Chỉ mới nhận ra điều gì đó thú vị về trò chơi hạ tầng AI đang âm thầm xây dựng đà tăng trưởng lớn. CoreWeave và SoundHound đều công bố kết quả thu nhập vào ngày 26 tháng 2, và thành thật mà nói, cách setup này khá hấp dẫn nếu bạn quan tâm đến lĩnh vực này.

Hãy để tôi phân tích những gì đã thu hút sự chú ý của tôi. CoreWeave về cơ bản đã trở thành xương sống cho các công ty như Meta và Microsoft cần khả năng GPU mạnh mẽ để chạy các khối lượng công việc AI của họ. Kho dự trữ đang đứng ở $56 tỷ đô la vào cuối quý 3 là cực kỳ ấn tượng - tăng 271% so với cùng kỳ năm ngoái. Để có bối cảnh, họ dự báo doanh thu $5 tỷ đô la cho năm 2025, nhưng các nhà phân tích dự đoán họ có thể đạt $12 tỷ đô la vào năm 2026. Điều thực sự gây chú ý? Nvidia vừa rót $2 tỷ đô la vào họ tháng trước để thúc đẩy xây dựng trung tâm dữ liệu của họ. Họ đặt mục tiêu có 5 gigawatt nhà máy AI vào năm 2030, quy mô cực kỳ lớn.

Điều làm dự đoán về cổ phiếu này thú vị là CoreWeave sẽ là một trong những công ty đầu tiên cung cấp chip Vera Rubin mới của Nvidia trong năm nay. Nvidia tuyên bố rằng các chip này có thể giảm chi phí suy luận (inference) gấp 10 lần và giảm nhu cầu GPU cho huấn luyện gấp 4 lần. Nếu điều đó thành hiện thực, bạn sẽ có lợi thế cạnh tranh đáng kể.

Bây giờ chuyển sang SoundHound AI - công ty này đã bị giảm mạnh, giảm hơn 65% so với đỉnh tháng 10. Giao dịch với tỷ lệ doanh thu trên doanh số bán hàng dưới 20 lần hiện nay so với 27 lần vào cuối năm 2025, điều này thực sự hấp dẫn đối với một công ty AI giọng nói trong một thị trường đang tăng trưởng nhanh. Nền tảng AI Amelia của họ đang thu hút sự chú ý thực sự, và thị trường AI giọng nói có tính năng đại diện riêng biệt dự kiến sẽ đạt 47,5 tỷ đô la vào năm 2034. Họ báo cáo có kho dự trữ trị giá 1,2 tỷ đô la vào cuối năm 2024, tăng 75% so với cùng kỳ năm ngoái.

Điều đặc biệt về việc công bố kết quả thu nhập vào ngày 26 tháng 2 là cả hai công ty đều có dữ liệu để hỗ trợ hướng dẫn tích cực. CoreWeave có câu chuyện chuyển đổi kho dự trữ, còn SoundHound có lợi thế thị trường trong lĩnh vực AI giọng nói. Nếu một trong hai công ty này báo cáo số liệu tốt và nâng cao hướng dẫn, bạn có thể thấy sự chuyển động thực sự trong các cổ phiếu AI này.

Đáng để mắt tới nếu bạn đang xây dựng danh mục đầu tư tập trung vào AI. Lĩnh vực này vẫn còn tiềm năng, và hai công ty này có vị trí khác nhau đủ để đáng để theo dõi riêng biệt.