Gần đây tôi đã theo dõi ngành năng lượng và thực sự có một số cơ hội thú vị nổi lên từ sự hỗn loạn này. Giá dầu đã biến động khắp nơi - WTI giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tháng khoảng $66 một thùng với tất cả các yếu tố vĩ mô, căng thẳng thương mại và lo ngại về nguồn cung đang đè nặng. IEA hiện dự báo tăng trưởng nhu cầu toàn cầu chỉ hơn 1 triệu thùng mỗi ngày, điều này khá thận trọng so với mọi thứ đang diễn ra với sản lượng của OPEC+ và bất ổn kinh tế giữa Mỹ và Trung Quốc.

Tuy nhiên, có một điều cần lưu ý - giữa tất cả sự biến động này, có một số cổ phiếu năng lượng thực sự bị định giá thấp đáng để xem xét. Cụ thể, tôi đã theo dõi ba cổ phiếu penny trong ngành dầu khí có nền tảng vững chắc hỗ trợ.

Đầu tiên, Amplify Energy (AMPY) thu hút sự chú ý của tôi. Công ty này có trụ sở tại Houston, hoạt động phân bổ khắp Oklahoma, Nam California, Texas và Dãy núi Rocky. Điều làm nó thú vị là thương vụ sáp nhập gần đây của họ - họ bổ sung 50 triệu thùng dự trữ đã được chứng minh và thu về gần 300.000 mẫu đất ròng. Các con số cho thấy dự kiến tăng trưởng lợi nhuận 66,7% vào năm 2025, và với mức giá chưa đến $4 mỗi cổ phiếu, nó đang giao dịch ở mức giảm giá thực sự. Các lợi ích từ thương vụ này dự kiến sẽ bắt đầu vào năm tới với khả năng tạo dòng tiền tốt hơn.

Tiếp theo là Nine Energy Service (NINE), cung cấp các giải pháp hoàn thiện giếng khoan trên các lưu vực Bắc Mỹ. Họ cũng có sự tiếp xúc với khí tự nhiên - hơn 30% doanh thu liên quan đến hoạt động khí. Với một trung tâm R&D mới tại Texas và mở rộng ra thị trường quốc tế, công ty đang định vị cho khi giá khí tăng cao hơn. Giao dịch quanh mức $1.19, đây là một trong những cổ phiếu penny dầu khí rẻ nhất hiện nay.

Harbour Energy (HBRIY) là một cổ phiếu khác đáng xem xét. Họ vừa hoàn tất thương vụ mua lại khổng lồ Wintershall Dea vào tháng 9 năm 2024, đã nhân ba dự trữ của họ và mở rộng đáng kể phạm vi hoạt động toàn cầu. Sản lượng dự kiến sẽ tăng từ 258.000 thùng dầu quy đổi mỗi ngày lên 450.000-475.000 boepd vào năm 2025. Họ cũng đã cắt giảm chi phí 15%, điều này giúp cải thiện dòng tiền. Với mức giá khoảng $2.56 mỗi cổ phiếu, định giá có vẻ hợp lý so với những gì họ đã xây dựng.

Bức tranh tổng thể ở đây là các cổ phiếu penny dầu khí đang mang lại cơ hội thực sự cho các nhà đầu tư sẵn sàng tìm hiểu kỹ lưỡng. Đúng, có sự biến động và rủi ro với những tên giá thấp này, nhưng nếu bạn đang xem xét các công ty có tài sản sản xuất thực sự, cơ sở dự trữ và nền tảng đang cải thiện, thì bạn không chỉ đặt cược vào tâm lý thị trường. Môi trường vĩ mô vẫn còn nhiều bất ổn, nhưng chính trong thời điểm đó, việc tìm kiếm chất lượng với mức giá chiết khấu lại quan trọng nhất.