ hội bật lên, nhưng cuối cùng vẫn cần xác nhận đa chiều mới hành động.

Điểm cuối cùng là quản lý rủi ro, dù tín hiệu phân kỳ rõ ràng đến đâu tôi cũng sẽ đặt stop-loss, đó là kỹ năng cơ bản. Lập kế hoạch giao dịch rõ ràng, thực thi nghiêm ngặt các nguyên tắc cắt lỗ chốt lời, như vậy mới có thể đi vững trên con đường phân tích kỹ thuật.